Animoca Brands, Standard Chartered und HKT gründen Joint Venture für Stablecoin-Lizenzierung in Hongkong
Animoca Brands hat sich mit der Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited und HKT zusammengetan, um ein Joint Venture namens Anchorpoint Financial Limited zu gründen, dessen Ziel die Entwicklung lizenzierter Stablecoins in der Stadt ist. Das Unternehmen sagte, Anchorpoint habe bei der Hong Kong Monetary Authority (HKMA) am 1. August, dem Tag des Inkrafttretens der Stablecoins-Verordnung der Stadt, eine Absichtserklärung zur Beantragung einer Lizenz als Stablecoin-Emittent eingereicht. Lizenzantrag gemäß neuer Verordnung Die neu erlassene Stablecoins-Verordnung schafft einen Regulierungsrahmen für fiat-referenzierte Stablecoins in Hongkong. Der Antrag von Anchorpoint stellt einen der ersten formellen Schritte im Rahmen des Gesetzes dar, das die Ausgabe und den Betrieb derartiger digitaler Vermögenswerte regeln soll. Den Unternehmen zufolge wird sich das Joint Venture auf die Entwicklung eines konformen Modells zur Ausgabe von Stablecoins konzentrieren. Ziel ist es, Stablecoins in einer Weise in Finanzdienstleistungen zu integrieren, die den regulatorischen Standards Hongkongs entspricht. Tests in der HKMA-Sandbox Seit Juli 2024 nehmen die drei Unternehmen am Stablecoin-Emittenten-Sandbox-Programm der HKMA teil, einer kontrollierten Umgebung zum Testen von Stablecoin-bezogenen Dienstleistungen. Das Programm untersucht potenzielle Rollen von Stablecoins im Zahlungsverkehr, bei der Abwicklung und auf den Finanzmärkten, wobei der Schwerpunkt auf der Verknüpfung von Blockchain-basierten Systemen mit traditioneller Bankinfrastruktur liegt. Die HKMA hat die Sandbox als Teil ihrer umfassenderen Strategie positioniert, um Risiken und Vorteile der Integration von Stablecoins in das Finanzsystem Hongkongs zu bewerten. Regulierungsbehörden haben angedeutet, dass Stablecoins Anwendung im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr und als Brücke zwischen Web3 und traditionellem Finanzwesen finden könnten. Branchenkontext Dieser Schritt erfolgt, während Gerichtsbarkeiten weltweit an der Regulierung von Stablecoins arbeiten, die darauf ausgelegt sind, einen festen Wert zu behalten, indem sie ihren Wert an Fiat-Währungen koppeln. Befürworter argumentieren, dass regulatorische Klarheit eine breitere institutionelle Akzeptanz fördern kann, während Kritiker vor Risiken im Zusammenhang mit Reservemanagement und Finanzstabilität warnen. Hongkong positioniert sich als Drehscheibe für digitale Vermögenswerte, führt Lizenzierungssysteme für Anbieter virtueller Vermögenswerte ein und implementiert Richtlinien für tokenisierte Produkte. Die Stablecoins-Verordnung ist die jüngste Ergänzung dieses Regulierungsrahmens. Die HKMA überwacht die Lizenzierung, die Mindestreserveanforderungen und die Betriebsstandards der Emittenten. Der Antrag von Anchorpoint wird dem Überprüfungsprozess der HKMA unterzogen, der Bewertungen der Kapitalausstattung, der Governance und der Risikomanagementsysteme umfasst. Es gibt keinen Zeitplan für die Lizenzentscheidung.
Was sind Perpetual Futures und wie funktionieren sie?
