كيفية بيع العملات المشفرة على المكشوف: استراتيجيات تداول فعّالة ومخاطرها

هل ترغب بمعرفة كيفية بيع العملات المشفرة على المكشوف وتحقيق ربح محتمل حتى عند انخفاض السوق؟ في الأسواق التقليدية، يتيح البيع على المكشوف للمتداولين الاستفادة من انخفاض أسعار الأصول. ويستخدم متداولو العملات المشفرة الاستراتيجية نفسها لتعظيم الاستفادة من أسواق الهبوط أو عندما تبدو بعض العملات مُبالغًا في قيمتها.

على الرغم من الإمكانات المتاحة، إلا أن بيع العملات المشفرة على المكشوف يواجه تحدياته الخاصة. فطبيعة السوق المتواصلة على مدار الساعة، واحتمالية تقلبات الأسعار المفاجئة، وتعقيدات أساليب البيع على المكشوف المختلفة، تتطلب نهجًا حذرًا.

سيساعدك هذا الدليل على فهم معنى البيع على المكشوف للعملات المشفرة بشكل أفضل. سيغطي الأساسيات، ويستكشف استراتيجيات البيع على المكشوف المختلفة، ويقدم مناقشة صريحة للمخاطر. 

الوجبات السريعة الرئيسية

• البيع على المكشوف هو استراتيجية تستخدم للاستفادة من انخفاض أسعار العملات المشفرة.
• تشمل الطرق الرئيسية لبيع العملات المشفرة على المكشوف تداول الهامش، وعقود الآجلة، والخيارات، والعقود مقابل الفروقات، وأسواق التنبؤ.
• ينطوي البيع على المكشوف على مخاطر متأصلة، بما في ذلك الخسائر غير المحدودة، والضغوط القصيرة، والتغييرات التنظيمية.
• إن إدارة المخاطر الفعالة أمر بالغ الأهمية عند بيع العملات المشفرة على المكشوف.
• يعد تحليل السوق، سواء الفني أو الأساسي، ضروريًا لتحديد فرص البيع على المكشوف.

البيع على المكشوف للعملات المشفرة في عام 2024

صورة Freepik

العملات المشفرة متقلبة بالفعل. البيع على المكشوف يزيد من  مخاطر التداولالبيع على المكشوف، أو ما يُعرف بالبيع على المكشوف، هو رهان استراتيجي على سعر الأصل. أنت تتوقع انخفاضًا في قيمته، وتسعى للاستفادة من هذا الانخفاض. 

ماذا يعني البيع على المكشوف للعملات المشفرة؟

تتضمن آليات بيع العملات المشفرة على المكشوف سلسلة من الخطوات.

1. اقتراض الأصول: تبدأ باقتراض العملة المشفرة التي تعتقد أن قيمتها ستنخفض. عادةً ما يتم هذا الاقتراض من مُقرض أو منصة تداول عملات مشفرة تُقدم تسهيلات التداول بالهامش.
2. بيع مرتفع: بمجرد اقتراضك للعملة المشفرة، تبيعها فورًا بسعر السوق الحالي. ومن هنا يأتي مصطلح "البيع على المكشوف" - فأنت تبيع أصلًا لا تملكه بالفعل، على أمل شرائه لاحقًا بسعر أقل.
3. في انتظار انخفاض السعر: الآن، انتظر وراقب السوق. إذا انخفض سعر العملة المشفرة، كما توقعت، فأنت في وضع جيد.
4. شراء منخفض: عندما ينخفض ​​السعر بشكل كافٍ، تعيد شراء نفس كمية العملة المشفرة التي اقترضتها في البداية. وهذا ما يُعرف بـ"تغطية" مركزك القصير.
5. إرجاع الأصول: تقوم بإرجاع العملة المشفرة المقترضة إلى المُقرض، وبذلك تفي بالتزاماتك.
6. الاستفادة من الفرق: الفرق بين السعر الذي بعت به العملة المشفرة والسعر الذي اشتريتها به مرة أخرى (ناقص أي رسوم أو فوائد على المبلغ المقترض) هو ربحك.

