Aviva Investors hat nach Genehmigung durch die irische Zentralbank ihre erste tokenisierte Fondsanteilsklasse aufgelegt und ihren US-Dollar-Liquiditätsfonds auf das XRP Ledger (XRPL) übertragen. Mit dieser Einführung wird der Einsatz der Blockchain-Technologie im regulierten Vermögensmanagement erweitert, wobei die Anlagestruktur und die Schutzmechanismen des herkömmlichen Fonds erhalten bleiben.
Die in Zusammenarbeit mit Ripple entwickelte neue Anteilsklasse ermöglicht berechtigten Anlegern den Zugang zum Fonds über digitale Wallets, wobei die traditionellen Verwahrungsvereinbarungen erhalten bleiben. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte verbleiben bei BNY Mellon, während Komainu die Verwahrung der digitalen Vermögenswerte übernimmt und Licuido die Tokenisierungsinfrastruktur bereitstellt.
Wichtige Erkenntnisse
- Aviva Investors hat seine erste tokenisierte Fondsanteilsklasse auf dem XRP Ledger eingeführt.
- Die irische Zentralbank hat die regulierte tokenisierte Fondsstruktur genehmigt.
- Die tokenisierte Anteilsklasse behält das gleiche Anlageziel, die gleiche Liquidität und das gleiche Risikoprofil wie der herkömmliche Fonds bei.
- BNY Mellon bleibt Verwahrer der zugrunde liegenden Vermögenswerte, während Komainu und Licuido die digitale Infrastruktur unterstützen.
- Mit dieser Einführung wird ein weiterer Schritt in der Akzeptanz tokenisierter realer Vermögenswerte durch traditionelle Vermögensverwalter unternommen.
Aviva bringt ihren ersten Fonds auf die Blockchain
Aviva Investors hat die Einführung einer tokenisierten Anteilsklasse für ihren US Dollar Liquidity Fund angekündigt und damit das erste auf Blockchain basierende Anlageprodukt des Unternehmens auf den Markt gebracht.
Die tokenisierte Anteilsklasse steht berechtigten Anlegern mit digitalen Wallets zur Verfügung und wird auf dem XRP Ledger ausgegeben, wobei das Anlageziel, die tägliche Liquidität, die regulatorischen Schutzmaßnahmen und das Risikoprofil der bestehenden Anteilsklasse beibehalten werden.
Der zugrunde liegende Fonds, der im Jahr 2020 aufgelegt wurde, investiert in erstklassige, kurzfristige, auf US-Dollar lautende Schuldtitel, die von Regierungen, Banken und Unternehmen begeben werden.
Die irische Zentralbank genehmigt die neue Struktur
Die Einführung erfolgt nach Genehmigung durch die irische Zentralbank, wodurch die tokenisierte Anteilsklasse im Rahmen der bestehenden regulatorischen Bestimmungen operieren kann. Anstatt die traditionelle Fondsstruktur zu ersetzen, ergänzt das neue Angebot die Anlage um eine Blockchain-basierte Anteilsklasse, während die zugrunde liegenden Vermögenswerte weiterhin unter herkömmlichen Verwahrungsvereinbarungen verbleiben.
BNY Mellon sichert weiterhin die Vermögenswerte des Fonds, während Komainu als regulierter Verwahrer digitaler Vermögenswerte fungiert und Licuido die Tokenisierungstechnologie bereitstellt, die die Emission auf XRPL ermöglicht.
Diese Struktur ermöglicht es Anlegern, auf tokenisierte Fondsanteile zuzugreifen, ohne die Anlagestrategie oder den regulatorischen Schutz des zugrunde liegenden Fonds zu verändern.
Ripple-Partnerschaft geht in die Produktion
Das Produkt stellt die erste Live-Implementierung dar, die aus der Anfang 2026 angekündigten Partnerschaft zwischen Aviva Investors und Ripple hervorgegangen ist.
Ripples XRP Ledger stellt die Blockchain-Infrastruktur bereit , die die Ausgabe und Übertragung der tokenisierten Anteile unterstützt.
Mark Versey , CEO von Aviva Investors, sagte, das Unternehmen habe mehrere Monate an der Entwicklung der tokenisierten Fondsstruktur gearbeitet und bezeichnete die Einführung als den Einstieg des Unternehmens in die tokenisierte Vermögensverwaltung.
