إحصائيات DeFi: نظرة عامة شاملة على النظام البيئي المالي اللامركزي
لقد أحدث التمويل اللامركزي (DeFi) تحولاً سريعًا في المشهد المالي، حيث يوفر طرقًا جديدة لإجراء المعاملات والاستثمار والتفاعل مع الأدوات المالية دون وسطاء تقليديين. مع استمرار نمو DeFi، فإن تتبع إحصائياتها الرئيسية يوفر رؤى قيمة حول تبنيها واتجاهات السوق وإمكاناتها المستقبلية. توفر هذه المقالة استكشافًا مفصلاً وحديثًا لأهم إحصائيات DeFi، مما يساعدك على البقاء على اطلاع. نظرة عامة على إحصائيات DeFi تُظهر هذه الإحصائيات جزءًا صغيرًا فقط من نظام DeFi البيئي سريع النمو. ومع تزايد عدد الأشخاص الذين يستخدمون DeFi ودعم المزيد من البلدان له، فمن المرجح أن ترتفع هذه الأرقام، مما يدل على مدى تغير التمويل العالمي. فيما يلي، سننظر عن كثب إلى كل نتيجة رئيسية لفهم كيفية تشكيل هذه الإحصائيات للمشهد الأكبر في DeFi. إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في DeFi إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هو مقياس رئيسي يستخدم لتقييم صحة ونمو سوق التمويل اللامركزي (DeFi). إنه يمثل إجمالي مبلغ رأس المال المحتفظ به داخل بروتوكولات DeFi، والذي يشمل الأصول المودعة في البورصات اللامركزية (DEXs)، ومنصات الإقراض، وغيرها من الخدمات المالية اللامركزية. كلما ارتفع TVL، زاد تدفق رأس المال إلى DeFi، مما يعكس ثقة المستخدم والاستخدام المتزايد للمنصات اللامركزية. اعتبارًا من 27 أغسطس 2024، وصلت القيمة الإجمالية المحجوزة عبر شبكات blockchain المتعددة إلى أكثر من 87.5 مليار دولار. يوضح هذا الشكل الاستثمار الرأسمالي الكبير في بروتوكولات DeFi ويشير إلى أن DeFi ينمو بوتيرة سريعة. لا يقتصر DeFi على شبكة blockchain واحدة فقط. تدعم العديد من سلاسل الكتل الآن التمويل اللامركزي، حيث كانت الإيثريوم هي الأكبر تاريخيًا. ومع ذلك، فقد اجتذبت منصات blockchain الأحدث مثل Binance Smart Chain (BSC)، وSolana، وAvalanche، وPolygon أيضًا TVL كبيرًا بسبب رسوم المعاملات المنخفضة وأوقات المعالجة الأسرع. نمو سوق DeFi من المتوقع أن ينمو سوق DeFi بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 46.8٪ بين عامي 2024 و 2032. ويعود هذا النمو إلى عدة عوامل، بما في ذلك التبني المتزايد للمنصات اللامركزية من قبل الأفراد والمؤسسات على حد سواء. مع تزايد عدد المستخدمين الذين يتعرفون على تطبيقات DeFi، مثل البورصات اللامركزية ومنصات الإقراض، يستمر الطلب على الخدمات المالية اللامركزية في الارتفاع. لا يقتصر هذا التبني على مستخدمي العملات المشفرة ذوي الخبرة فحسب، بل يتوسع أيضًا ليشمل الأشخاص الجدد في تقنية blockchain، والذين ينجذبون إلى فوائد DeFi مثل التحكم المالي الأكبر والشفافية. وتلعب التطورات التكنولوجية أيضًا دورًا رئيسيًا في هذا النمو. تسمح التحسينات في قابلية التوسع والأمان والتشغيل البيني لسلسلة الكتل بإجراء معاملات أسرع وأرخص، مما يجعل منصات DeFi أكثر سهولة في الوصول إليها. بالإضافة إلى ذلك، يتيح تطوير حلول السلسلة المتقاطعة للمستخدمين التفاعل مع أنظمة blockchain المختلفة بسهولة