متى تفكر في بيع العملات المشفرة على المكشوف؟

البيع على المكشوف ليس استراتيجيةً يُستهان بها. إنها خطوةٌ مدروسةٌ تُناسب ظروف السوق المُحددة. هذه هي:

• الأسواق الهابطة: عندما يتجه السوق الإجمالي نحو الانخفاض، يمكن أن يكون البيع على المكشوف وسيلة محتملة لكسب المال حتى عندما تنخفض الأسعار.
• الأصول المبالغ في قيمتها: إذا كنت تعتقد أن سعر عملة مشفرة معينة مبالغ فيه أو أنها في فقاعة، فإن البيع على المكشوف قد يسمح لك بالاستفادة من التصحيح المحتمل.
• الأخبار أو الأحداث السلبية: قد تؤدي الأخبار السلبية، أو الإجراءات التنظيمية الصارمة، أو الخروقات الأمنية إلى انخفاضات حادة في أسعار العملات المشفرة. ويُمكن أن يكون البيع على المكشوف وسيلةً محتملةً للاستفادة من هذه التطورات السلبية.

مع ذلك، من الضروري تذكر أن البيع على المكشوف محفوف بالمخاطر بطبيعته. احتمالية الخسارة غير محدودة نظريًا إذا تحرك سعر الأصل عكس توقعاتك. من الضروري فهم السوق جيدًا، وإجراء بحث شامل، واستخدام أساليب إدارة المخاطر المناسبة قبل الانخراط في البيع على المكشوف.

أين يمكنك بيع العملات المشفرة على المكشوف؟

إذًا، أين يمكنك تنفيذ هذه الصفقات القصيرة؟ لديك بعض الخيارات.

• البورصات المركزية (CEXs): تقدم العديد من البورصات الشهيرة مثل Binance و Coinbase و Kraken تداول الهامش ومنتجات المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات، والتي يمكن استخدامها للبيع على المكشوف.
• التبادلات اللامركزية (DEXs): وتسمح بعض البورصات اللامركزية أيضًا بالبيع على المكشوف من خلال ميزات مثل القروض السريعة أو الأصول الاصطناعية.
• الوسطاء: يتخصص بعض الوسطاء في توفير الوصول إلى أسواق مشتقات العملات المشفرة، مما يسمح لك ببيع العملات المشفرة على المكشوف من خلال العقود مقابل الفروقات (CFDs).

لكل منصة ميزاتها الفريدة، وهيكل رسومها، وتجربة المستخدم الخاصة بها. عند اختيار منصة، من المهم مراعاة عوامل مثل:

• سعر الكشف : قم بمقارنة رسوم التداول، ورسوم الاقتراض (إن وجدت)، وأي تكاليف أخرى مرتبطة بها.
• السيولة: تأكد من أن المنصة لديها سيولة كافية للعملة المشفرة التي تريد بيعها على المكشوف، مما يسمح لك بالدخول والخروج من الصفقات بسهولة.
• الأمن: إعطاء الأولوية للمنصات ذات التدابير الأمنية القوية لحماية أموالك ومعلوماتك الشخصية.
• الأصول المتاحة: تحقق مما إذا كانت المنصة توفر العملات المشفرة المحددة التي ترغب في بيعها على المكشوف.
• تجربة المستخدم: اختر منصة ذات واجهة سهلة الاستخدام وأدوات بديهية تتناسب مع مستوى خبرتك وأسلوب التداول الخاص بك.

من خلال تقييم هذه العوامل بعناية، يمكنك اختيار المنصة التي تناسب احتياجاتك بشكل أفضل وتمكنك من تنفيذ استراتيجيات البيع على المكشوف بشكل فعال.

كيفية بيع العملات المشفرة على المكشوف في عام 2024

الصورة عن طريق ريدوت

الآن بعد أن وضعنا الأساس، دعونا نستكشف ترسانة الأساليب المتاحة لتخفيض قيمة العملات المشفرة. 

لكلٍّ من هذه الطرق لتداول العملات المشفرة خصائصها الفريدة ومستويات مخاطرها. من الضروري اختيار الطريقة التي تتوافق مع أسلوب تداولك، وقدرتك على تحمل المخاطر، وفهمك للسوق. سيساعدك هذا على اختيار الأداة المناسبة لاستراتيجية تداولك.

