اعتماد العملات المشفرة حول العالم: بوليفيا

الوضع الاقتصادي الحالي في بوليفيا

 

المصدر: بيانات البنك الدولي

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول العملة البوليفية، البوليفيانو البوليفي (BOB)، بسعر 6.92 بوليفيانو لكل دولار أمريكي ، لكن العملة فقدت ما يقرب من نصف قيمتها في السوق السوداء وسط نقص حاد في الدولار.

ارتفع معدل التضخم السنوي في بوليفيا إلى 25.15% (حتى أغسطس 2025)، إلا أنها لا تزال معروفة بإنتاجها وتجارتها في الغاز الطبيعي والمعادن، فضلاً عن المنتجات الزراعية. ومن أهم صادراتها الهيدروكربونات الغازية، بما في ذلك غاز البترول (22.3%/3.08 مليار دولار)، والذهب (22.0%/3.01 مليار دولار)، وخامات الزنك (13.3%/1.68 مليار دولار)، وزيت فول الصويا (6.3%/874 مليون دولار)، وغيرها. 

ومع ذلك، فإن هذه الأرقام، إذا ما قورنت بوارداتها البالغة 726 مليون دولار في مارس 2024، وديونها الخارجية الحالية، وديونها المتوقعة البالغة 63.58 مليار دولار في عام 2029، بالكاد تستطيع إنقاذ البلاد من أزمتها الاقتصادية الحالية ومنع انهيار اقتصادي مروع.

قانون العملات المشفرة في بوليفيا

المصدر: CoinMarketCap

في مايو 2014، وقّع مارسيلو زابالاجا، المحافظ السابق للبنك المركزي البوليفي، مشروع قانون لحظر جميع العملات الرقمية في البلاد. إلا أن هذا الحظر لم يُجرّم حيازة أو تداول الأصول الرقمية، بل منع الشركات البوليفية من تقديم أو معالجة الخدمات المتعلقة بالعملات الرقمية.

في عام 2020، عندما قامت أكثر من 50 دولة بتقنين البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى، احتفظت الحكومة البوليفية بموقفها القائل بأن الأصول الرقمية تشكل مخاطر أكبر للخسائر المالية لمواطنيها.

إلا أنه في مواجهة أزمة اقتصادية حادة ونقص في الدولار، تم رفع الحظر في يونيو 2024. وكان رئيس البنك المركزي آنذاك، 

"تتسم معاملات العملات المشفرة باللامركزية وتتم عبر الإنترنت. ويمكنها أن تساعد في تعزيز النمو في مختلف القطاعات ودعم الخدمات الخاصة، وتلبية احتياجات السكان."

• إدوين روخاس، رئيس البنك المركزي البوليفي.

جاء قرار بوليفيا بالامتثال لتشريعات العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية مصحوباً ببعض القيود. فعلى الرغم من السماح للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى بالتعامل بالعملات المشفرة عبر قنوات إلكترونية موثقة، إلا أن العملة الرسمية فقط، البوليفيانو البوليفي (BOB)، هي المسموح بها كوسيلة لتبادل السلع والخدمات.

الإطار التنظيمي لبوليفيا لعام 2025

شهد عام 2025 سلسلة من اللوائح الجديدة، مما نقل بوليفيا من بيئة ما بعد الحظر إلى بيئة منظمة.

• يناير 2025: وافقت الحكومة على قانون الميزانية العامة للدولة (رقم 1613)، والذي يسمح بشكل خاص للشركات العامة باقتناء واستخدام الأصول الافتراضية للوفاء بالالتزامات التعاقدية بالعملة الأجنبية.
• مايو 2025أصدرت الحكومة المرسوم الأعلى رقم 5384، وهو أول تنظيم من نوعه في البلاد لقطاع التكنولوجيا المالية. وقد أقر هذا المرسوم رسمياً التقنيات الثورية مثل تقنية البلوك تشين والأصول الافتراضية.
• يوليو ٢٠٢٠في أعقاب المرسوم، نشرت هيئة الإشراف على النظام المالي (ASFI) لوائح جديدة تنظم على وجه التحديد الأصول الرقمية.

لا يُضفي هذا الإطار الجديد الشرعية على العملات الرقمية، بل يضع قواعد واضحة للشركات الراغبة في العمل رسمياً بالأصول الرقمية في بوليفيا. ويتعين على هذه الشركات الآن التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات في بوليفيا (ASFI)، وأن يكون لها مقر قانوني في البلاد، وأن تُطبّق سياسات مكافحة غسل الأموال والأمن السيبراني.