أكبر. ويتزايد التحول نحو الحلول المالية اللامركزية بسبب عدم الرضا المتزايد عن الأنظمة المالية التقليدية، وخاصة في المناطق التي يكون فيها الوصول إلى الخدمات المصرفية محدودا. ونتيجة لذلك، يوفر DeFi بديلاً مفتوحًا، ولا يحتاج إلى إذن، ومتاحًا عالميًا. من المتوقع أن تصل الإيرادات المتوقعة في سوق DeFi إلى 26,170.0 مليون دولار بحلول عام 2024، مع معدل نمو سنوي متوقع (CAGR 2024-2028) بنسبة 9.07٪ اقرأ أيضًا: Bitcoin vs Ethereum: أيهما أفضل مخزن للقيمة؟ هيمنة الإيثريوم لا تزال الإيثريوم هي blockchain المهيمنة في مجال DeFi، حيث تحتفظ بأكثر من 58٪ من إجمالي السيولة داخل النظام البيئي. ويرجع هذا الهيمنة إلى التطوير المبكر للعقود الذكية، التي تشكل الأساس للتطبيقات اللامركزية (dApps). تم بناء معظم بروتوكولات DeFi الرئيسية، مثل Uniswap وAave وMakerDAO، على Ethereum. إن البنية التحتية الراسخة والمجتمع الكبير من المطورين جعلوها المنصة المفضلة لإنشاء المنتجات المالية اللامركزية. لقد أدى التبني الواسع النطاق لعملة Ethereum من قبل المطورين والمستخدمين على حد سواء إلى تعزيز مكانتها باعتبارها العمود الفقري لنظام DeFi البيئي. السبب الآخر وراء هيمنة الإيثريوم هو أمنها القوي ولامركزيتها. تضمن شبكة Ethereum الكبيرة من العقد والمحققين أنها آمنة للغاية ومقاومة للتحكم المركزي، وهو أمر بالغ الأهمية للتمويل اللامركزي. على الرغم من أن سلاسل الكتل الأحدث مثل Binance Smart Chain وSolana تقدم معاملات أسرع وأرخص، فإن موثوقية Ethereum وتوافقها مع العديد من بروتوكولات DeFi تجعلها في المقدمة. من المرجح أن يؤدي التطوير المستمر لـ Ethereum 2.0، والذي يهدف إلى تحسين قابلية التوسع وتقليل تكاليف المعاملات، إلى تعزيز مكانتها في مجال DeFi. عدد مستخدمي DeFi ارتفع عدد مستخدمي DeFi على مستوى العالم إلى 6.68 مليون، مما يعكس الاهتمام المتزايد بالخدمات المالية اللامركزية. ويأتي هذا النمو نتيجة لبحث الأفراد عن بدائل للأنظمة المصرفية والاستثمارية التقليدية. ينجذب العديد من المستخدمين إلى الحرية التي توفرها DeFi، مثل القدرة على التداول والإقراض والاقتراض دون الاعتماد على السلطات المركزية. أصبحت منصات DeFi متاحة عالميًا، مما يسمح للمستخدمين بإدارة أنشطتهم المالية بشكل مباشر، دون وسطاء مثل البنوك أو السماسرة. مع استمرار انتشار الوعي بـ DeFi، من المتوقع أن يستمر عدد المستخدمين في الارتفاع. يتجه المزيد من الأشخاص إلى DeFi للحصول على مزايا مثل الرسوم المنخفضة والمعاملات الأسرع وفرصة كسب عوائد أعلى من خلال الإقراض اللامركزي والتخزين. كما يوفر DeFi إمكانية الوصول إلى الخدمات المالية للأفراد في المناطق ذات البنية التحتية المصرفية المحدودة أو غير الموثوقة، مما يجعله خيارًا جذابًا لشريحة متنامية من السكان في جميع أنحاء العالم. ومن المتوقع أن يصل عدد المستخدمين في سوق DeFi إلى 22.09 مليون مستخدم بحلول عام 2028. أكبر استغلال في DeFi يعد استغلال جسر Ronin في مارس 2022 أكبر استغلال في DeFi حتى الآن، حيث بلغ إجمالي الخسائر 625 مليون دولار. تم اختراق جسر Ronin، الذي يربط سلسلة