التداول بالهامش

هامش التداول هي طريقة شائعة لتداول العملات المشفرة على المكشوف، مما يسمح لك بتضخيم أرباحك (وخسائرك) المحتملة عن طريق اقتراض الأموال من البورصة. 

التداول بالهامش ليس لضعاف القلوب، فهو يتطلب تخطيطًا دقيقًا وانضباطًا وفهمًا عميقًا لإدارة المخاطر. 

وفيما يلي الخطوات المتبعة؛

1. هامش الإيداع: تبدأ بإيداع جزء من قيمة الصفقة كضمان - وهذا هو هامش ربحك. يشبه الأمر دفع وديعة تأمين قبل استئجار شقة.
2. الاقتراض والبيع: بعد ذلك يقوم البورصة بإقراضك أموالاً إضافية، مما يتيح لك بيع المزيد من العملات المشفرة مقارنة بما يمكنك بيعه باستخدام أموالك الخاصة فقط.
3. الأمل في انخفاض الأسعار: الآن، عليك الانتظار والأمل في أن ينخفض ​​السعر، كما توقعت.
4. إعادة الشراء والسداد: إذا انخفض السعر، يمكنك إعادة شراء نفس الكمية من العملات المشفرة بالسعر الأقل وسداد الأموال المقترضة بالإضافة إلى الفائدة إلى البورصة.
5. احصل على الربح: الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء، مطروحًا منه أي رسوم أو فوائد، هو ربحك.

يُعدّ التداول بالهامش جذابًا بفضل الرافعة المالية، التي يُمكن أن تُعزز أرباحك بشكل كبير إذا كنت مُحقًا. ولكنه سلاح ذو حدين. إذا تحرك السوق ضدك، ستتضاعف خسائرك أيضًا. 

من المخاطر الحاسمة التي يجب الانتباه إليها عند تداول الهوامش هو طلب الهامش المخيف. إذا تحرك السوق عكس اتجاه مركزك وانخفض هامشك عن مستوى معين، ستطلب البورصة منك إيداع المزيد من الأموال لإبقاء صفقتك مفتوحة. 

إذا لم تتمكن من تلبية نداء الهامش، فقد يتم تصفية مركزك، مما يعني أن البورصة ستغلق تداولاتك تلقائيًا، مما قد يؤدي إلى خسارة محتملة.

لنفترض أنك ترغب في بيع بيتكوين على المكشوف باستخدام التداول بالهامش على منصة بينانس. تُودع 1,000 دولار أمريكي كهامش، وتستخدم رافعة مالية 5x. هذا يعني أنه يمكنك التحكم في مركز بقيمة 5,000 دولار أمريكي. تبيع بيتكوين واحدًا بسعر 50,000 دولار أمريكي. إذا انخفض السعر إلى 40,000 دولار أمريكي، تشتري بيتكوين واحدًا مرة أخرى، وتسدد المبلغ المُقترض بالإضافة إلى الفوائد، وتحقق ربحًا جيدًا. ولكن إذا ارتفع سعر بيتكوين، فستتضاعف خسائرك خمسة أضعاف.

العقود الآجلة

العقود الآجلة أشبه بالمراهنة على السعر المستقبلي لعملة رقمية. أنت توافق على شراء أو بيع كمية معينة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. يمكنك استخدامها للشراء (المراهنة على ارتفاع السعر) أو للبيع (المراهنة على انخفاضه).

لتداول العملات المشفرة على المكشوف باستخدام العقود الآجلة،

1. افتح مركزًا قصيرًا: تدخل في عقد آجل لبيع كمية معينة من العملة المشفرة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي.
2. انتظر حركة السعر: تراقب السوق وتنتظر انخفاض السعر على أمل ذلك.
3. إغلاق مركزك: إذا انخفض السعر، يمكنك إعادة شراء العقد بسعر أقل، مما يؤدي فعليًا إلى إغلاق مركزك القصير.
4. استفد من الفرق: الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء (ناقص أي رسوم) هو ربحك.