من المهم الإشارة إلى أن هذه القواعد لا تنطبق على المنصات الأجنبية مثل باينانس أو إيرتمنت التي لا يوجد لها وجود فعلي في بوليفيا. لا يزال بإمكان المستخدمين الوصول إلى هذه المنصات، لكن اللائحة الجديدة توضح أنهم يفعلون ذلك على مسؤوليتهم الخاصة ولا يحق لهم المطالبة بتعويض من الدولة في حال خسارة أموالهم.

الوضع الحالي لتبني العملات المشفرة في بوليفيا

المصدر: كريبتوسليت

يشهد استخدام العملات الرقمية في بوليفيا نموًا متسارعًا، مدفوعًا بالأزمة الاقتصادية الحادة. ومنذ رفع الحظر، ارتفع عدد معاملات العملات الرقمية بشكل كبير، حيث أفاد البنك المركزي بزيادة قدرها 530% في قيمة المعاملات خلال النصف الأول من عام 2025. وبلغت قيمة المعاملات الشهرية رقمًا قياسيًا قدره 68 مليون دولار أمريكي في مايو 2025.

يتجلى هذا التبني في الاقتصاد الحقيقي. فقد أصبح بنك بيسا أول بنك بوليفي يُطلق خدمة حفظ عملة USDT للمؤسسات. وبدأت كبرى شركات توزيع السيارات لعلامات تجارية مثل تويوتا وياماها وبي واي دي بقبول عملة USDT المستقرة في عمليات الشراء. حتى أن شركة النفط الحكومية YPFB استكشفت إمكانية استخدام العملات المشفرة لاستيراد الطاقة.

في إطار جهودها لتشجيع اعتماد العملات المشفرة في البلاد، نظمت الحكومة البوليفية سلسلة من 33 ورشة عمل في جميع أنحاء البلاد، لتثقيف حاملي العملات المشفرة الحاليين والمحتملين حول مزايا ومخاطر التنمية الاقتصادية الجديدة. وقد حضر هذه الورش أكثر من 3,000 مشارك.

تعتزم حكومة جديدة، بقيادة الرئيس رودريغو باز الذي تولى منصبه في نوفمبر 2025، استخدام تقنية البلوك تشين لمكافحة الفساد في المشتريات العامة، واقترحت إنشاء صندوق جديد يسمح للمواطنين بالإفصاح عن أصولهم الرقمية للمساعدة في استقرار احتياطيات النقد الأجنبي.

أبدى الرئيس السابق، لويس آرس، حماساً مماثلاً للأصول الرقمية، مصرحاً: 

وسنعمل أيضًا على تعزيز الأصول المشفرة المدعومة بالذهب والليثيوم والمعادن التقنية الأخرى، مثل Tether's Alloy (aUSDT).

العوامل المحفزة لاعتماد العملات المشفرة في بوليفيا

المصدر: وودستوك باور

نقص العملات الأجنبية: 

منذ عام 2023، يعاني الاقتصاد البوليفي من نقص حاد في العملات الأجنبية. وقد بات من شبه المستحيل على الشركات، الكبيرة منها والصغيرة، الحصول على الدولار الأمريكي من البنوك، مما جعل اللجوء إلى العملات الرقمية ضرورة حتمية.

تظل العملات المستقرة مثل USDT (تيثر) مُقوَّمة بقيمة دولار واحد، ويتم تداولها فقط بسعر صرف كل دولة مقابل الدولار. وبذلك، يُمكن للشركات والأفراد إجراء معاملات بأصول مُكافئة للدولار الأمريكي، باستخدام العملات المستقرة لحماية المدخرات وإجراء المدفوعات.

الأزمة الاقتصادية: 

يشير الاقتباس السابق من الرئيس البوليفي السابق، لويس آرس، إلى سبب رئيسي آخر وراء جهود الحكومة لتسريع تبني العملات المشفرة في البلاد.

يعتمد الاقتصاد البوليفي بشكل كبير على إنتاج وتصدير الموارد المعدنية. ومع ذلك، فقد أثر نقص الدولار بشكل دائم على قدرة البلاد على الإنتاج وإجراء التجارة الدولية. 

لذلك، فإن تعزيز الأصول المشفرة المدعومة بالمعادن، واستخدام العملات المشفرة في التجارة الدولية، سيساعد المستوردين والمصدرين على التعامل بالأصول الرقمية بنفس قيمة المنتج أو السلعة المادية.

التحديات التي تواجه تبني العملات المشفرة في بوليفيا

المصدر: معهد تمويل الشركات

يبقى أحد التحديات الرئيسية هو أن البنك المركزي البوليفي وافق على استخدام العملات المشفرة من قبل المؤسسات المالية، ولكن ليس كعملة قانونية داخل البلاد.