Was wäre, wenn Sie jederzeit und überall mit Krypto-Futures handeln könnten, die niemals verfallen, ohne sich Gedanken über die Verlängerung von Verträgen machen zu müssen? Das ist die Idee hinter Perpetual Futures. Mit diesen Verträgen können Sie Long- oder Short-Positionen auf Krypto-Assets eingehen, ohne sich um Ablaufdaten kümmern zu müssen. Gleichzeitig bieten sie integrierte Hebelwirkung und Echtzeit-Finanzierungsraten, um die Preise an den Spotmarkt anzupassen. Sie sind flexibel, schnell und weit verbreitet, aber sie sind nicht ohne Risiken. In diesem Artikel erklären wir genau, wie Perpetual Futures funktionieren, gehen auf ihre wichtigsten Funktionen, die besten Handelsstrategien, die zu beachtenden Risiken und die besten Plattformen für den Handel mit ihnen ein. Auch wenn Sie neu im Derivatehandel sind oder Ihre Kenntnisse verbessern möchten, deckt dieser Artikel alles ab, was Sie wissen müssen. Wichtige Erkenntnisse Definition von Perpetual Futures Perpetual Futures sind eine Art Derivatkontrakt, der Ihnen den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts ohne festgelegtes Ablaufdatum ermöglicht. Im Gegensatz zu traditionellen Terminkontrakten, die an einem bestimmten Datum verfallen, können Perpetual Futures unbegrenzt gehalten werden, solange der Händler die erforderliche Sicherheitsleistung hinterlegt. Diese Verträge sind auf dem Kryptomarkt am weitesten verbreitet, wo Händler sie verwenden, um auf den zukünftigen Preis von Vermögenswerten wie Bitcoin, Ethereum und anderen digitalen Währungen zu spekulieren. Schlüsselkomponenten von Perpetual Futures Bevor Sie irgendwelche Handelsgeschäfte tätigen, müssen Sie die Hauptkomponenten kennen, die die Märkte für Perpetual Futures antreiben. 1. Basiswert Der Basiswert eines unbefristeten Futures-Kontrakts ist der reale Vermögenswert, auf dem der Kontrakt basiert. Im Kryptobereich könnte dies Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) oder ein anderer an der Börse notierter digitaler Vermögenswert sein. Wenn Händler einen unbefristeten Terminkontrakt kaufen oder verkaufen, kaufen sie nicht die eigentliche Kryptowährung. Stattdessen spekulieren sie auf die zukünftige Preisentwicklung des Basiswerts. Nehmen wir an, Sie handeln mit einem unbefristeten BTC-Futures-Kontrakt. Das bedeutet, dass Sie darauf wetten, ob der Bitcoin-Preis steigen oder fallen wird. Wenn Sie eine Long-Position eingehen (kaufen), erzielen Sie einen Gewinn, wenn der Preis steigt. Wenn Sie eine Short-Position eingehen (verkaufen), erzielen Sie einen Gewinn, wenn der Preis fällt. Der Vertrag selbst läuft nicht ab, Ihre Position bleibt also offen, solange Sie die Margin-Anforderungen und Finanzierungszahlungen erfüllen. Die meisten Plattformen berechnen den Preis des Kontrakts auf Grundlage des Spotmarkts des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Die tatsächlichen BTC, mit denen Sie handeln, werden niemals geliefert. Die Abwicklung erfolgt je nach Vertragsart in bar oder in Stablecoins wie USDT oder USDC. Daher ist es wichtig, den Wert und die Volatilität des Basiswerts zu verstehen, bevor Sie eine Position eröffnen. 2. Hebelwirkung und Margin-Anforderungen: Mit der Hebelwirkung können Sie eine große Position mit einem geringeren Kapitalbetrag kontrollieren. Dies ist eines der Hauptmerkmale, die ewige Futures attraktiv machen. Beispielsweise können Sie mit einem Hebel von 10x eine Position im Wert von 10,000 US-Dollar mit nur 1,000 US-Dollar Margin eröffnen. Durch die Hebelwirkung können Sie Ihre potenziellen Gewinne steigern, aber auch Ihr Risiko. Um eine Position zu eröffnen, müssen Sie eine anfängliche Marge bereitstellen. Dies ist der Mindestbetrag, der für