دخلت شركة CRYL اليابانية لإقراض العملات المشفرة رسمياً سوق الإقراض المدعوم بالبيتكوين المتنامي في البلاد من خلال خدمة تمويل جديدة تسمح للأفراد والشركات باقتراض الين الياباني باستخدام البيتكوين كضمان بدلاً من بيع ممتلكاتهم.
تُقدّم هذه الخدمة، التي انطلقت في 9 يوليو، قروضًا تتراوح قيمتها بين مليون ين ياباني (حوالي 6,200 دولار أمريكي) ومليار ين ياباني (حوالي 6.2 مليون دولار أمريكي). وتعكس هذه الخطوة تزايد الطلب على التمويل المدعوم بالعملات الرقمية في اليابان، حيث يسعى العديد من مستثمري البيتكوين على المدى الطويل إلى تحقيق السيولة دون التسبب في مكاسب رأسمالية خاضعة للضريبة.
ويأتي هذا الإطلاق أيضاً في الوقت الذي تستكشف فيه المزيد من الشركات المالية اليابانية دور البيتكوين بما يتجاوز الاستثمار، حيث تقوم شركات مثل ميتابلانيت بدراسة منتجات الائتمان الرقمية المدعومة بالبيتكوين والأدوات المالية الرمزية.
الوجبات السريعة الرئيسية
- أطلقت شركة CRYL قروضًا مدعومة بالبيتكوين تتراوح قيمتها من مليون ين إلى مليار ين، أي ما يقارب 6,200 دولار إلى 6.2 مليون دولار.
- يمكن للمقترضين الحصول على الين الياباني دون بيع عملات البيتكوين الخاصة بهم، مما يساعدهم على تجنب مبيعات العملات المشفرة الخاضعة للضريبة.
- تتراوح معدلات الفائدة السنوية من 3.5% إلى 7%، مع نسب الضمانات بين 40% و 60%.
- تستهدف القروض الأفراد وأصحاب الأعمال الفردية والشركات التي تسعى للحصول على سيولة لتغطية الضرائب أو توسيع الأعمال أو نفقات المعيشة أو شراء العقارات.
- يُضيف هذا الإطلاق إلى سوق إقراض العملات المشفرة المنظم في اليابان، لينضم إلى شركات مثل Fintertech ومبادرات أوسع نطاقًا بما في ذلك دراسة Metaplanet للائتمان الرقمي المدعوم بالبيتكوين.
حاملو البيتكوين يحصلون على خيار تمويل جديد
صُمم منتج الإقراض من CRYL للمستثمرين الراغبين في الاحتفاظ بأصولهم من البيتكوين مع الحصول على سيولة نقدية لتلبية احتياجاتهم الشخصية أو التجارية. فبدلاً من تسييل البيتكوين، يقوم المقترضون بتحويل عملاتهم إلى CRYL كضمان، ويحصلون في المقابل على الين الياباني.
تبدأ قيمة القروض من مليون ين ياباني وتصل إلى مليار ين ياباني، مما يجعل المنتج متاحًا لكل من المستثمرين الأفراد والشركات. مدة القرض القياسية سنة واحدة، مع إمكانية التمديد وفقًا لاتفاق بين المقترض والمقرض.
تتراوح أسعار الفائدة من 3.5٪ إلى 7٪ سنويًا، بينما تتراوح نسب القرض إلى القيمة بين 40٪ و 60٪، اعتمادًا على عوامل مثل هيكل القرض وملف المقترض.
كما يقدم بنك CRYL خيار الائتمان المتجدد، مما يسمح للعملاء بسحب أموال إضافية طالما أن نسبة الضمانات تظل أقل من الحد الأقصى المسموح به.
تجنب مبيعات البيتكوين الخاضعة للضريبة
من أبرز مزايا هذه الخدمة أنها ميزة ضريبية محتملةفي اليابان، تُعامل أرباح مبيعات العملات المشفرة عمومًا كدخل متنوع، وقد تخضع لضرائب تصل إلى 55%، وذلك بحسب إجمالي الدخل الخاضع للضريبة للفرد. وباستخدام الاقتراض مقابل البيتكوين بدلًا من بيعه، يستطيع المستثمرون الحصول على سيولة مع الاحتفاظ بملكية أصولهم الرقمية وتجنب دفع ضرائب فورية.
وقالت شركة CRYL إن المنتج مخصص للعملاء الذين يحتاجون إلى رأس مال لتغطية نفقات مثل دفع الضرائب، والعمليات التجارية، وشراء العقارات، أو تكاليف المعيشة اليومية دون التأثير على استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل الخاصة بهم.