غالبًا ما تأتي العقود الآجلة مصحوبة برافعة مالية، لذا انتبه للمخاطر. وتذكر أيضًا أن لهذه العقود تواريخ انتهاء صلاحية. إذا لم تُغلق مركزك قبل انتهاء صلاحيته، فستُجبر على الشراء أو البيع بسعر العقد، بغض النظر عن وضع السوق.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تتوقع انخفاض سعر الإيثريوم. يمكنك فتح مركز بيع على عقد آجل لبيع إيثريوم واحد بسعر 2,000 دولار أمريكي خلال شهر واحد. إذا انخفض سعر الإيثريوم إلى 1,500 دولار أمريكي قبل انتهاء العقد، فستشتري العقد مجددًا بهذا السعر المنخفض وتحقق ربحًا.

لكن إذا ارتفع سعر الإيثريوم، ستتضاعف خسائرك بسبب الرافعة المالية. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة لحماية نفسك، وتذكر أن حتى الاتجاهات القوية قد تتغير بشكل مفاجئ.

عقود الخيارات

الخيارات أشبه بتذكرة لحضور حفل موسيقي. لديك خيار في عالم العملات المشفرة، تمنحك عقود الخيارات الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة مشفرة بسعر محدد في تاريخ محدد. هناك نوعان رئيسيان:

• خيارات الاتصال: هذه الخيارات تمنحك حق الشراء. ستشتري خيار شراء إذا كنت تتوقع ارتفاع السعر.
• خيارات البيع: تمنحك هذه الخيارات حق البيع. يمكنك شراء خيار بيع إذا كنت تتوقع انخفاض السعر - وهذه هي طريقة البيع على المكشوف باستخدام الخيارات.

لنفترض أنك متشائم بشأن سعر بيتكوين وتتوقع انخفاضه إلى ما دون 45,000 دولار أمريكي الشهر المقبل. يمكنك شراء خيار بيع بسعر تنفيذ 45,000 دولار أمريكي. إذا انخفض سعر بيتكوين إلى ما دون 45,000 دولار أمريكي، يمكنك تنفيذ خيارك وبيعه بهذا السعر الأعلى، حتى لو كان سعر السوق أقل. الفرق هو ربحك (مطروحًا منه تكلفة الخيار بالطبع).

تكمن روعة الخيارات في أن مخاطرتك تقتصر على القسط الذي تدفعه مقابل الخيار. إذا لم يتحرك السوق لصالحك، فما عليك سوى ترك الخيار ينتهي ولا تخسر سوى القسط. مع ذلك، قد يكون تداول الخيارات معقدًا، ومن الضروري فهم العوامل المؤثرة في تسعير الخيارات قبل استخدام هذه الطريقة.

عقود الفروقات (CFDs)

تُشبه عقود الفروقات إلى حد ما المراهنة على سباق الخيل. فأنت لا تشتري الحصان، بل تراهن فقط على فوزه أو خسارته. وبالمثل، في عقود الفروقات، تُضارب على حركة سعر العملة المشفرة دون امتلاكها فعليًا.

عند بيع العملات المشفرة على المكشوف باستخدام عقود الفروقات، فأنت تُبرم عقدًا مع وسيط. إذا انخفض السعر، يدفع لك الوسيط الفرق. وإذا ارتفع، تدفع أنت الفرق.

توفر العقود مقابل الفروقات العديد من المزايا؛

• الرافعة المالية: مثل تداول الهامش والعقود الآجلة، غالبًا ما تأتي العقود مقابل الفروقات مع الرافعة المالية، مما يسمح لك بالتحكم في مركز أكبر بمبلغ أصغر من رأس المال
• إمكانية الوصول: يتم تقديم العقود مقابل الفروقات من قبل العديد من الوسطاء وعادةً ما يكون الوصول إليها أسهل من المشتقات التقليدية مثل العقود الآجلة والخيارات
• المرونة: يمكنك استخدام العقود مقابل الفروقات لبيع مجموعة واسعة من العملات المشفرة على المكشوف، حتى تلك التي قد لا تكون متاحة في البورصات للبيع المباشر على المكشوف

مع ذلك، من المهم تذكر أن عقود الفروقات أدوات مالية معقدة تنطوي على مخاطر كبيرة. قد يشمل ذلك احتمال تكبد خسائر فادحة بسبب الرافعة المالية. لذلك، من الضروري اختيار وسيط موثوق وفهم شروط العقد قبل البدء في تداول عقود الفروقات.

