Der Kryptowährungsmarkt beendete die Woche mit einem Plus, nachdem schwächer als erwartet ausgefallene US-Arbeitsmarktdaten die Sorgen vor einer erneuten Zinserhöhung durch die US-Notenbank Federal Reserve dämpften. Die positive Stimmungslage trug dazu bei, dass Bitcoin die Marke von 61,600 US-Dollar wieder überschritt, Ethereum seinen Aufwärtstrend fortsetzte und mehrere wichtige Altcoins deutliche Gewinne verzeichneten.
Die Erholung folgt auf eine turbulente Woche, in der Bitcoin kurzzeitig unter 58,000 US-Dollar fiel, bevor Käufer wieder in den Markt einstiegen. Obwohl sich die Stimmung verbessert hat, betonen Analysten, dass der breitere Markt noch keine nachhaltige Trendwende bestätigt hat und wichtige Widerstandsniveaus einer vollständigen Erholung weiterhin im Wege stehen.
Wichtige Erkenntnisse
- Bitcoin erholte sich auf rund 61,600 US-Dollar, nachdem schwache US-Arbeitsmarktdaten die Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve gedämpft hatten.
- Ethereum legte seit den Tiefstständen am Dienstag um mehr als 11 % zu und führte die Aktivitäten am Derivatemarkt mit Liquidationen im Wert von über 160 Millionen Dollar an.
- Uniswap legte um über 11 % zu, nachdem die Partnerschaft mit dem Layer-2-Netzwerk von Robinhood das Vertrauen der Anleger gestärkt hatte.
- Solana legte in der vergangenen Woche um mehr als 17 % zu, während KI-bezogene Token ebenfalls wieder vermehrtes Kaufinteresse weckten.
- Analysten zufolge muss Bitcoin die wichtige Widerstandsmarke über 67,000 US-Dollar erst noch zurückerobern, bevor eine breiter angelegte Aufwärtswende bestätigt werden kann.
Schwächere Wirtschaftsdaten heben die Stimmung für Kryptowährungen
Die Anlegerstimmung verbesserte sich, nachdem neue US-Arbeitsmarktdaten auf eine Abkühlung des Arbeitsmarktes hindeuteten und Händler ihre Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve reduzierten. Niedrigere Zinserwartungen wirken sich im Allgemeinen positiv auf risikobehaftete Anlagen aus, da sie die Liquidität verbessern und spekulative Investitionen attraktiver machen.
Bitcoin erholte sich vom Tiefststand am Dienstag bei rund 57,750 US-Dollar um etwa 6.5 % und notierte zum Wochenende bei etwa 61,600 US-Dollar. Dieser Anstieg folgte auf die stärkere Rallye am Donnerstag, als die größte Kryptowährung einen ihrer größten Tagesgewinne der Woche verzeichnete, nachdem die Märkte auf die Wirtschaftsdaten reagiert hatten.
Die allgemeine Erholung fiel zudem mit einem Anstieg der US-Technologie-Futures zusammen, bevor die Wall Street wegen des Unabhängigkeitstags schloss. Dadurch konnten die Kryptomärkte ihren Handel fortsetzen, während die traditionellen Finanzmärkte pausierten.
Trotz der Erholung warnen Analysten davor, dass Bitcoin weiterhin unter wichtigen technischen Niveaus notiert, die den Markt zuvor stützten. Ein Anstieg über 67,000 US-Dollar wäre die erste große Hürde, während die Rückeroberung des Mai-Hochs bei etwa 81,000 US-Dollar eine stärkere Bestätigung dafür liefern würde, dass der jüngste Abwärtstrend beendet ist.
Ethereum führt den Derivatehandel an, während Leerverkäufe aufgelöst werden
Ethereum entwickelte sich im Zuge der Erholung besser als Bitcoin und konnte seine Gewinne den dritten Tag in Folge ausbauen. Seit Dienstag ist Ether um rund 11.5 % gestiegen, was die wiedererwachte Nachfrage sowohl am Spotmarkt als auch an den Derivatemärkten widerspiegelt.
Der Derivatemarkt unterstrich die Stärke dieser Bewegung. Innerhalb der letzten 24 Stunden wurden Kryptopositionen im Wert von über 417 Millionen US-Dollar liquidiert, wobei Ethereum mit rund 160.8 Millionen US-Dollar den größten Anteil ausmachte. Bitcoin folgte mit Liquidationen im Wert von etwa 97 Millionen US-Dollar, was darauf hindeutet, dass viele Händler, die auf fallende Ether-Kurse gesetzt hatten, gezwungen waren, ihre Positionen angesichts der steigenden Kurse zu schließen.
