Wichtige Kryptowährungsvorschriften weltweit

Das Aufstieg der Kryptowährungen Von bloßen Spekulationsinvestitionen bis hin zum Einsatz in verschiedenen Bereichen unseres Lebens hat die Regierungsbehörden weltweit gezwungen, konkrete Regulierungsmaßnahmen für Kryptowährungen zu ergreifen. Einige haben Schutzmaßnahmen für ihre Bürger ergriffen, während andere ihr Wachstum gebremst haben.

In diesem Leitfaden betrachten wir einige der gesetzgeberischen Haltungen und Aktivitäten verschiedener Länder zur Devisen- und Münzregulierung.

Vereinigten Staaten von Amerika

In den USA sind Kryptowährungen kein gesetzliches Zahlungsmittel, sondern werden steuerlich als Eigentum behandelt. Kurz gesagt: In den USA können Kryptowährungen langsam florieren, wenn auch unter gewissen Auflagen. 

Im Jahr 2022 kündigte die Regierung beispielsweise einen neuen Rahmen an, der Marktregulierungsbehörden wie der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) die Befugnis erteilte, den Kryptosektor zu beaufsichtigen.

Die SEC reguliert die Branche aktiv, was sich in den Klagen gegen kryptozentrierte Unternehmen und Projekte wie Ripple, CoinBase und Binance zeigte. Jüngste Gerichtsentscheidungen, wie der Teilsieg von Ripple gegen die SEC und die Genehmigung von Bitcoin-Spot-ETFs im Januar 2024 deuten darauf hin, dass sich die USA noch immer in der Entwicklung befinden.

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Großbritannien

In Großbritannien werden Kryptowährungen nicht als gesetzliches Zahlungsmittel akzeptiert, sondern als Eigentum betrachtet. Großbritannien ist sehr proaktiv in Bezug auf Regulierungen und schreibt gemäß dem Financial Services and Markets Act vom Juni 2023 vor, dass Kryptowährungen im Rahmen des bestehenden Finanzrahmens funktionieren müssen. Darüber hinaus müssen Krypto-Unternehmen die Anforderungen von Know Your Customer (KYC), Anti-Geldwäsche (AML) und Countering the Finance of Terrorism (CFT) erfüllen.

Für zukünftige Regulierungen wurde ein Diskussionspapier (DP23/4) zur Regulierung von Stablecoins veröffentlicht, da diese zunehmend im Kryptohandel, bei der Kreditvergabe und -aufnahme eingesetzt werden. Im Gegensatz zu Kryptowährungen, die dezentraler und risikoreicher sind, bieten Stablecoins mehr Stabilität und sind daher attraktiv.

Die FCA strebt an, für Stablecoins die gleichen Vorschriften wie für andere Finanzprodukte anzuwenden, mit Anpassungen, um den besonderen Risiken von Kryptowährungen Rechnung zu tragen. Sie arbeitet außerdem an neuen Regeln zur Verhinderung von Marktmissbrauch im Kryptowährungsbereich und strengeren Richtlinien für Krypto-Werbung in sozialen Medien, insbesondere für Influencer und Prominente.

Kanada

Kanada ist proaktiv bei der Nutzung und Regulierung von Kryptowährungen. Obwohl Kryptowährungen kein gesetzliches Zahlungsmittel sind, können sie für alltägliche Transaktionen verwendet werden. In Bezug auf die Regulierung war das Land das erste Land, das einen Bitcoin-ETF (Exchange Traded Fund) genehmigte.

Kryptowährungsbörsen und -händler müssen sich jedoch bei den Aufsichtsbehörden der Provinz registrieren. Kanada stuft alle Krypto-Investmentfirmen als Gelddienstleistungsunternehmen (Money Service Businesses, MSBs) ein und verlangt von ihnen eine Registrierung beim Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC).

Australien

In Australien ist der Austausch von Kryptowährungen legal, muss sich jedoch beim Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC) registrieren und bestimmte AML/CTF-Verpflichtungen erfüllen.

Im Jahr 2019 führte die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) regulatorische Anforderungen für Initial Coin Offerings (ICOs) ein und verbot Börsen das Anbieten von Privacy Coins.

Im Jahr 2024 können Krypto-Benutzer und -Börsen mit weiteren Regulierungen rechnen, da die australische Regierung Pläne zur Einführung eines umfassenden Regulierungsrahmens angekündigt hat, dessen Entwurf in Kürze veröffentlicht werden soll.