الكتل Ronin (التي تستخدمها اللعبة الشهيرة Axie Infinity) بشبكة Ethereum، من قبل المهاجمين الذين استغلوا الثغرات الأمنية في الجسر. سمح لهم هذا بسرقة كميات كبيرة من Ethereum و USDC. وسلطت الحادثة الضوء على المخاطر التي تنطوي عليها الجسور عبر السلسلة، والتي تُستخدم غالبًا لنقل الأصول بين شبكات blockchain المختلفة ولكنها قد تكون عرضة للاختراق إذا لم يتم تأمينها بشكل صحيح. يؤكد هذا الاستغلال على الحاجة الماسة إلى تدابير أمنية قوية في بروتوكولات DeFi. مع استمرار نمو DeFi، فإن ضمان سلامة أموال المستخدمين يمثل أولوية قصوى للمطورين والمنصات. لقد أدى هجوم جسر رونين إلى زيادة الوعي بالمخاطر المحتملة في الأنظمة اللامركزية، مما دفع
إيلون ماسك يُثير الجدل بتحويلات بيتكوين بقيمة 760 مليون دولار
في حدثٍ لم يكن متوقعًا، تصدر إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لشركة تيسلا موتورز، عناوين الصحف لتنظيمه تحويلاتٍ ضخمة لعملة بيتكوين (BTC). ووفقًا لمتتبع العملات المشفرة الشهير Arkham Intelligence، فقد حوّلت المحفظة المرتبطة بشركة تيسلا أكثر من 11,500 بيتكوين بقيمة تزيد عن 760 مليون دولار إلى محافظ مجهولة. بعد التحويل، لم يتبقَّ في عنوان المحفظة أي بيتكوين، بقيمة 8.06 دولار. ومن المثير للاهتمام أن تحويلات الرموز أثارت ردود فعلٍ واسعة النطاق، إذ إنها المرة الأولى التي يحدث فيها ذلك منذ أكثر من عامين. وللتوضيح، بعد إنفاق حوالي 1.5 مليار دولار على استثمارات بيتكوين في عام 2021، باعت شركة السيارات الكهربائية أكثر من نصف الرموز في أوائل عام 2022. والجدير بالذكر أن مبيعات الرموز في عام 2022 تكبدت خسائر لأنها اشترتها بمتوسط سعر بيع بلغ 35,000 دولار وباعتها بأقل من هذا المستوى. اعتبارًا من مارس 2022، عندما بدأت Arkham Intelligence بتتبع محفظة Tesla، كانت تضم 11,509 قطعة بيتكوين بقيمة 770 مليون دولار. أثار المشاركون في السوق مخاوف انخفاض سعر BTC بالنظر إلى استغلال إيلون ماسك في مجال العملات المشفرة، وخاصةً ولعه بها وقدرته على إحداث ثورة في المشهد المالي، يمكن للمرء أن يفهم مخاوف المشاركين في السوق. في السياق، تشتهر عمليات بيع العملات بإثارة انخفاض الأسعار، خاصةً عندما تشارك أسماء بارزة في عمليات الإغراق. بالنسبة للمحفظة المرتبطة بـ Tesla، لا تزال وجهة الرموز المنقولة غير معروفة، مما يعني دائمًا أنه لا يمكننا التأكد مما إذا كانت Tesla قد باعت العملات أو نقلتها إلى محفظة جديدة. ومع ذلك، تظل مخاوف المشاركين في السوق مبررة، حيث تكهن معظمهم بإمكانية الإغراق. تسلا تُحرك بيتكوين لأول مرة منذ عامين pic.twitter.com/yN6QbBkUtm — Arkham (@ArkhamIntel) October 15, 2024 في غضون ذلك، ورغم عمليات تحويل بيتكوين، ظل سعر بيتكوين مستقرًا. ويتداول حاليًا حول مستوى 67,300 دولار أمريكي، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة 2.7% خلال الـ 24 ساعة الماضية. وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.33 تريليون دولار أمريكي، بينما ارتفع حجم تداولها على مدار 24 ساعة بنحو 28.32%، لتصل قيمتها إلى 49.88 مليار دولار أمريكي.
