تستعد المملكة المتحدة لإجراء إصلاح شامل لطريقة فرض الضرائب على معاملات التمويل اللامركزي (DeFi) بعد الإعلان عن قواعد جديدة ستؤجل ضريبة أرباح رأس المال على أنشطة إقراض العملات المشفرة وتجمعات السيولة حتى يقوم المستثمرون بالتخلص الحقيقي من أصولهم.
ستدخل الإصلاحات التي أدخلتها هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية (HMRC) حيز التنفيذ في 6 أبريل 2027، لتحل محل نهج ضريبي اعتبره العديد من العاملين في القطاع أنه يُرتب التزامات ضريبية غير ضرورية قبل أن يحقق المستثمرون أي مكاسب فعلية. وتُقدّر هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية أن هذه التغييرات ستؤثر على حوالي 700,000 ألف فرد ووصي في المملكة المتحدة ممن يشاركون في إقراض العملات المشفرة ومجمعات السيولة.
الوجبات السريعة الرئيسية
- ستؤجل المملكة المتحدة ضريبة أرباح رأس المال على معاملات الإقراض وتداول السيولة المؤهلة في مجال التمويل اللامركزي حتى يقوم المستثمرون بالتخلص الحقيقي من أصولهم المشفرة.
- سيدخل إطار عمل جديد لا ربح ولا خسارة (NGNL) حيز التنفيذ في 6 أبريل 2027، ليحل محل القواعد التي يمكن أن تؤدي إلى فرض ضرائب قبل أن يحقق المستثمرون أرباحًا.
- ستستمر مكافآت التخزين، ودخل التعدين، وعمليات الإنزال الجوي، وفوائد الإقراض، وغيرها من أرباح العملات المشفرة في الخضوع للضريبة كدخل بموجب القواعد الحالية.
- سيبدأ مقدمو خدمات الأصول المشفرة في الإبلاغ عن بيانات المعاملات مباشرة إلى مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية بموجب إطار عمل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية للإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF) اعتبارًا من عام 2027.
- وقد رحب المشاركون في الصناعة بالإصلاحات، واصفين إياها بأنها نهج أكثر عملية لفرض الضرائب على أنشطة التمويل اللامركزي.
إطار عمل جديد ينهي فرض ضريبة فورية على تحويلات التمويل اللامركزي
بموجب توجيهات مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية الصادرة عام ٢٠٢٢، قد يُعتبر تحويل الأصول المشفرة إلى منصات إقراض التمويل اللامركزي أو مجمعات السيولة بمثابة تصرف خاضع للضريبة. ونتيجةً لذلك، قد يصبح المستثمرون ملزمين بدفع ضريبة أرباح رأس المال حتى وإن لم يبيعوا أصولهم أو يحصلوا على أي عائدات نقدية.
يُقدّم الإطار الجديد نهج "لا ربح، لا خسارة"، مما يسمح بمعاملة المعاملات المؤهلة على أنها محايدة ضريبياً. وبدلاً من فرض التزام ضريبي فوري، سيتم تأجيل ضريبة أرباح رأس المال عموماً إلى حين قيام المستثمرين بالتصرف في أصولهم بطريقة تُؤدي إلى ربح أو خسارة فعلية.
تنطبق القواعد المحدثة على ثلاثة أنشطة شائعة في مجال التمويل اللامركزي:
- إقراض أصل واحد من الأصول المشفرة من خلال بروتوكول إقراض.
- اقتراض الأصول المشفرة باستخدام الأصول الرقمية كضمان.
- إيداع الرموز في مجمعات السيولة الخاصة بصانع السوق الآلي (AMM).
يهدف هذا التغيير إلى تحسين مواءمة الالتزامات الضريبية مع النتائج الاقتصادية لهذه المعاملات مع تقليل أعباء الامتثال غير الضرورية للمستثمرين.
لا تُفرض الضريبة إلا عند التصرف في الأصول.
على الرغم من أن التحويلات إلى بروتوكولات التمويل اللامركزي المؤهلة لن تخضع لضريبة أرباح رأس المال، إلا أنه سيظل يتعين على المستثمرين دفع الضريبة عند قيامهم بما يُعرف لدى مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية بالتصرف الاقتصادي. ويشمل ذلك بيع الأصول المشفرة مقابل العملات الورقية، أو استبدال عملة مشفرة بأخرى، أو سحب الأصول من مجمع سيولة إذا اختلف المبلغ المستلم عن المبلغ المودع أصلاً.
