أطلقت شركة ميتابلانيت اليابانية المتخصصة في خزائن البيتكوين دراسة جدوى مشتركة مع ميتابلانيت سيكيوريتيز، ومصدر العملة المستقرة JPYC، ومنصة ترميز العملات الرقمية Progmat، لاستكشاف منتجات الائتمان الرقمي المدعومة بالبيتكوين. وستدرس هذه المبادرة كيفية استخدام البيتكوين كضمان لسندات الشركات الرقمية وغيرها من أدوات الائتمان، مع توظيف تقنية البلوك تشين لتمكين التداول المستمر، وتراكم الفائدة اليومية، والتسوية المنظمة في اليابان.
يُعد هذا المشروع جزءًا من استراتيجية ميتابلانيت الأوسع نطاقًا لتحويل خزينة البيتكوين المتنامية إلى أصل مالي منتج بدلاً من مجرد الاحتفاظ بها في ميزانيتها العمومية.
الوجبات السريعة الرئيسية
- دخلت شركة ميتابلانيت في شراكة مع JPYC و Progmat و Metaplanet Securities لدراسة منتجات الائتمان الرقمي المدعومة بالبيتكوين.
- سيستخدم الإطار المقترح عملة البيتكوين كضمان، والعملة المستقرة للين الخاضعة للتنظيم من قبل JPYC للتسوية، وبنية Progmat التحتية للإصدار والامتثال.
- صُممت هذه المنتجات لدعم التداول على مدار 24 ساعة وحساب الفائدة على أساس يومي.
- لا تزال المبادرة مجرد دراسة جدوى، ولم يتم الإعلان عن تاريخ الإطلاق أو شروط المنتج أو العوائد المتوقعة.
- يتماشى هذا المشروع مع استراتيجية مشروع نوفا التابع لشركة ميتابلانيت لتوسيع نطاق الخدمات المالية القائمة على البيتكوين في اليابان.
أربع شركات تتحد لدراسة الائتمان الرقمي
يُحدد هذا التعاون دورًا مُحددًا لكل مُشارك في الإطار المُقترح. ستُوفر شركة ميتابلانيت خزينة البيتكوين التي تُستخدم كضمان أو تعزيز ائتماني للمنتجات المُخطط لها. تمتلك الشركة حاليًا ما يُقارب 43,000 بيتكوين ، مما يجعلها واحدة من أكبر الشركات المُدرجة في البورصة عالميًا من حيث حيازات البيتكوين.
ستساهم JPYC بعملتها المستقرة المنظمة المقومة بالين، والتي من المتوقع أن تسهل المدفوعات والتسويات وعمليات الاسترداد والتوزيعات داخل النظام البيئي المقترح.
ستقوم شركة Progmat، وهي شركة متخصصة في توفير البنية التحتية للأصول الرقمية والتي عملت مع العديد من المؤسسات المالية اليابانية، بتوفير منصة البلوك تشين المسؤولة عن إصدار الرموز الأمنية، وإدارة سجلات الملكية، والتعامل مع عمليات التحويل، ودعم الامتثال التنظيمي.
ستتولى شركة ميتابلانيت للأوراق المالية الإشراف على هيكلة المنتج وتوزيعه على المستثمرين والإدارة والإدارة التشغيلية إذا تجاوز المشروع مرحلة البحث.
يتجاوز البيتكوين نطاق حيازات الخزينة
تعكس هذه الدراسة طموح شركة ميتابلانيت لتوسيع نطاق استخدام البيتكوين ليشمل مجالات أخرى غير إدارة خزائن الشركات. فبدلاً من ترك احتياطياتها من البيتكوين راكدة، تبحث الشركة عن سبل لاستخدام هذا الأصل لدعم المنتجات المالية الخاضعة للتنظيم، مما قد يُحسّن الوصول إلى أسواق الائتمان اليابانية.