den Handelseinstieg erforderlich ist. Es gibt außerdem eine Wartungsmarge, das ist der Mindestbetrag, den Sie benötigen, um die Position offen zu halten. Wenn Ihr Kontostand unter diesen Wert fällt, wird Ihre Position liquidiert. Jede Plattform legt ihre eigenen Margin-Anforderungen basierend auf den Vermögenswerten und Marktbedingungen fest. Der Einsatz hoher Hebel ist riskant, insbesondere in einem volatilen Markt wie dem Kryptomarkt. Geringe Preisschwankungen können zu großen Verlusten führen. Deshalb ist es wichtig, Hebelwirkung mit Bedacht einzusetzen. Viele Händler beginnen mit einem niedrigen Hebel von etwa 2x oder 3x, während sie lernen, wie unbefristete Verträge funktionieren und ihr Risiko managen. 3. Mark Price vs. Last Price Exchanges verwenden zwei Preise zur Verwaltung unbefristeter Verträge: den letzten Preis und den Mark Price. Der letzte Preis ist die letzte Transaktion an der Börse. Es zeigt, zu welchem Preis der Markt gerade gehandelt wurde. Allerdings kann es insbesondere in Märkten mit geringer Liquidität zu plötzlichen Preisspitzen oder Manipulationen kommen. Anhand des Markpreises wird ermittelt, ob die Position eines Händlers liquidiert werden sollte. Sie basiert auf einer Kombination aus dem Indexpreis (Spotpreis von mehreren Börsen) und einer Finanzierungsbasis. Dadurch werden unfaire Liquidationen verhindert, die eintreten könnten, wenn jemand versucht, den Endpreis zu weit in eine Richtung zu treiben. Wenn beispielsweise der letzte Preis von Bitcoin-Futures aufgrund eines einzelnen Handels plötzlich auf 80,000 US-Dollar steigt, liquidiert die Plattform keine Short-Positionen auf Grundlage dieses Preises. Stattdessen orientiert man sich am Marktpreis, der möglicherweise immer noch eher bei 67,000 US-Dollar liegt. Dadurch wird ein fairer Markt gewährleistet und unnötige Liquidationen durch Preismanipulationen vermieden. 4. Finanzierungsratenmechanismus: Unbefristete Futures verfallen nicht, daher wird ein Finanzierungsratenmechanismus verwendet, um ihren Preis nahe am Kassapreis zu halten. Dabei handelt es sich um eine Gebühr, die zwischen Händlern entweder von Long zu Short oder von Short zu Long gezahlt wird, abhängig von der Preisdifferenz zwischen dem unbefristeten Kontrakt und dem Basiswert. Wenn der Kontrakt über dem Kassakurs gehandelt wird, ist der Finanzierungssatz positiv. Das bedeutet, dass Long-Trader eine Gebühr an Short-Trader zahlen. Wenn der Kontrakt unter dem Spotpreis gehandelt wird, wird der Zinssatz negativ, und Leerverkäufer zahlen den Long-Verkäufern. Diese Zahlungen erfolgen alle paar Stunden, normalerweise alle 8 Stunden, und werden automatisch von der Plattform abgewickelt. Wenn beispielsweise der BTC Perpetual bei 68,500 US-Dollar gehandelt wird und der BTC-Spotpreis 68,000 US-Dollar beträgt, kann die Finanzierungsrate 0.01 % betragen. Wenn Sie eine Long-Position halten, zahlen Sie 0.01 % Ihres Positionswertes an die Short-Trader. Falls das Guthaben fehlt, erhalten Sie den Differenzbetrag. Die Kenntnis des Finanzierungssatzes ist wichtig, da dieser Ihre Rendite beeinflussen kann, insbesondere bei langfristigen Geschäften. 5. Liquidation und Mindesteinschuss Eine Liquidation erfolgt, wenn für Ihre Position nicht mehr genügend Einschuss vorhanden ist, um sie zu decken. Dies geschieht, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt und Ihr Margin-Guthaben unter das Mindestniveau fällt. In diesem Fall schließt die Plattform Ihre Position automatisch, um weitere Verluste zu verhindern. Jede Börse legt je nach Vermögenswert und Positionsgröße eine andere Mindesteinschusszahlung fest. Je höher Ihr Hebel, desto näher liegt Ihr Liquidationspreis an Ihrem Einstiegspreis.
