Ein Automated Market Maker (AMM) ist ein System, das den Handel mit Vermögenswerten ohne traditionelles Orderbuch ermöglicht. Anstatt Kauf- und Verkaufsaufträge von Marktteilnehmern abzugleichen, ermöglichen AMMs den Handel gegen Liquiditätspools, d. h. Sammlungen von Vermögenswerten, die in einem Smart Contract gesperrt sind.
Im Finanzwesen nutzen AMMs Algorithmen, die die Preise basierend auf der Angebots- und Nachfragedynamik innerhalb dieser Liquiditätspools festlegen. Nutzer können Liquidität bereitstellen, indem sie Vermögenswerte in den Pool einzahlen und Gebühren für die damit ausgeführten Handelsgeschäfte verdienen. Dieser dezentrale Ansatz des Market Making erhöht die Liquidität und stellt sicher, dass auch bei weniger beliebten Vermögenswerten schnelle und effiziente Handelsgeschäfte möglich sind.
AMMs sind insbesondere in verschiedenen Zahlungs- und Handelsumgebungen relevant, da sie Nutzern einen nahtlosen und autonomen Handel mit Vermögenswerten ermöglichen. Sie fördern Inklusivität und Zugang zu den Finanzmärkten, indem sie die Abhängigkeit von Intermediären reduzieren und einem breiteren Nutzerkreis die direkte Teilnahme am Handel mit Vermögenswerten und der Bereitstellung von Liquidität ermöglichen. Daher spielen AMMs eine entscheidende Rolle in modernen Handelsökosystemen und verbessern die Markteffizienz und -zugänglichkeit.