China, Kambodscha

China verfolgt eine harte Haltung gegenüber Kryptowährungen. Im September 2021 verbot das Land sämtliche Kryptowährungstransaktionen und Mining-Aktivitäten. Die People's Bank of China (PBOC) verbietet Kryptounternehmen die Geschäftstätigkeit im Land mit der Begründung, sie würden ohne Genehmigung öffentliche Finanzierungen ermöglichen.

Die Position der Chinesen im Jahr 2021 führte zu großen Krypto-Ausverkäufen und zwang die Börsen, in Rechtsräume mit günstigeren Geschäftsbedingungen zu wechseln. 

Obwohl es keine Anzeichen dafür gibt, dass China das Verbot von Kryptowährungen aufhebt, spekulieren einige, dass dies unmittelbar bevorstehen könnte. Dies ist ein Ergebnis der Arbeit der chinesischen Zentralbank an der Digitale Währung e-CNY und kündigt Pilottests im Jahr 2021 an. 

Singapur

Handel und Börsen sind in Singapur legal, aber reguliert, was die Insel zu einer kryptofreundlichen Jurisdiktion macht. Die Monetary Authority of Singapore (MAS) lizenziert und reguliert Börsen gemäß dem Payment Services Act (PSA).

Obwohl das Land kryptofreundlich ist, hat die MAS im Jahr 2022 eine Richtlinie herausgegeben, in der sie Anbieter digitaler Zahlungstoken (DPT) davor warnt, ihre Dienste öffentlich zu bewerben. 

Indien

Indiens Haltung zu Kryptowährungen bleibt unklar. Obwohl das Land Kryptowährungen weder offiziell legalisiert noch verboten hat, erhebt es eine 30-prozentige Steuer auf alle Krypto-Investitionen und einen Quellensteuerabzug von 1 Prozent auf Krypto-Handel.

Die indische Regierung erwägt einen Gesetzentwurf, der möglicherweise alle privaten Kryptowährungen verbieten könnte, aber darüber wurde noch nicht abgestimmt. 

Japan

Ähnlich wie Singapur ist Japan dem Kryptohandel und -börsen gegenüber recht aufgeschlossen. Das Land erkennt Kryptowährungen gemäß dem Payment Services Act (PSA) als Rechtsgut an, und Kryptobörsen müssen sich bei der Financial Services Agency (FSA) registrieren und die AML/CFT-Verpflichtungen erfüllen.

Japan hat im Jahr 2020 die Japanese Virtual Currency Exchange Association (JVCEA) gegründet und alle Kryptobörsen müssen Mitglieder sein. 

Im Jahr 2022 kündigte Japan Pläne zur Einführung von Überweisungsregeln an, um Geldwäsche über Kryptowährungsbörsen zu verhindern. Diese Gesetzgebung der FSA würde wahrscheinlich die Meldung verdächtiger Aktivitäten von Krypto-Dienstleistern und neue Sicherheitsprotokolle erfordern. 

Südkorea

Im Jahr 2023 verabschiedete die südkoreanische Nationalversammlung das Gesetz zum Schutz virtueller Vermögenswerte und ernannte die Finanzdienstleistungskommission offiziell zur Regulierungsbehörde für virtuelle Vermögenswerte. Dieses Gremium bestimmt, was legal oder illegal ist.

Im Jahr 2017 verbot das Land die Verwendung privater Konten für den Handel und verpflichtete die Banken zur Meldung von Konten, die von Börsen gehalten werden. 

Das Land verlangt von diesen Börsen und anderen Anbietern virtueller Vermögenswerte, dass sie sich für den Betrieb von Börsen bei der Korea Financial Intelligence Unit (KFIU) registrieren. 

Die künftige Agenda der südkoreanischen Regierung besteht darin, regulatorische Rahmenbedingungen zu entwickeln, um Innovation und Verbraucherschutz im Bereich der Kryptowährungen in Einklang zu bringen.

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Schweiz

In der Schweiz werden Kryptowährungen als Vermögenswerte anerkannt und unterliegen der Vermögenssteuer. Kryptowährungsbörsen sind ebenfalls legal, benötigen jedoch für ihren Betrieb eine Lizenz der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).

Im regulatorischen Bereich führte die Schweiz 2020 das Blockchain-Gesetz ein, das die rechtlichen Aspekte des Kryptowährungshandels im Schweizer Recht weiter definierte. Im darauffolgenden Jahr setzte das Land das Distributed-Ledger-Technology-Gesetz (DLT) um und führte damit eine neue Lizenzkategorie für Kryptowährungshandelsplätze ein.