Was verursacht die Volatilität des Kryptomarktes und wie kann man sich anpassen?
Was führt dazu, dass der Bitcoin-Preis in einem Monat steigt und im nächsten abstürzt? Die Volatilität des Kryptomarktes ist nach wie vor eines der am häufigsten diskutierten und missverstandenen Merkmale digitaler Vermögenswerte. In diesem Artikel wird erläutert, was diese starken Preisschwankungen verursacht, wie sie sich auf das breitere Krypto-Ökosystem auswirken und was dazu beitragen könnte, den Markt im Laufe der Zeit zu stabilisieren. Wichtige Erkenntnisse Definition der Marktvolatilität Marktvolatilität bezieht sich auf das Ausmaß der Preisbewegung auf einem Finanzmarkt über einen bestimmten Zeitraum. Bei einem volatilen Markt neigen die Preise dazu, sich schnell und stark zu ändern. Auf den Kryptomärkten bedeutet dies, dass der Preis einer Münze oder eines Tokens innerhalb von Minuten oder Stunden stark steigen oder fallen kann. Die Volatilität wird häufig mithilfe von Indikatoren wie der Standardabweichung oder der durchschnittlichen wahren Spanne gemessen, beschreibt aber im Wesentlichen einfach, wie stark sich die Preise in kurzer Zeit nach oben oder unten bewegen. Messung der Volatilität auf dem Kryptomarkt Um die Preisschwankungen bei Kryptowährungen zu verstehen, ist es wichtig zu wissen, wie die Marktvolatilität gemessen und verfolgt wird. Gängige Volatilitätsmetriken: Die Volatilität bei Kryptowährungen wird mithilfe von Tools und Indikatoren gemessen, die Händlern dabei helfen zu verstehen, wie stark sich der Preis einer Münze über einen bestimmten Zeitraum bewegt. Eine der gebräuchlichsten Methoden zur Messung dieses Phänomens ist die historische Volatilität, bei der vergangene Preisbewegungen betrachtet werden. Die Berechnung erfolgt mithilfe der Standardabweichung, einer Methode, die zeigt, wie stark der Preis einer Münze von seinem Durchschnitt abweicht. Wenn der Preis einer Kryptowährung im Laufe der Zeit stark schwankt, ist ihre historische Volatilität hoch. Händler sehen sich diese Zahl häufig an, um zu verstehen, wie riskant ein Vermögenswert sein könnte, bevor sie Entscheidungen treffen. Eine weitere beliebte Kennzahl ist die implizite Volatilität, die häufig beim Handel mit Kryptooptionen verwendet wird. Dies zeigt, wie stark der Markt in Zukunft mit einer Preisänderung einer Münze rechnet. Es basiert auf dem Preis von Optionskontrakten und vermittelt Händlern ein Gefühl für das zu erwartende Risiko. Eine hohe implizite Volatilität bedeutet, dass Händler große Preisbewegungen erwarten, während eine niedrige implizite Volatilität auf Stabilität hindeutet. Obwohl diese Maßnahme im traditionellen Finanzwesen üblicher ist, wird sie im Kryptobereich immer relevanter, da immer mehr Plattformen Optionen und andere Derivate anbieten. Andere Tools wie der Average True Range (ATR) und die Bollinger-Bänder helfen Händlern ebenfalls dabei, die Volatilität zu verfolgen. Der ATR-Wert gibt an, wie stark sich der Kurs einer Münze im Durchschnitt pro Tag bewegt, und ist hilfreich für die Festlegung von Stop-Loss-Niveaus. Bollinger-Bänder verwenden einen gleitenden Durchschnitt und zwei Standardabweichungen, um Bänder ober- und unterhalb des Preises zu erstellen. Wenn sich die Preise außerhalb dieser Bandbreiten bewegen, signalisiert