„Wir freuen uns sehr, die Auflegung unseres ersten Fonds im Bereich der Tokenisierung bekannt geben zu können.“
Nigel Khakoo, Senior Vice President of Trading and Markets bei Ripple, bezeichnete die Einführung als einen bedeutenden Meilenstein für die Tokenisierung regulierter Fonds.
„Dies ist ein Meilenstein für die Tokenisierung von Fonds.“
Er fügte hinzu, dass das Produkt demonstriert, wie institutionelle Investmentfonds auf einer Live-Blockchain-Infrastruktur emittiert werden können, wobei der Anlegerschutz erhalten bleibt.
XRPL erweitert kontinuierlich seine institutionellen Anwendungsfälle.
Mit der Einführung wird dem XRP Ledger ein weiteres reguliertes Produkt für reale Vermögenswerte hinzugefügt. Laut Ripple hat XRPL seit seiner Einführung im Jahr 2012 mehr als 4 Milliarden Transaktionen verarbeitet, unterstützt fast 8 Millionen aktive Wallets und wird von mehr als 130 unabhängigen Validatoren verwaltet.
Die Ankündigung fällt zeitlich mit der Aktivierung des neuesten XRPL-Updates 3.2.0 zusammen, das nach der letzten Protokolländerung zur Mindestversion für Validatoren und Knotenbetreiber geworden ist. Obwohl das Update keine wesentlichen Neuerungen für Endnutzer mit sich bringt, stärken die Entwickler laut eigenen Angaben die Netzwerkzuverlässigkeit und -stabilität für Anwendungen, die auf dem Ledger basieren.
Die RippleX-Entwicklerin Mayukha Vadari merkte an, dass einige Protokoll-Upgrades eher darauf abzielen, die langfristige Akzeptanz zu verbessern, als einen unmittelbaren Anstieg der Transaktionsaktivität zu erzielen.
Sie hob die Clawback-Klausel hervor, die es autorisierten Emittenten regulierter digitaler Vermögenswerte ermöglicht, Token in Fällen von Betrug, irrtümlichen Übertragungen oder Verstößen gegen Compliance-Anforderungen zurückzufordern.
Zunehmende institutionelle Akzeptanz tokenisierter Fonds
Aviva Investors reiht sich in die wachsende Zahl traditioneller Finanzinstitute ein, die tokenisierte Anlageprodukte einführen.
Die Einführung folgt früheren Tokenisierungsinitiativen auf XRPL, darunter die Tokenisierung des US Dollar Liquidity Fund von abrdn durch Archax. Auch Vermögensverwalter wie BlackRock, Franklin Templeton und Apollo haben angesichts der stetig wachsenden Nachfrage nach tokenisierten realen Vermögenswerten Blockchain-basierte Anlageprodukte eingeführt.
Die neue Anteilsklasse ermöglicht es Anlegern, über Blockchain-Technologie auf einen regulierten Geldmarktfonds zuzugreifen und gleichzeitig den etablierten Betriebs- und Verwahrungsrahmen beizubehalten, auf den institutionelle Anleger vertrauen.
Fazit
Die Einführung einer tokenisierten Anteilsklasse für den US-Dollar-Liquiditätsfonds von Aviva Investors markiert einen wichtigen Meilenstein für die Anwendung der Blockchain-Technologie im regulierten Vermögensmanagement. Durch die Genehmigung der irischen Zentralbank und die Emission des Produkts auf dem XRP Ledger kombiniert das Unternehmen traditionelle Fondsinfrastruktur mit Blockchain-basiertem Vertrieb und gewährleistet dabei dieselben Anlageziele, Liquidität und regulatorischen Schutzmechanismen wie bei seinem konventionellen Fonds.
Die Einführung stärkt zudem die wachsende Bedeutung tokenisierter realer Vermögenswerte im institutionellen Finanzwesen und unterstreicht die fortgesetzte Zusammenarbeit zwischen traditionellen Vermögensverwaltern und Anbietern von Blockchain-Infrastruktur, da regulierte digitale Anlageprodukte immer breiter verfügbar werden.