وبحسب الاقتراح، ستعمل عملة البيتكوين كضمان لدعم سندات الشركات الرقمية وأدوات الائتمان المماثلة، بينما ستعمل البنية التحتية لسلسلة الكتل على أتمتة العديد من العمليات التي كانت تتم تقليديًا بواسطة الوسطاء الماليين.
وتقوم الشركات أيضاً بتقييم نموذج يسمح للمستثمرين بتداول هذه الأدوات على مدار الساعة مع كسب فوائد تتراكم يومياً بدلاً من اتباع جداول الدفع التقليدية.
مشروع نوفا يقود الاستراتيجية
تشكل هذه المبادرة جزءًا من مشروع NOVA، وهو خطة Metaplanet طويلة الأجل لبناء نظام بيئي للخدمات المالية يركز على البيتكوين.
في وقت سابق من هذا العام، توسعت الشركة لتشمل استثمارات الأوراق المالية ورأس المال المخاطر، بما في ذلك دعم شركة JPYC من خلال قسم رأس المال المخاطر التابع لها. وتستند الدراسة الأخيرة إلى تلك الجهود من خلال دمج البيتكوين والعملات المستقرة والأوراق المالية المُرمّزة في إطار مالي موحد.
كما توفر البيئة التنظيمية في اليابان أساساً متيناً لهذا المشروع. فقد سنّت البلاد تشريعات خاصة بالعملات المستقرة قبل العديد من الاقتصادات الكبرى، مما يسمح للعملات المستقرة المدعومة بالين، مثل JPYC، بالعمل ضمن إطار قانوني راسخ.
كما نشطت شركة Progmat في تطوير بنية تحتية متوافقة مع معايير التشفير للمؤسسات المالية، مما يجعلها شريكًا طبيعيًا للدراسة.
لا تزال التفاصيل المهمة غير محسومة
رغم أن الشركات قد حددت الهيكل المقترح، إلا أنها أكدت أن المبادرة لا تزال في مرحلة دراسة الجدوى. ولم يُتخذ أي قرار بشأن أحجام الإصدار، أو مواعيد الإطلاق، أو العوائد المتوقعة، أو نسب الضمانات، أو أهلية المستثمرين. كما لم يكشف الشركاء عن كيفية استجابة المنتجات لتقلبات أسعار البيتكوين الكبيرة، أو ما إذا كانت ستتضمن آليات تصفية محددة.
بدلاً من ذلك، ستقيّم الدراسة تصميم المنتج، والاعتبارات القانونية والتنظيمية، وسير العمليات التشغيلية، وتدابير حماية المستثمرين، والجدوى التقنية، وإجراءات التسوية قبل اتخاذ أي قرار تجاري. وأكدت الشركات أن أي إصدار مستقبلي سيتطلب موافقات إضافية والامتثال للوائح اليابانية المعمول بها.
خاتمة
تُشير أحدث مبادرة لشركة ميتابلانيت إلى تحوّل أوسع نطاقًا في كيفية استخدام احتياطيات الشركات من البيتكوين ضمن الأسواق المالية الخاضعة للتنظيم. فمن خلال الجمع بين ضمانات البيتكوين، وعملة الين المستقرة الخاضعة للتنظيم، وبنية تحتية لرموز الأمان القائمة على تقنية البلوك تشين، تستكشف الشركة ما إذا كانت منتجات الائتمان الرقمية قادرة على جعل أسواق الدين في اليابان أكثر كفاءة وسهولة في الوصول إليها.
رغم عدم الإعلان عن أي منتج تجاري حتى الآن، تمثل دراسة الجدوى خطوة أخرى في استراتيجية ميتابلانيت لبناء خدمات مالية ترتكز على حيازاتها من البيتكوين. وفي حال نجاح المشروع، فإنه قد يُقدّم نموذجاً لدمج البيتكوين في أسواق رأس المال التقليدية من خلال أدوات ائتمان رقمية منظمة.
