أطلقت شركة Aviva Investors أول فئة أسهم لصندوقها المُرمّز بعد حصولها على موافقة البنك المركزي الأيرلندي، حيث أدرجت صندوق السيولة بالدولار الأمريكي على منصة XRP Ledger (XRPL). يُوسّع هذا الإطلاق نطاق استخدام تقنية البلوك تشين في إدارة الأصول الخاضعة للتنظيم، مع الحفاظ على نفس هيكل الاستثمار ومزايا الحماية التي يتمتع بها الصندوق التقليدي.
تم تطوير فئة الأسهم الجديدة بالشراكة مع شركة ريبل، وهي تتيح للمستثمرين المؤهلين الوصول إلى الصندوق عبر المحافظ الرقمية مع الحفاظ على ترتيبات الحفظ التقليدية. وتبقى الأصول الأساسية لدى بنك نيويورك ميلون، بينما توفر شركة كوماينو خدمات حفظ الأصول الرقمية، وتتولى شركة ليكويدو توفير البنية التحتية للترميز.
الوجبات السريعة الرئيسية
- أطلقت شركة Aviva Investors أول فئة أسهم صندوقها المُرمّزة على منصة XRP Ledger.
- وافق البنك المركزي الأيرلندي على هيكل الصندوق المُنظّم والمُرمّز.
- تحافظ فئة الأسهم المُرمّزة على نفس الهدف الاستثماري والسيولة ومستوى المخاطر مثل الصندوق التقليدي.
- يظل بنك نيويورك ميلون هو الحافظ للأصول الأساسية، بينما تدعم شركتا كوماينو وليكويدو البنية التحتية الرقمية.
- يمثل هذا الإطلاق خطوة أخرى في تبني مديري الأصول التقليديين للأصول الحقيقية المُرمّزة.
أفيفا تُطلق أول صندوق استثماري لها على تقنية البلوك تشين
أعلنت شركة Aviva Investors عن إطلاق فئة أسهم مُرمّزة لصندوق السيولة بالدولار الأمريكي، مما يجعله أول منتج استثماري للشركة قائم على تقنية البلوك تشين.
تتوفر فئة الأسهم المميزة للمستثمرين المؤهلين الذين يمتلكون محافظ رقمية ويتم إصدارها على سجل XRP، مع الاحتفاظ بنفس هدف الاستثمار والسيولة اليومية والحماية التنظيمية وملف المخاطر مثل فئة الأسهم الحالية.
يستثمر الصندوق الأساسي، الذي تم إطلاقه في عام 2020، في أدوات الدين عالية الجودة وقصيرة الأجل المقومة بالدولار الأمريكي والصادرة عن الحكومات والبنوك والشركات.
البنك المركزي الأيرلندي يوافق على هيكل جديد
يأتي هذا الإطلاق عقب موافقة البنك المركزي الأيرلندي، مما يسمح لفئة الأسهم المُرمّزة بالعمل ضمن الإطار التنظيمي الحالي. وبدلاً من استبدال هيكل الصندوق التقليدي، يُضيف هذا العرض الجديد فئة أسهم قائمة على تقنية البلوك تشين مع الحفاظ على الأصول الأساسية ضمن ترتيبات الحفظ التقليدية.
يواصل بنك نيويورك ميلون حماية أصول الصندوق، بينما تعمل شركة كوماينو كجهة حفظ الأصول الرقمية المنظمة، وتوفر شركة ليكويدو تقنية الترميز التي تدعم الإصدار على منصة XRPL.
يتيح هذا الهيكل للمستثمرين الوصول إلى وحدات الصناديق المُرمّزة دون تغيير استراتيجية الاستثمار أو الحماية التنظيمية للصندوق الأساسي.
شركة ريبل بارتنرشيب تدخل مرحلة الإنتاج
يمثل هذا المنتج أول تطبيق عملي ناتج عن الشراكة بين Aviva Investors و Ripple، والتي تم الإعلان عنها في وقت سابق من عام 2026.
يوفر سجل XRP الخاص بشركة Ripple البنية التحتية لسلسلة الكتل التي تدعم إصدار ونقل الأسهم المُرمّزة.
قال مارك فيرسي، الرئيس التنفيذي لشركة Aviva Investors، إن الشركة أمضت عدة أشهر في تطوير هيكل الصندوق المُرمّز ووصف الإطلاق بأنه دخول الشركة إلى إدارة الأصول المُرمّزة.