dies eine erhöhte Volatilität. Diese Tools werden häufig in der technischen Analyse verwendet und geben einfache visuelle Hinweise darauf, wie volatil ein Markt ist. Tools und Plattformen zur Volatilitätsverfolgung Viele Händler verlassen sich auf Plattformen, die Echtzeitdaten und Diagramme bereitstellen, um die Marktvolatilität zu verfolgen. Diese Tools bieten einfache Möglichkeiten, historische Entwicklungen zu betrachten, Trends zu analysieren und das Verhalten verschiedener Kryptowährungen zu vergleichen. Einige dieser Plattformen sind anfängerfreundlich, während andere detailliertere Analysen für erfahrene Nutzer bieten. Die Wahl des richtigen hängt von Ihrem Erfahrungsniveau und Handelsstil ab. Nachfolgend finden Sie einige vertrauenswürdige Tools, die von Händlern und Investoren zur Überwachung der Krypto-Volatilität verwendet werden. 1. CoinMarketCap CoinMarketCap ist eine der am häufigsten verwendeten Plattformen zur Verfolgung von Kryptowährungspreisen und Marktdaten. Obwohl es vor allem für die Anzeige von Live-Preisen und Ranglisten bekannt ist, bietet es auch detaillierte Diagramme, in denen Benutzer historische Preisbewegungen sehen können. Sie können schnell einen Eindruck von der Volatilität bekommen, indem Sie die täglichen oder wöchentlichen prozentualen Änderungen einer Münze überprüfen. CoinMarketCap bietet außerdem Kennzahlen wie das 24-Stunden-Handelsvolumen, die Marktkapitalisierung und das Umlaufangebot, die dabei helfen können, Preisänderungen in einen Kontext zu setzen. Ein plötzlicher Anstieg des Handelsvolumens kann beispielsweise ein Zeichen für steigende Volatilität sein. Mit den Diagrammtools der Plattform können Benutzer zwischen verschiedenen Zeitrahmen wechseln, um anzuzeigen, wie stark sich eine Münze während eines bestimmten Zeitraums bewegt. Obwohl CoinMarketCap keine erweiterten Volatilitätsindikatoren wie Bollinger Bands oder ATR integriert hat, liefert es ein klares Bild der Performance einer Münze im Laufe der Zeit. Für Anfänger oder Gelegenheitsanleger ist es ein einfacher und zugänglicher Ausgangspunkt, um mit der Beobachtung des Marktverhaltens zu beginnen. 2. TradingView TradingView ist eine leistungsstarke Charting-Plattform, die sowohl von Krypto- als auch von traditionellen Markthändlern verwendet wird. Es bietet eine breite Palette von Tools zur Verfolgung der Volatilität, darunter Bollinger-Bänder, Average True Range und von der Community erstellte benutzerdefinierte Skripte. Sie können diese Indikatoren auf jedes Krypto-Diagramm anwenden, um zu sehen, wie stark der Preis schwankt. Was TradingView auszeichnet, ist die Möglichkeit, benutzerdefinierte Diagrammkonfigurationen zu erstellen und zu speichern. Sie können mehrere Coins verfolgen, verschiedene Volatilitätsindikatoren anwenden und Benachrichtigungen für Preisänderungen einrichten. Dies macht es sowohl für kurzfristige Händler als auch für langfristige Anleger nützlich, die plötzlichen Marktbewegungen immer einen Schritt voraus sein möchten. TradingView umfasst auch Community-Einblicke, die es Benutzern ermöglichen, Analysen und Ideen auszutauschen. Durch die Kombination persönlicher Chart-Setups mit Expertenmeinungen können Händler besser verstehen, was die Volatilität auf dem Markt verursacht. Für alle, die es mit dem Krypto-Handel ernst meinen, bietet diese Plattform tiefe Einblicke und Flexibilität. 