تتراوح معدلات ضريبة أرباح رأس المال في المملكة المتحدة حاليًا من 18٪ إلى 24٪، وذلك حسب مستوى دخل دافع الضرائب.
قواعد دخل العملات المشفرة لم تتغير
لا تنطبق الإصلاحات إلا على ضريبة أرباح رأس المال ولا تغير معاملة الدخل المرتبط بالعملات المشفرة.
ستظل المكافآت المكتسبة من خلال التخزين، والتعدين، والتوزيعات المجانية، وفوائد الإقراض، وحوافز السيولة، والأنشطة المماثلة خاضعة للضريبة كدخل في السنة التي يتم استلامها فيها. وبحسب الشريحة الضريبية للفرد، قد تخضع هذه الأرباح لضريبة دخل تصل إلى 45%. وبالتالي، سيظل على المستثمرين المشاركين في أنشطة التمويل اللامركزي (DeFi) التزامات إبلاغ منفصلة عن الدخل الناتج عن حيازاتهم من العملات المشفرة.
المملكة المتحدة تعزز معايير الإبلاغ عن العملات المشفرة
إلى جانب الإصلاحات الضريبية ، تستعد المملكة المتحدة لإدخال متطلبات إبلاغ معززة لمعاملات الأصول الرقمية.
ابتداءً من عام 2027، ستقوم شركات تقديم خدمات الأصول المشفرة بالإبلاغ عن بيانات معاملات العملاء مباشرةً إلى مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية (HMRC) بموجب إطار عمل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) للإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF). صُمم نظام الإبلاغ هذا لتحسين الامتثال الضريبي ومساعدة السلطات على التحقق من تطبيق دافعي الضرائب لقواعد NGNL الجديدة بشكل صحيح.
ومن المتوقع أن توفر هذه المبادرة مزيداً من الشفافية في سوق الأصول الرقمية في المملكة المتحدة مع تقليل مخاطر النزاعات الضريبية.
الصناعة تستجيب بشكل إيجابي
وقد حظيت الإصلاحات بدعم من العديد من المشاركين في قطاع التمويل اللامركزي.
وصف ستاني كوليتشوف، مؤسس بروتوكول الإقراض اللامركزي Aave، التغييرات بأنها خطوة في الاتجاه الصحيح، مشيراً إلى أن الإطار المنقح يعكس بدقة أكبر كيفية عمل معاملات التمويل اللامركزي ويزيل الأعباء الإدارية غير الضرورية للمستثمرين.
تأتي هذه السياسة بعد سنوات من المشاورات بين مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية وأصحاب المصلحة في الصناعة، الذين جادلوا بأن التوجيهات السابقة خلقت عواقب ضريبية لم تعكس الجوانب الاقتصادية الأساسية للتمويل اللامركزي.
خاتمة
يمثل قرار المملكة المتحدة بتأجيل ضريبة أرباح رأس المال على معاملات الإقراض وتداول السيولة المؤهلة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) تحولاً جوهرياً في نهج البلاد تجاه الضرائب على العملات المشفرة. فمن خلال تطبيق إطار "لا ربح، لا خسارة"، تعمل مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية (HMRC) على ربط الالتزامات الضريبية باللحظة التي يحقق فيها المستثمرون أرباحاً فعلية، بدلاً من ربطها بلحظة نقل الأصول ضمن بروتوكولات التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن دخل العملات المشفرة من أنشطة مثل التخزين والإقراض سيظل خاضعًا للضريبة، إلا أن الإصلاحات توفر مزيدًا من الوضوح للمستثمرين وتقلل من تحديات الامتثال التي كانت قائمة في ظل التوجيهات السابقة. وبالإضافة إلى معايير الإبلاغ الأكثر صرامة التي ستدخل حيز التنفيذ في عام 2027، يشير الإطار الجديد إلى استمرار المملكة المتحدة في دعم ابتكار الأصول الرقمية مع الحفاظ على رقابة ضريبية فعالة.