"يسعدنا أن نعلن عن إطلاق أول صندوق استثماري لنا في مجال التوكنة."
وصف نايجل خاكو، نائب الرئيس الأول للتداول والأسواق في شركة ريبل، الإطلاق بأنه علامة فارقة مهمة في مجال ترميز الصناديق الخاضعة للتنظيم.
"هذه لحظة تاريخية في مجال ترميز الصناديق الاستثمارية."
وأضاف أن المنتج يوضح كيف يمكن إصدار صناديق الاستثمار المؤسسية على بنية تحتية حية لتقنية البلوك تشين مع الحفاظ على حماية المستثمرين.
يواصل برنامج Xrpl توسيع نطاق استخداماته المؤسسية
يُضيف هذا الإطلاق منتجًا آخر من الأصول الحقيقية الخاضعة للتنظيم إلى سجل XRP. ووفقًا لشركة ريبل ، فقد عالجت XRPL أكثر من 4 مليارات معاملة منذ إطلاقها في عام 2012، وتدعم ما يقرب من 8 ملايين محفظة نشطة، ويتم صيانتها من قبل أكثر من 130 جهة تحقق مستقلة.
يتزامن هذا الإعلان مع تفعيل التحديث الأخير لبروتوكول XRPL 3.2.0، والذي أصبح الحد الأدنى المطلوب للمُدقّقين ومشغلي العُقد بعد آخر تعديل للبروتوكول. ورغم أن التحديث لا يُضيف ميزات رئيسية للمستخدمين، فقد ذكر المطورون أنه يُعزز موثوقية الشبكة واستقرارها للتطبيقات المبنية على سجل المعاملات.
وأشارت مايوكا فاداري، مطورة RippleX، إلى أن بعض ترقيات البروتوكول تهدف إلى تحسين التبني على المدى الطويل بدلاً من إحداث زيادات فورية في نشاط المعاملات.
وسلطت الضوء على تعديل الاسترداد، الذي يسمح للجهات المصدرة المرخصة للأصول الرقمية الخاضعة للتنظيم باسترداد الرموز في الحالات التي تنطوي على الاحتيال أو التحويلات الخاطئة أو متطلبات الامتثال.
تزايد اعتماد المؤسسات للصناديق المُرمّزة
تنضم شركة Aviva Investors إلى عدد متزايد من المؤسسات المالية التقليدية التي تقدم منتجات استثمارية تعتمد على الرموز الرقمية.
يأتي هذا الإطلاق في أعقاب مبادرات سابقة لترميز الأصول على منصة XRPL، بما في ذلك قيام شركة Archax بترميز صندوق السيولة بالدولار الأمريكي التابع لشركة abrdn. وعلى نطاق أوسع، طرحت شركات إدارة الأصول مثل BlackRock وFranklin Templeton وApollo منتجات استثمارية قائمة على تقنية البلوك تشين، وذلك مع استمرار نمو الطلب على الأصول الحقيقية المُرمّزة.
تتيح فئة الأسهم الجديدة للمستثمرين الوصول إلى صندوق منظم على غرار سوق المال باستخدام تقنية البلوك تشين مع الحفاظ على الإطار التشغيلي وإطار الحفظ القائم الذي يعتمد عليه المستثمرون المؤسسيون.
خاتمة
يمثل إطلاق شركة Aviva Investors لفئة أسهم مُرمّزة لصندوق السيولة بالدولار الأمريكي علامة فارقة في تبني تقنية البلوك تشين ضمن إدارة الأصول الخاضعة للتنظيم. فمن خلال الحصول على موافقة البنك المركزي الأيرلندي وإصدار المنتج على سجل XRP، جمعت الشركة بين البنية التحتية التقليدية للصناديق والتوزيع القائم على تقنية البلوك تشين، مع الحفاظ على نفس أهداف الاستثمار والسيولة والضمانات التنظيمية لصندوقها التقليدي.
كما يعزز هذا الإطلاق الدور المتنامي للأصول الحقيقية المُرمّزة في التمويل المؤسسي، ويسلط الضوء على التعاون المستمر بين مديري الأصول التقليديين ومقدمي البنية التحتية لتقنية البلوك تشين مع ازدياد توفر منتجات الاستثمار الرقمي المنظمة على نطاق أوسع.