3. CoinGecko CoinGecko ist CoinMarketCap in der Bereitstellung von Preisdiagrammen, Marktdaten und Volumenmetriken ähnlich. Es erfasst auch prozentuale Veränderungen über verschiedene Zeiträume hinweg und bietet so einen schnellen Überblick über die kurz- und langfristige Volatilität. Darüber hinaus enthält es nützliche Statistiken wie den „Volatilitätsrang“, der die Preisschwankungen verschiedener Münzen vergleicht. CoinGecko ermöglicht es Benutzern, die Marktkapitalisierungsdominanz, historische Datentabellen und Liquiditätswerte anzuzeigen. Diese Merkmale helfen Anlegern, die Stabilität einer Währung zu verstehen. Beispielsweise ist es bei einer Kryptowährung mit hohem Handelsvolumen und hoher Liquidität weniger wahrscheinlich, dass sie durch einen einzelnen Handel starken Preisschwankungen ausgesetzt ist. Dies erleichtert das Risikomanagement. Die Plattform ist besonders bei DeFi-Benutzern beliebt, da sie viele Token auflistet, die auf anderen Tracking-Sites möglicherweise nicht zu finden sind. Wenn Sie die Volatilität sowohl bei beliebten als auch bei weniger bekannten Token messen möchten, ist CoinGecko eine solide Plattform. 4. Glassnode konzentriert sich auf On-Chain-Daten und bietet Einblicke, wie sich die Marktaktivität auf die Preisbewegungen auswirkt. Obwohl es keine Standardindikatoren wie ATR oder Bollinger-Bänder verwendet, zeigt es das Anlegerverhalten und die Kontostände an.
Krypto-Marktbeobachtung 2026: Trends, Einblicke und Top-Gewinner, die es zu beobachten gilt
Von KI-gestützten Altcoins bis hin zu Ethereum-Staking-Spielen – der Kryptomarkt im Juli 2026 ist voller überraschender Gewinner und vielversprechender Verlierer. Bitcoin hat eine relative Stabilität erreicht, aber unter der Oberfläche verschieben die Whale Wallets ihre Positionen, DeFi erhält frisches Kapital und Memecoins sorgen wieder für Aufsehen. Der aktuelle Market Watch deckt die stärksten Performer, die größten Enttäuschungen, aufkommende Trends in den NFT- und DeFi-Sektoren, die institutionelle Stimmung und die wichtigen Makrosignale ab. Egal, ob Sie täglich handeln oder langfristige Überzeugungen aufbauen, mit dieser Aufschlüsselung sind Sie immer einen Schritt voraus. Wichtige Erkenntnisse: Die Coins mit der besten Performance dieser Woche (mit Statistiken) Während Bitcoin stabil bei etwa 118 US-Dollar bleibt, haben mehrere Altcoins diese Woche die Hauptcoins übertroffen und damit ein erneutes Interesse der Anleger an bestimmten Sektoren gezeigt, insbesondere an KI, Gaming und Layer 2. Hier sind die Top 5 Gewinner (Performance einer Woche) ab Juli 2025: Münze Woche Veränderung % Sektor FET +28.5 % KI-Infrastruktur RNDR +25.2 % GPU/Metaverse LDO +22.8 % ETH-Staking SUI +20.4 % Layer 1 Blockchain MEMEAI +19.7 % KI-Memecoin Analysten glauben, dass der Anstieg der KI-gebundenen Token teilweise auf die kürzlich erfolgte Ankündigung der KI-Einführung von Meta und die steigende GPU-Nachfrage in dezentralen Rendering-Netzwerken zurückzuführen ist. Darüber hinaus treibt die steigende ETH-Staking-Aktivität vor dem Shanghai 2.0-Update LDO und RocketPool (RPL) nach oben. Diese Gewinne erfolgen jedoch vor dem Hintergrund einer verringerten Altcoin-Liquidität, die