Das offene Interesse an Ethereum-Futures blieb mit rund 14.31 Millionen Kontrakten ebenfalls hoch und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 10. Juni. Die Finanzierungsraten näherten sich 10 % jährlich, während der kumulierte Kaufdruck zunahm, was darauf hindeutet, dass sich Händler zunehmend auf weitere Kursgewinne einstellen.
Dogecoin verzeichnete ebenfalls ein erneutes spekulatives Interesse, wobei das offene Interesse an Futures auf den höchsten Stand seit Mitte Mai kletterte. Allerdings profitierten nicht alle Assets von dieser Dynamik. HBAR- und Zcash-Futures zeigten weiterhin eine schwächere Nachfrage als der Gesamtmarkt.
Unterdessen hat sich die implizite Volatilität sowohl für Bitcoin als auch für Ethereum nach den starken Schwankungen im Juni weiter abgeschwächt, eine Entwicklung, die oft eine stabilere Preisentwicklung unterstützt, sofern das Kaufinteresse intakt bleibt.
Uniswap steht im Rampenlicht unter den alternativen Kryptowährungen
Uniswap entwickelte sich zu einem der stärksten Performer der Woche, nachdem bestätigt wurde, dass es als primärer automatisierter Market Maker für die Layer-2-Blockchain von Robinhood fungieren wird.
Die am 1. Juli erstmals veröffentlichte Ankündigung zog weiterhin die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich und ließ UNI innerhalb von 24 Stunden um mehr als 11 % steigen, während das tägliche Handelsvolumen auf rund 320 Millionen US-Dollar anstieg. Auch Solana konnte seine jüngste Stärke beibehalten und legte in der vergangenen Woche um mehr als 17 % zu, nachdem der Kurs von rund 68 US-Dollar auf fast 80 US-Dollar gestiegen war. Analysten führten diese Entwicklung auf das erneute Interesse an Altcoins mit hoher Marktkapitalisierung zurück, da sich die allgemeine Marktstimmung verbessert hatte.
Auch Token mit Fokus auf künstliche Intelligenz , darunter FET, RENDER und TAO, verzeichneten nach mehreren Wochen anhaltenden Verkaufsdrucks moderate Gewinne, was darauf hindeutet, dass die Anleger vorsichtig in risikoreichere Sektoren des Kryptomarktes zurückkehren.
Der CoinMarketCap Altcoin Season Index liegt jedoch weiterhin bei 46 von 100 Punkten, was darauf hindeutet, dass der Markt noch keine breite Altcoin-Rallye erlebt hat. Kapital fließt weiterhin selektiv in Projekte mit starken Wachstumstreibern, anstatt den gesamten Sektor zu beflügeln.
Die makroökonomischen Aussichten bleiben der wichtigste Markttreiber.
Während kryptospezifische Entwicklungen weiterhin Einfluss auf einzelne Token haben, konzentrieren sich die Anleger weiterhin auf die nächste geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank.
Die Erwartungen hinsichtlich der Zinssätze haben sich in den letzten Monaten zum bestimmenden Faktor für die Preise digitaler Vermögenswerte entwickelt . Schwächere Inflationsdaten oder weitere Anzeichen einer Konjunkturabschwächung könnten die Erwartung bestärken, dass die Geldpolitik im Laufe des Jahres weniger restriktiv ausfallen wird, was Kryptowährungen und anderen risikoreichen Anlagen zusätzlichen Auftrieb verleihen würde.
Umgekehrt könnten besser als erwartet ausgefallene Wirtschaftsdaten die Sorgen um eine Verschärfung der Finanzbedingungen schnell wieder aufleben lassen und die jüngste Dynamik des Marktes bremsen.
Fazit
Der Kryptomarkt beendete die Woche mit neuem Optimismus, nachdem schwächere US-Arbeitsmarktdaten die Befürchtungen einer weiteren Zinserhöhung der US-Notenbank dämpften. Bitcoin erholte sich und stieg wieder über 61,600 US-Dollar, Ethereum führte eine starke Erholung an den Derivatemärkten an, und Uniswap legte nach der Partnerschaft mit Robinhood deutlich zu.
Die Erholung hat zwar die kurzfristige Stimmung verbessert, Analysten sind jedoch der Ansicht, dass der Markt noch stärkere Bestätigung benötigt, bevor die jüngste Korrektur als beendet erklärt werden kann. Aktuell werden Anleger in den kommenden Wochen vor allem makroökonomische Daten, die Erwartungen der US-Notenbank und die Fähigkeit des Bitcoins, wichtige Widerstandsniveaus zurückzuerobern, im Blick behalten.