إثبات التاريخ في تقنية البلوكشين
يعد إثبات التاريخ (PoH) تقدمًا كبيرًا في تقنية blockchain. بدلاً من إثبات العمل المعتمد على الطاقة في Bitcoin وإثبات الحصة المعتمد على الرمز في Ethereum، يوفر إثبات الحصة من Solana طريقة أكثر كفاءة للتعامل مع المعاملات. يتناول Proof of History أحد أكبر التحديات في blockchain - الحفاظ على الأمان واللامركزية مع تحقيق الأداء العالي. يقدم PoH وظيفة تأخير قابلة للتحقق تقوم بتسجيل الوقت لكل معاملة، مما يسمح بسجل تاريخي للأحداث. ويضمن هذا التحقق من المعاملات وترتيبها بشكل آمن وتسلسلي دون الحاجة إلى قوة حسابية مكثفة. اقرأ أيضًا: إثبات الاحتياطي في العملات المشفرة: ماذا يعني؟ ملخص آليات إثبات التاريخ تعمل عملية إثبات التاريخ (PoH) على عملية تشفير فريدة من نوعها تقوم بوضع علامة زمنية على المعاملات قبل معالجتها بواسطة الشبكة، مما يؤدي إلى إنشاء تسلسل قابل للتحقق من الأحداث. يتيح إثبات التاريخ لسلسلة الكتل العمل بسرعة مع الحفاظ على الأمان واللامركزية. ولتوضيح هذا المفهوم بشكل جيد، يستخدم سولانا تشبيهًا بعملية الانتشار التي يتم التقاطها على فاصل زمني مكون من أربع مراحل. إذا تم خلط لقطات الانتشار، فسوف نعرف كيفية وضع الصور الناتجة بالترتيب بسبب قوانين الإنتروبيا كدالة للزمن. يستخدم إثبات التاريخ دالة تأخير قابلة للتحقق بشكل متكرر لتجزئة الأحداث والمعاملات الواردة. إليك كيفية عملها: قراءة ذات صلة: تطور بنية Blockchain: الماضي والحاضر والمستقبل - مدونة UPay دور دالة التأخير القابلة للتحقق (VDF) تعد دالة التأخير القابلة للتحقق (VDF) مكونًا أساسيًا في إثبات التاريخ الذي يضمن دقة وأمان عملية ختم الوقت. VDF هي وظيفة تشفيرية تتطلب قدرًا معينًا من الوقت لحسابها ولكن من السهل التحقق منها. هكذا تساهم VDF في PoH: رأي الخبراء حول Proof of History يسلط مصطفى جليلي، الخبير في تقنية البلوك تشين، الضوء على أن Proof of History (PoH) يستخدم الطوابع الزمنية المشفرة لإنشاء تسلسل يمكن التحقق منه للأحداث في البلوك تشين. يوضح أنه على عكس الطرق التقليدية مثل إثبات العمل (PoW) وإثبات الحصة (PoS)، فإن إثبات الحصة (PoH) يسرع الإجماع من خلال السماح للعقد بالاتفاق على ترتيب الأحداث دون الحاجة إلى الاتصال في الوقت الفعلي. ويقول إن هذا الابتكار هو مفتاح الأداء السريع والكمون المنخفض الذي يتمتع به Solana. وعلى نحو مماثل، تضيف مانيشا ميشرا، رئيسة الأبحاث في AMB Crypto، أن PoH ينشئ جدولًا زمنيًا زمنيًا باستخدام الأدلة التشفيرية، مما يسمح للعقد بمعالجة المعاملات بالتوازي بدلاً من انتظار الاتفاق العالمي. وتنسب هذا النهج إلى سرعة المعاملات التي توفرها Solana وملاءمتها للتطبيقات اللامركزية التي تتطلب إنتاجية عالية. يتفق الخبيران على أن PoH هي تقنية