أسواق التنبؤ

أسواق التنبؤات وسيلة فريدة للتعبير عن رأيك في السعر المستقبلي للعملات المشفرة. إنها أشبه بمنصات المراهنات، حيث يمكنك شراء أو بيع أسهم في نتيجة معينة.

إذا كنت تعتقد أن سعر العملة المشفرة سينخفض، يمكنك شراء أسهم في هذه النتيجة. إذا كنت محقًا، وانخفض السعر، فستربح. أما إذا كنت مخطئًا، فستخسر أموالك. الاستثمار التشفير.

من بين منصات التنبؤ بالعملات المشفرة الشائعة: Augur وPolymarket وGnosis. على الرغم من أنها تُقدم طريقةً مثيرةً للاهتمام للمضاربة على تحركات الأسعار، إلا أنه من المهم ملاحظة أن أسواق التنبؤ قد تكون قليلة السيولة وقد تكون المشاركة فيها محدودة، مما قد يؤثر على قدرتك على الدخول والخروج من المراكز.

دور معنويات السوق والتحليل

الصورة عن طريق شريط التذاكر

البيع على المكشوف للعملات المشفرة لا يقتصر على توقع الأسوأ. يعتمد البائعون الناجحون على مزيج من تحليل معنويات السوق وإجراء أبحاث معمقة لتحديد الفرص.

قياس معنويات السوق

يتأثر سوق العملات المشفرة بشكل كبير بالمشاعر - أي الموقف العام وعواطف المتداولين والمستثمرين. عناوين الأخبار، وأحاديث وسائل التواصل الاجتماعي، وحتى اتجاهات الاقتصاد الكلي، كلها عوامل تؤثر على مزاج السوق.

قبل الدخول في صفقة بيع، من الضروري قياس المشاعر السائدة. هل هناك مؤشرات على انتشار الخوف وعدم اليقين والشك؟FUDهل يتطور اتجاه هبوطي في السوق عمومًا؟ أم أن هناك مؤشرات تفاؤل وزخمًا صعوديًا قد تؤثر سلبًا على مركزك القصير؟

أهمية التحليل الفني والأساسي

في حين أن قياس المشاعر أمر مهم، فمن المهم بنفس القدر دعم مشاعرك بتحليل قوي.

التحليل الفنى

يتضمن ذلك دراسة الرسوم البيانية والأنماط والمؤشرات لتحديد الاتجاهات ومستويات الدعم والمقاومة ونقاط الدخول والخروج المحتملة. في سياق البيع على المكشوف، التحليل الفني يمكن أن يساعدك في تحديد ظروف ذروة الشراء، أو التباعدات الهبوطية، أو أنماط الانهيار التي قد تشير إلى انخفاض محتمل في السعر.

التحليل الاساسي

يعتمد هذا النهج على العوامل الأساسية المؤثرة في قيمة العملة المشفرة، مثل تقنيتها، وفريق عملها، ومعدل اعتمادها، والطلب العام في السوق، لتحديد اتجاه السوق. يساعدك التحليل الأساسي على تحديد المشاريع التي قد تكون مبالغًا في قيمتها أو تواجه تحديات قد تؤدي إلى انخفاض أسعارها.

إن الجمع بين تحليل معنويات السوق والبحث الفني والأساسي سيساعد في تطوير نهج أكثر استراتيجية البيع على المكشوف، وزيادة فرص النجاح.

إدارة المخاطر وأفضل الممارسات لتداول العملات المشفرة على المكشوف

الصورة عن طريق الشرق الأوسط

يُعدّ بيع العملات المشفرة على المكشوف، رغم ربحيته المحتملة، استراتيجية عالية المخاطر تتطلب تخطيطًا وتنفيذًا دقيقين. من الضروري فهم المخاطر الكامنة وتطبيق أساليب فعّالة لإدارة المخاطر لحماية رأس مالك وتحقيق النجاح في السوق.