والآن، مع الأخذ في الاعتبار النقص في العملة الأجنبية في الاحتياطيات الدولية للبلاد والتي من المفترض أن تحلها العملة المشفرة، فإن هذا التنظيم على استخدام الأصول الرقمية كعملة قانونية يفرض قيودًا على اعتمادها.

إنّ ما يُثير قلق المستخدمين والشركات العاملة في مجال العملات الرقمية هو كيفية التعامل مع اللوائح الجديدة لعام 2025. فبينما تُوفّر قواعد هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الهندية (ASFI) الصادرة في يوليو 2025 إطارًا تنظيميًا للشركات المحلية، لا يوجد إطار مماثل لمنصات التداول الأجنبية. وهذا يعني أن الأفراد والشركات الذين يستخدمون منصات دولية شهيرة يعملون في بيئة غير مُنظّمة، ويتحمّلون جميع المخاطر بأنفسهم، دون اللجوء إلى السلطات البوليفية.

أعرب البنك المركزي البوليفي عن وعيه بالحاجة إلى حماية المستهلك في مجال العملات المشفرة واتخذ خطوات استباقية من خلال استضافة برامج تعليمية لتوعية مواطنيه بفوائد وتقلبات تقنية blockchain.

ومع ذلك، لا تزال الفجوة في الأنظمة المناسبة لهذه المنصات الدولية تشكل عائقاً جوهرياً. فبدون ضمانات أمنية لعملياتها، ستظل الشركات والأفراد مترددين في التحول إلى استخدام الأصول الرقمية.

الفوائد الاقتصادية لتبني العملات المشفرة في بوليفيا

المصدر: AMBCrypto

يعد اعتماد العملات المشفرة في بوليفيا بمثابة وعد بفوائد كبيرة للاقتصاد البوليفي، وخاصة في مجال تحديث نظام الدفع في البلاد.

في إطار سياساته، دأب البنك المركزي البوليفي على تعزيز تحديث نظام الدفع الوطني وتطوير البنية التحتية للمدفوعات، مما يُمكّن من خلال إجراءاته من تبني الابتكارات التكنولوجية وأنظمة الدفع الجديدة، ليصبح مرجعًا إقليميًا في مجال الربط والتشغيل البيني والشمول المالي الرقمي، مُعززًا المشاركة الفعالة والمتساوية للجهات المصرفية وغير المصرفية، ومُشجعًا على تعميم الخدمات المالية. وفي هذا الإطار، سيوفر قرار مجلس الإدارة رقم 084/2024 للمواطنين آلية إضافية تُسهم في تعزيز الأنشطة المالية والتجارية.

• إدوين روخاس، رئيس البنك المركزي البوليفي.

إن الإمكانات الاقتصادية لاعتماد العملات المشفرة في بوليفيا هائلة حقًا، لا سيما وأن غالبية سكانها لا يزالون يستخدمون الخدمات المالية التقليدية. ومع عجز البنك المركزي عن تداول الدولار، سيتجه المزيد من الناس إلى العملات المستقرة، مما يخفف الضغط المالي على السوق. 

سيستفيد الاقتصاد أيضًا من اعتماد العملات المشفرة، إذ أصبح بإمكان البوليفيين في الشتات إرسال الأموال بسهولة إلى البلاد باستخدام تقنية بلوكتشين. ومن المؤكد أن تدفق المزيد من الأموال إلى البلاد سيعزز اقتصادها.

علاوة على ذلك، فإن قرار البنك المركزي بتبني الابتكار التكنولوجي يفتح الباب أمام مستثمرين جدد في البلاد. فزيادة عدد المستثمرين في البلاد قد تُترجم إلى زيادة الطلب على العمالة. وتؤثر جميع هذه العوامل إيجابًا على معدل النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي، ويمكن أن تُساعد بوليفيا بشكل كبير على الخروج من أزمتها الاقتصادية.

خاتمة

كانت بوليفيا تُعرف سابقاً بأنها أسرع الاقتصادات نمواً بين دول أمريكا الجنوبية، وقد بُنيت هذه السمعة على إنتاجها وتصديرها للمعادن والسلع الزراعية. إلا أن زيادة وارداتها وتراكم ديونها المفرطة أدّيا إلى تراجع اقتصادها.

يُعدّ التقدم التكنولوجي من أسرع السبل لنمو الاقتصاد. ودولٌ مثل الصين واليابان خير دليل على ذلك. لذلك، ومع خطط اعتماد أكثر صرامةً ولوائح امتثال أفضل لضمان أمن العمليات، من المتوقع أن يستعيد اقتصاد بوليفيا مجده المفقود ويتجاوزه إلى آفاق جديدة.