رائدة تميز Solana عن غيرها من سلاسل الكتل وتقدم حلاً قابلاً للتطوير للتحديات في سرعة المعاملات وكفاءتها، مما يجعلها مثالية للتطبيقات عالية الأداء. إثبات التاريخ مقابل. إثبات العمل (PoW) يعد إثبات التاريخ (PoH) وإثبات العمل (PoW) آليات إجماع تستخدم للتحقق من صحة المعاملات وتأمين شبكات blockchain، ولكنها تختلف بشكل كبير في كيفية عملها، وخاصة من حيث القوة الحسابية وكفاءة الطاقة. تعتمد تقنية إثبات العمل (PoW) على تنافس عمال المناجم على حل الألغاز الرياضية المعقدة للتحقق من صحة المعاملات وإضافة كتل جديدة إلى blockchain. على النقيض من ذلك، يتطلب PoH طاقة حسابية أقل بكثير. بدلاً من حل الألغاز، تقوم PoH بوضع علامات زمنية على المعاملات باستخدام سلسلة من التجزئات التي تم إنشاؤها بواسطة وظيفة التأخير القابلة للتحقق (VDF). تعتبر هذه العملية خفيفة الوزن من الناحية الحسابية، حيث أنها لا تتطلب نفس المستوى من الحساب المكثف. كفاءة الطاقة نظرًا للطلبات الحسابية العالية التي يتطلبها إثبات العمل (PoW)، فإنه يستهلك الكثير من الطاقة. لقد كان استهلاك الطاقة للشبكات القائمة على PoW مثل Bitcoin موضوعًا للنقد، حيث تستهلك بعض الشبكات قدرًا من الطاقة يعادل ما تستهلكه دول بأكملها. من ناحية أخرى، تم تصميم PoH ليكون موفرًا للطاقة. وهذا يجعل PoH بديلاً أكثر استدامة وصديقًا للبيئة من PoW. إثبات التاريخ مقابل. إثبات الحصة (PoS) في حين أن كل من إثبات التاريخ (PoH) وإثبات الحصة (PoS) يقدمان بدائل لإثبات العمل (PoW) الذي يتطلب طاقة مكثفة، إلا أنهما يختلفان في نهجهما لتحقيق الإجماع. دعونا نفكر بعناية في الفرق: النهائية في إثبات الحصة (PoS)، يتم اختيار المحققين على أساس الرموز التي يراهنون عليها كضمان. بمجرد التحقق من صحة كتلة ما، تتم إضافتها بسرعة إلى blockchain. من ناحية أخرى، يقوم إثبات التاريخ (PoH) بوضع علامة زمنية على المعاملات قبل إضافتها إلى كتلة، مما يؤدي إلى إنشاء سجل زمني. في حين تضمن PoH ترتيب المعاملات بشكل صحيح، فإن نهائيتها تعتمد على عملية إجماع الشبكة، والتي غالبًا ما يتم دمجها مع PoS في أنظمة مثل Solana. لذا، في حين توفر PoS سرعة في الانتهاء، تعمل PoH على تعزيز ترتيب المعاملات ويمكنها تحسين النهاية عند استخدامها مع طرق الإجماع الأخرى. يعمل أمان الشبكة Proof of Stake (PoS) على تأمين الشبكة من خلال تشجيع المحققين على التصرف بصدق، حيث يخاطرون بفقدان رموزهم المودعة إذا قاموا بالتحقق من صحة المعاملات الاحتيالية. كلما زاد عدد الرموز المتراكمة، زادت تكلفة مهاجمة الشبكة. يعمل إثبات التاريخ (PoH) على تعزيز الأمان من خلال إنشاء ترتيب تشفيري للمعاملات. عند دمجه مع PoS، يعمل PoH على تعزيز أمان الشبكة من خلال ضمان التحقق من صحة المعاملات من خلال التخزين وإثبات حدوثها