المخاطر المحتملة عند بيع العملات المشفرة على المكشوف

قبل أن تتعلم كيفية بيع العملات المشفرة على المكشوف، من المهم أن تعترف بأنها تأتي مع بعض المخاطر

• خسائر غير محدودة: بخلاف شراء الأصول، حيث تقتصر خسارتك القصوى على استثمارك الأولي، فإن البيع على المكشوف يحمل في طياته احتمالية خسائر غير محدودة. إذا ارتفع سعر العملة المشفرة التي بعتها على المكشوف بشكل ملحوظ، فقد تتفاقم خسائرك بسرعة بسبب الأموال المقترضة.
• الضغطات القصيرة: تحدث عمليات البيع على المكشوف عندما يشهد أحد الأصول المُباعة على المكشوف ارتفاعًا سريعًا في سعره، مما يُجبر البائعين على المكشوف على تغطية مراكزهم بإعادة شراء الأصل بسعر أعلى. وقد يؤدي هذا الشراء المُفرط إلى ارتفاع السعر بشكل أكبر، مما يُؤدي إلى خسائر مُتتالية للبائعين على المكشوف.
• المخاطر التنظيمية:لا تزال لوائح العملات المشفرة تتطور، وقد تؤثر التغييرات المفاجئة في اللوائح أو الإجراءات الصارمة المفروضة على البيع على المكشوف على قدرتك على تنفيذ أو الحفاظ على مراكزك القصيرة.

نظراً لهذه المخاطر، يُعدّ تطبيق استراتيجيات فعّالة لإدارة المخاطر أمراً بالغ الأهمية. يتعلق الأمر بحماية رأس مالك، وتقليل الخسائر، وضمان عدم إفلاس حسابك بالكامل نتيجة بعض الصفقات الفاشلة.

استراتيجيات إدارة المخاطر لتداول العملات المشفرة على المكشوف

فيما يلي بعض الاستراتيجيات الرئيسية التي يجب مراعاتها عند البيع على المكشوف.

• ضبط أوامر إيقاف الخسارة: أمر إيقاف الخسارة هو أمر تلقائي لإغلاق مركزك عند وصول السعر إلى مستوى معين، مما يحد من خسائرك المحتملة. وهو أداة أساسية لحماية رأس مالك، خاصةً في الأسواق المتقلبة.
• استخدم الحجم المناسب للموضع: لا تضع كل البيض في سلة واحدة. يتضمن تحديد حجم المركز تحديد المبلغ المناسب لرأس المال المخصص لكل صفقة بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر وظروف السوق.  
• تجنب التداول العاطفي: الخوف والجشع قد يُشوّشان حكمك ويقودانك إلى قرارات متهورة. من الضروري أن تحافظ على انضباطك وتلتزم بخطة تداولك، حتى لو كان السوق في غير صالحك.
• إدارة الرافعة المالية بعناية: يمكن للرافعة المالية أن تُضخّم الأرباح والخسائر. استخدمها باعتدال، خاصةً عند البيع على المكشوف، وكن دائمًا على دراية باحتمالية نداءات الهامش والتصفية.

تعلم كيفية بيع العملات المشفرة على المكشوف

لعلّ أهم درس في تعلم كيفية بيع العملات المشفرة على المكشوف هو إدراك أنها ليست لعبة حظ. نعم، قد يكون السوق غير قابل للتنبؤ، متقلبومع ذلك، من خلال اتباع استراتيجية واختيار طريقة تتناسب مع أسلوب التداول الخاص بك، يمكنك تحقيق ربح كبير. 

السر يكمن في البقاء على اطلاع دائم بالسوق والالتزام بالانضباط. اتبع خطة واضحة في كل صفقة، وأدر مخاطرك بفعالية، ولا تدع عواطفك تؤثر على حكمك. بالتفاني والممارسة، يمكنك إتقان كيفية بيع العملات المشفرة على المكشوف وتحقيق أرباحك بثقة ومهارة.

الأسئلة الشائعة