لا تزال المخاطر قائمة رغم الفوائد
على الرغم من أن الخدمة تسمح للمستثمرين بالاحتفاظ باستثماراتهم في البيتكوين، إلا أن المقترضين ما زالوا يواجهون مخاطر مرتبطة بـ تقلبات السوق.
بما أن البيتكوين يُستخدم كضمان، فإن أي انخفاض كبير في سعره قد يُضعف قيمة الضمان. كما أشارت CRYL إلى أن الأرصدة المتأخرة تخضع لغرامة سنوية قدرها 20%، مما يجعل السداد في الوقت المحدد أمرًا بالغ الأهمية. وعلى عكس بعض الخدمات المنافسة، لا تقبل CRYL حاليًا سوى البيتكوين كضمان، ولا تدعم العملات الرقمية الأخرى مثل الإيثيريوم.
تتزايد المنافسة في سوق إقراض العملات المشفرة في اليابان
لم يعد الإقراض المدعوم بالعملات المشفرة أمراً جديداً في اليابان، لكن السوق لا يزال صغيراً نسبياً.
فينترتك، مشروع مشترك بدعم من مجموعة دايوا للأوراق المالية وشركة كريديت سيزون، قدمت الشركة قروضًا مدعومة بالبيتكوين والإيثيريوم في عام 2020. وتقدم منصتها حاليًا تمويلًا يصل إلى حوالي 3 ملايين دولار بأسعار فائدة سنوية تتراوح بين 4% و8%.
تتميز CRYL بتقديم حد اقتراض أعلى وحد أدنى أقل لمبلغ القرض مع التركيز حصريًا على البيتكوين.
في غضون ذلك، أعلنت شركة الاستثمار اليابانية "ميتابلانيت" مؤخرًا عن دراسة جدوى بالتعاون مع "جيه بي واي سي" و"بروغمات" لاستكشاف منتجات ائتمانية رقمية مدعومة بالبيتكوين، بما في ذلك سندات الشركات القائمة على تقنية البلوك تشين وأدوات الدين المُرمّزة. ورغم أن هذه المبادرة لا تزال في مرحلة البحث، إلا أنها تُسلط الضوء على التحول الأوسع نحو دمج البيتكوين في المنتجات المالية الخاضعة للتنظيم.
يستمر الطلب العالمي على الإقراض المدعوم بالبيتكوين في الارتفاع
يعكس التطور الأخير في اليابان اتجاهاً دولياً أوسع نطاقاً، حيث يسعى حاملو البيتكوين بشكل متزايد إلى إيجاد حلول تمويلية دون اللجوء إلى البيتكوين. تصفية أصولهم.
وسّعت العديد من الشركات خدمات الإقراض المدعومة بالعملات الرقمية في الأشهر الأخيرة. ففي الولايات المتحدة، طرحت شركات مثل سترايك منتجات قروض مضمونة بالبيتكوين بهدف الحد من عمليات التصفية القسرية خلال فترات تقلبات السوق. كما وسّعت مؤسسات التمويل، بما فيها بيت جو، نطاق التمويل المدعوم بالأصول الرقمية للمستثمرين المحترفين. ومع تزايد استخدام البيتكوين، بات المقرضون يتعاملون مع العملة الرقمية بشكل متزايد كضمان للقروض وتمويل الأعمال التجارية وغيرها من المنتجات الائتمانية، بدلاً من اعتبارها مجرد استثمار مضارب.
خاتمة
تُمثل منصة الإقراض الجديدة لشركة CRYL خطوة أخرى في قطاع تمويل الأصول الرقمية المتنامي في اليابان. فمن خلال السماح للأفراد والشركات باقتراض ما يصل إلى 6.2 مليون دولار أمريكي مقابل حيازاتهم من عملة البيتكوين، تُوفر الشركة للمستثمرين بديلاً عن بيع أصولهم لجمع رأس المال.
بينما يتعين على المقترضين إدارة متطلبات الضمانات والتزامات السداد بعناية، تُظهر هذه الخدمة كيف يُستخدم البيتكوين بشكل متزايد كأصل مالي يدعم أسواق الإقراض والائتمان. ومع طرح المزيد من الشركات الخاضعة للتنظيم منتجات مماثلة، يُصبح التمويل المدعوم بالبيتكوين جزءًا متزايد الأهمية من منظومة الأصول الرقمية الأوسع في اليابان.