بترتيب معين. متطلبات التخزين غالبًا ما تستخدم أنظمة نقاط البيع آليات مثل "نقاط التفتيش" لتقليل كمية البيانات التاريخية التي يلزم تخزينها. تتطلب شبكات PoS من العقد تخزين تاريخ blockchain، ولكن متطلبات التخزين أقل عمومًا من PoW. يقدم PoH ديناميكية تخزين فريدة من نوعها من خلال وضع علامة زمنية على المعاملات من خلال سلسلة من الأدلة التشفيرية. على الرغم من أن هذا يضيف طبقة من البيانات المراد تخزينها، إلا أن متطلبات التخزين الإجمالية تكون أقل عادةً من PoW. متطلبات النطاق الترددي تعتبر شبكات PoS أكثر كفاءة في استخدام النطاق الترددي بشكل عام، لأنها تتطلب اتصالات أقل تكرارًا بين المحققين. يؤدي اختيار المحققين على أساس الحصة إلى تقليل الحاجة إلى مقترحات الكتلة المستمرة والاتصالات على مستوى الشبكة، مما يؤدي إلى استخدام أقل للنطاق الترددي. يمكن أن يكون PoH فعالاً للغاية من حيث النطاق الترددي لأنه ينظم المعاملات بطريقة تقلل من الحاجة إلى الاتصالات المكثفة بين العقد. يقوم PoH بتقليل البيانات التي يلزم نقلها عبر الشبكة من خلال توفير تسلسل محدد مسبقًا للأحداث. قراءة ذات صلة: ما هو الفرق بين إثبات العمل وإثبات الحصة؟ – مدونة UPay تطبيقات إثبات التاريخ في العالم الحقيقي
بيتكوين مقابل إيثريوم: أيهما أفضل كمخزن للقيمة؟
في عالم العملات المشفرة المتوحش، أثبتت العديد من العملات المشفرة أنها مخزن ممتاز للقيمة بمرور الوقت. بفضل أدائها في السوق، أظهرت العملات المشفرة مثل BNB وTether وSOL نموًا إيجابيًا وحافظت على مخزونها من القيمة، خاصة خلال تحولات السوق. ومن بين هذه العملات المشفرة، يعتبر البيتكوين والإيثريوم في المركزين الأولين. ومع ذلك، يرغب كل مستثمر تقريبًا في معرفة أي مخزن للقيمة هو الأفضل. في هذه المقالة، نقوم بمقارنة هذين العملاقين في مجال العملات المشفرة. سننظر إلى عوامل مثل أداء السوق على مر السنين، ونقاط القوة الفريدة، والتوقعات المستقبلية. قراءة موصى بها: Solana vs Ethereum: أي نظام بيئي هو الأفضل لمعرفة المزيد، استمر في القراءة أدناه! خلاصة القول: مخزن القيمة. دعونا نُعرّف باختصار ما نعنيه بـ "مخزن القيمة". مخزن القيمة هو أصل يحافظ على قيمته بمرور الوقت. فهو يسمح للأفراد بالحفاظ على ثرواتهم وقدرتهم الشرائية بغض النظر عن مدى عدم استقرار السوق. يعد مخزن القيمة أمرًا ضروريًا في الاستثمار لأنه يوفر ملاذًا آمنًا للأصول أثناء تقلبات السوق أو التضخم أو عدم اليقين الاقتصادي. فهو يساعد على حماية الثروة من الاستهلاك ويضمن أن الاستثمارات تحتفظ بقيمتها للاستخدام في المستقبل. فيما يلي بعض الأصول الشائعة المعروفة بامتلاكها مخزنًا عاليًا للقيمة: نظرًا لندرتها ومتانتها والإمدادات المحدودة منها، يُعتبر هذا الأصل تقليديًا مخزنًا ممتازًا للقيمة. ترتفع قيمة سوق