sowohl Rallyes als auch Rückgänge übertreiben kann. Händlern wird geraten, im Falle von Umkehr-Setups die Finanzierungsraten und offenen Positionen genau zu beobachten. Die größten Krypto-Verlierer im Juli 2025. Nicht jedes Projekt profitiert vom Rückenwind des Juli. Mehrere Münzen verzeichneten trotz allgemeiner Marktstabilität negative wöchentliche Renditen, was Bedenken hinsichtlich einer Sektorrotation und einer nachlassenden Dynamik aufkommen ließ. Hier sind die Top 5 der Underperformer im Juli 2025: Coin % Verlust Sektor AR -14.5 % Dezentraler Speicher MATIC -12.8 % Layer 2 Skalierung FLOW -11.3 % NFT-Infrastruktur PEPE2.0 -10.7 % Memecoin FIL -9.6 % Speicher Arweave (AR) und Filecoin (FIL) verzeichneten aufgrund sinkender Nutzungsmetriken und der Konkurrenz durch neuere, schnellere Speicherprotokolle einen Rückgang. Der Rückgang von MATIC folgte auf Bedenken hinsichtlich des sinkenden TVL auf Polygon zkEVM. Unterdessen verlieren NFT-native Token wie FLOW trotz kleiner Zuwächse im Web3-Gaming weiter an Boden, da die Nachfrage nach Metaversen nachlässt. DeFi-Projekte, die man 2026 im Auge behalten sollte: Während sich der breitere Markt stabilisiert, ziehen DeFi-Protokolle wieder Aufmerksamkeit auf sich, nicht aufgrund des Hypes im Einzelhandel, sondern aufgrund der realen Rendite, der neuen Tokenomics und der Layer-2-Integrationen. Hier sind drei DeFi-Highlights aktuell, Stand Juli 2025: 1. Lido Finance (LDO) LDO setzt seinen Aufwärtstrend fort, angetrieben durch die gestiegene Nachfrage nach ETH-Staking und die Erwartung des Shanghai 2.0-Upgrades, das verbesserte Validator-Belohnungen und sofortige Liquidität ermöglicht. On-Chain-Daten von Glassnode zeigen, dass Lido jetzt etwa 35 % aller eingesetzten ETH kontrolliert. Das kommende SSV Lido-Modul (SSVLM) befindet sich in der Entwicklung und führt dezentrale Validator-Cluster ein, um die Dezentralisierung und Belastbarkeit des Stakings im Holesky-Testnetz von Ethereum vor dem Start des Mainnets im dritten Quartal zu verbessern. 2. GMX: Seit der Gründung ein Gesamthandelsvolumen von über 130–140 Milliarden US-Dollar, mit täglichen Einnahmen zwischen 80 und 500 US-Dollar während Volatilitätsspitzen, wobei den Stakern oft ein effektiver Jahreszins von 5–15 % ausgezahlt wird. Dieser dezentrale Perpetual Exchange auf Arbitrum verzeichnet ein erneutes Handelsvolumen, da Händler nach dem Bybit-Hack nach Alternativen zu zentralisierten Plattformen suchen. Das Gebührenteilungsmodell von GMX zieht erneut DeFi-native Wale an. 3. Pendle (PENDLE) Das tokenisierte Renditeprodukt von Pendle gewinnt an Bedeutung, da Institutionen Kryptoinstrumente mit festem Zinssatz erkunden. TVL hat die 600-Millionen-Dollar-Marke überschritten, ein Anstieg von 15 % gegenüber der letzten Woche. Diese Projekte leben nicht von Memes, sondern liefern Protokolleinnahmen, echte Benutzer und DeFi-native Innovationen. Die Ausweitung auf Multi-Chain-Support (Arbitrum, Base, Sonic, mit Ziel Solana Q3 2025), die Aave v3-Integration für PT-USDe-Sicherheiten und die institutionelle Produktpipeline zeigen seinen strategischen Fahrplan für institutionelle On-Chain-Festeinkommen. Die Erholung von NFT- und Metaverse-Token im Jahr 2025. Nach einem langsamen Start ins Jahr zeigen NFT- und Metaverse-Token endlich Anzeichen