العقارات عامًا بعد عام، مما يجعلها واحدة من أفضل مخازن القيمة. تشتهر العملات الورقية المستقرة مثل الدولار الأمريكي أو الفرنك السويسري بكونها مخزنًا للقيمة مقابل العملات الأخرى ذات القيمة المتناقصة. الخصائص التي تساهم في تخزين القيمة: ملاحظة: لا ينبغي الخلط بين مخزن القيمة ووسيلة التبادل. ويرجع ذلك إلى أن "مخزن القيمة" يركز على الحفاظ على الثروة بمرور الوقت، مع إعطاء الأولوية للأمن والندرة. في حين أن "وسيلة التبادل" تمكن من إجراء المعاملات. إنها تعطي الأولوية للراحة والسرعة والقبول على نطاق واسع. قراءة موصى بها: كيف تعرف إذا كان شخص ما يخدعك باستخدام البيتكوين؟ البيتكوين كمخزن للقيمة لقد أحدث البيتكوين، الجد الأكبر للعملات المشفرة، اضطرابًا في الصناعة المالية التقليدية في عام 2009 باعتباره نسخة رقمية من الذهب يمكن الوصول إليها عالميًا. بالإضافة إلى اعتباره المعيار الذهبي للعملات المشفرة، تم اعتماد البيتكوين على نطاق واسع بسبب ميزاته الرئيسية: سلسلة كتل لامركزية بالكامل، وإمدادات إجمالية محدودة تبلغ 21 مليون بيتكوين تم تحديدها بواسطة بروتوكول البيتكوين، وبنية تحتية أمنية قوية. ومع ذلك، تشير نظرية "معضلة البلوكشين" إلى أن البلوكشين لا يمكنه تحقيق المستويات المثلى للخصائص الأساسية الثلاث لشبكة البلوكشين في وقت واحد، وهي: في البيتكوين، تعطي الشبكة الأولوية للأمان واللامركزية، مما يحد من قابلية توسعها مقارنة بالمنصات مثل الإيثريوم. ملاحظة: بخلاف Bitcoin وEthereum، تعالج شبكات blockchain المختلفة المعضلة الثلاثية بطرق مختلفة، وغالبًا ما تقوم بإجراء مقايضات لتناسب حالات الاستخدام والأهداف المحددة الخاصة بها. إن سجل البيتكوين اللامركزي وخوارزميات التشفير والرمز مفتوح المصدر جعله أكثر ثقة واستقرارًا حتى عندما تكون السوق متقلبة للغاية، مما يجعله مخزنًا أفضل للقيمة. معدل اعتماد البيتكوين هو 5.9%. إن هيمنتها باعتبارها العملة المشفرة الأكثر قيمة مدعومة بالاستثمار المؤسسي، مما أدى إلى زيادة الطلب عليها، وبالتالي رفع قيمتها. يتجاوز استخدام العملة الرقمية الذهب الرقمي ليشمل المدفوعات عبر الحدود، والتمويل اللامركزي، والمدفوعات من نظير إلى نظير، والتبرعات، والمضاربة، والاستثمارات، والتمويل الجماعي، وما إلى ذلك. على الرغم من أنه لا يزال يعتبر استثمارًا محفوفًا بالمخاطر، فإن مزيجه الفريد من الندرة والأمان والطلب المتزايد يعزز مكانته كأصل رقمي رائد. قراءة موصى بها: تأمين العملات المشفرة: حماية الأصول الرقمية من المخاطر الإيثريوم كمخزن للقيمة تم إنشاء الإيثريوم، أول عملة مشفرة متعددة الأوجه، لمعالجة أوجه القصور في البيتكوين. إنها تقنية blockchain الرائدة التي خلقت القدرة للمطورين والمبتكرين على البناء على تقنية blockchain، وبالتالي إنشاء منصة لمختلف الابتكارات الرقمية التي يؤمنها ETH (رمزه الأصلي). وباعتبارها العملة المشفرة الأكثر تنوعًا في العالم، اكتسبت سلسلة الكتل الخاصة بها قوة جذب بفضل عقودها الذكية وقدرات المعاملات السريعة. تُعد Ethereum بمثابة منصة عالمية لرمزية وامتلاك الأصول الحقيقية - بما في ذلك العملات المستقرة المؤسسية. لقد خلقت الإيثريوم طريقة للأفراد والمؤسسات المالية والهيئات الحكومية لامتلاك الاقتصاد الرقمي المتنامي والمشاركة فيه. إن نظامها البيئي المتوسع، الذي تدعمه التمويل اللامركزي، وأسواق NFT، والألعاب، والاستثمار المؤسسي المتزايد، جعلها بمثابة مخزن جذاب للقيمة بالنسبة لمعظم المستثمرين. يجب أن تعلم أن blockchain Ethereum تم تصميمه عمدًا لدعم العقود الذكية القابلة للبرمجة. يتيح هذا لطبقات العقود الذكية (المعروفة باسم التجميعات أو L2s) المبنية على blockchain الاستفادة من أمانها القوي مع تحسين السرعة وقابلية التوسع. تزداد عوائد المشاركة الأصلية لعملة Ethereum مع النشاط الاقتصادي عبر L1 (الطبقة الأساسية) و ETH L2s، مما يخلق علاقة تآزرية بين نمو النظام البيئي ومكافآت الملصقات. في سبتمبر 2022، انتقلت تقنية blockchain إلى إثبات الحصة. قبل ذلك، نفذت اقتراح تحسين الإيثريوم 1559، مما أدى إلى تقليل المعروض من المزيد من رموز الإيثريوم التي تصل إلى السوق بشكل كبير. وقد أدى الجمع بين الأمرين إلى تقليل تداول عملات ETH في السوق، مما أدى إلى ارتفاع قيمتها وجعلها مخزنًا قويًا للقيمة. قراءة موصى بها: البيتكوين مقابل الذهب: أيهما أفضل للتحوط من التضخم؟ المقارنة: بيتكوين مقابل إيثريوم يوضح الجدول أدناه مقارنة جنبًا إلى جنب بين خصائص بيتكوين وإيثريوم وإمكانات تخزين القيمة الخاصة بهما. مميزات البيتكوين الإيثريوم الغرض الذهب الرقمي، مخزن للقيمة منصة العقود الذكية، التطبيقات اللامركزية. خوارزمية الإجماع إثبات العمل (PoW) إثبات الحصة (PoS) العرض الإجمالي 21 مليون BTC (محدود) لا يوجد حد ثابت، حاليًا حوالي 120.29 مليون وقت الكتلة 10 دقائق و12 ثانية العقود الذكية نعم، ولكنها جديدة نسبيًا نعم التطبيقات اللامركزية نعم نعم قابلية التوسع محدودة محدودة ولكنها أعلى من Bitcoin. حالات الاستخدام مخزن القيمة، وسيلة التبادل، الدفع عبر الحدود العقود الذكية، DeFi، NFTs، الألعاب. رسوم الغاز لا شيء نعم قابلية التشغيل المتداخلة محدودة أعلى من Bitcoin أنشطة التطوير محافظة، تركز على الأمن. نشط، يركز على قابلية التوسع وسهولة الاستخدام البيئة التنظيمية مواتية مواتية التأثير البيئي استهلاك مرتفع للطاقة أقل من بيتكوين (مع نقاط البيع) تقدم النمو راسخ وثابت سريع النمو أداء السوق متقلب تاريخيًا وحاليًا متقلب تاريخيًا وحاليًا أعلى مستوى على الإطلاق ATH- 76,000 دولار (2024) ATH- 4,878 دولار (2021) العرض والطلب طلب قوي،