einer Wiederbelebung, die nicht durch spekulativen Hype, sondern durch sinnvolle Akzeptanz und narrative Veränderungen getrieben wird. 1. Immutable X (IMX) 0-3IMX stieg diese Woche um +9.2 %, angetrieben durch das wachsende Interesse an Web3-Gaming und neue Akzeptanzmetriken. Die Plattform hostet mittlerweile über 380 Spiele und im ersten Quartal 2025 gab es einen Anstieg der Neuprojekte um das Neunfache. Eine hochkarätige Partnerschaft mit NetMarble verhalf IMX zur Führung im Layer-2-Gaming-Segment. Mit Zero-Gas-NFT-Prägung und StarkEx-Sicherheit schlägt IMX eine Brücke zwischen Mainstream-Gaming und Blockchain. Positive regulatorische Signale gegenüber Ethereum L2s heben die Stimmung weiter. 2. ApeCoin (APE) 1067-1APE erholte sich um +4.7 %, gestützt durch die Migration zum ApeChain-Staking, das im April 2025 eingeführt wurde. Dieses Update fügte flexible Belohnungen und eine verbesserte Verwaltung hinzu und weckte damit erneut das Interesse der Community. Durch die Umstellung des Stakings auf Ethereum wurde die Gasreibung reduziert und die Zugänglichkeit verbessert. Whale Wallets und On-Chain-TVL verzeichneten eine stärkere Entwicklung und zeigten ein institutionelles Interesse. 3. Decentraland (MANA) & Sandbox (SAND) 1343-2. Beide Token blieben weitgehend in einer Spanne, aber die Metaverse Fashion Week im April 2025 sorgte für Aufsehen: Globale Marken präsentierten virtuelle Mode und Decentraland führte ein Thema mit dem Titel „Unendliche Identitäten“ ein, das über 47 Designer anzog. Diese hochkarätigen Veranstaltungen unterstreichen die wachsende Schnittstelle zwischen virtuellen Räumen und der Mode- und Markenidentität der realen Welt. Anhaltende Unternehmenskooperationen deuten auf einen langsamen, aber stetigen Wiederaufbau der Erzählung hin. Institutionelle Bewegungen und ETF-Entwicklungen im Jahr 2025 Während der Einzelhandelssektor der Kryptowährungen über Memecoins und DeFi-Trends sprach, änderten sich die institutionellen Strategien im Juli 2025. Die USA Laut CoinDesk führte die Freigabe mehrerer Ethereum-ETFs durch die SEC im Juni innerhalb weniger Wochen zu Zuflüssen von 2.5 Milliarden US-Dollar. Dies ließ den Preis von Ethereum Anfang Juli um 14 % steigen. Top-Unternehmen wie BlackRock, Fidelity und ARK Invest erweiterten ihre Web3-Portfolios durch Partnerschaften weiter, während Franklin Templeton still und leise seine Investitionen in tokenisierte US- Schatzkammern über Basis- und Polygonketten. Darüber hinaus gewannen Tokenisierungsplattformen wie Matrixport und Backed Finance bei europäischen Vermögensverwaltern an Bedeutung, insbesondere bei denen, die an realen Vermögenswerten (RWAs) und ertragsbringenden Stablecoins interessiert sind. Laut einem Juli-Bericht von K33 Research übertrafen institutionelle Produkte mit Schwerpunkt ETH die BTC-Produkte in diesem Monat hinsichtlich der Neuzuflüsse um 38 %. Strategische Neuausrichtung von BlackRock und Fidelity auf Ethereum und RWAs im Kryptomarkt Im Juli 2025 haben die institutionellen Giganten BlackRock und Fidelity ihren Fokus bei Krypto-Investitionen stärker auf Ethereum (ETH) und tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) verlagert. Während diese Firmen anfänglich große BTC-Positionen hielten, löste der Crash einen breiteren Kurssturz aus.