Die Schweizer Regierung hat ihre Absicht bekundet, weiterhin auf ein kryptowährungsfreundliches Regulierungsumfeld hinzuarbeiten. 

Malta

Malta hat sich als weltweit führendes Land in der Kryptoregulierung positioniert. Im Jahr 2018 führte Malta den Virtual Financial Assets Act (VFA) ein. Der VFA ist ein Regulierungsrahmen für Kryptowährungen und befasst sich mit AML/CFT-Problemen.

Darüber hinaus wurde die Malta Digital Innovation Authority gegründet, um Kryptorichtlinien zu erstellen und ethische Standards für die Kryptonutzung und Blockchain-Technologie durchzusetzen.

Maltas fortschrittlicher Ansatz hat viele Kryptowährungsunternehmen in das Land gelockt und seinen Ruf als „Blockchain-Insel“ gefestigt.

Afrika

Kryptowährungen erfreuen sich in Afrika zunehmender Beliebtheit, doch die Regierungen tun sich schwer, mit der Entwicklung Schritt zu halten. Einige haben die Nutzung von Kryptowährungen bereits verboten, andere sind sich noch unsicher, wie sie dazu stehen.

In einer 2022 IWF-BerichtEtwa 20 % der Länder südlich der Sahara haben gegen Kryptowährungen vorgegangen. Dazu gehören Äthiopien, Lesotho, Kamerun, Tansania, Sierra Leone und die Republik Kongo. 

Obwohl diese Beschränkungen von impliziten bis hin zu expliziten Verboten reichen, besteht kein Zweifel daran, dass die Krypto-Nutzung in Afrika zunimmt. Länder wie Südafrika, Nigeria und Kenia verzeichneten im Jahr 2021 Transaktionen im Wert von 20 Milliarden US-Dollar. 

Südafrika verfolgt einen proaktiven Ansatz bei der Regulierung von Kryptowährungen. Das Land erkannte Kryptowährungen 2022 offiziell als Finanzprodukte an und hat Mitte 2024 bereits 138 Krypto-Lizenzen ausgestellt. 

Nigeria, ein weiterer wichtiger Akteur in der afrikanischen Kryptoszene, hat einen anderen Weg eingeschlagen. Obwohl das Land 2022 Richtlinien für Kryptowährungen veröffentlichte, ist es noch nicht ganz klar, wie diese digitalen Währungen lizenziert werden sollen. 

Stattdessen haben sie sich für einen reaktiveren Ansatz entschieden und gehen bei auftretenden Problemen hart gegen Krypto-Börsen vor. Dies hat zu Rechtsstreitigkeiten mit einigen Börsen wie Binance geführt.

Die Europäische Union (EU)

Kryptowährungen gelten in der EU grundsätzlich als legal. Allerdings werden die Vorschriften in der EU von den einzelnen Mitgliedstaaten selbst erlassen und umgesetzt. Daher unterscheiden sich die Gesetze für den Austausch und Handel in den einzelnen Mitgliedstaaten.

Börsen unterliegen keiner starken Regulierung, müssen sich jedoch in bestimmten Regionen bei den Aufsichtsbehörden registrieren, beispielsweise beim italienischen Finanzministerium oder der deutschen Finanzaufsichtsbehörde.

Die Sechste Anti-Geldwäscherichtlinie (6AMLD) wurde im Dezember 2020 geschaffen, um die Regulierung von Kryptowährungen zu verschärfen. Sie stufte Cyberkriminalität wie Hacking und Online-Betrug als Formen der Geldwäsche ein. 

Luxemburg

Obwohl Kryptowährungen in Luxemburg kein gesetzliches Zahlungsmittel sind, hat die Regierung ihr Potenzial als Zahlungsmittel für Waren und Dienstleistungen anerkannt.

Die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert den Austausch von Kryptowährungen und neue Kryptounternehmen müssen eine Lizenz als Zahlungsinstitut erwerben, um mit dem Handel beginnen zu können. 

Im Jahr 2019 verabschiedete Luxemburg ein Gesetz, das Transaktionen mit Blockchain-Technologie den gleichen Rechtsstatus zusprach wie Transaktionen, die mit herkömmlichen Methoden durchgeführt wurden.

Lateinamerika

Die Regulierung von Kryptowährungen in Lateinamerika ist von Land zu Land unterschiedlich. In Mexiko, Brasilien, Chile, Argentinien und Venezuela werden Kryptowährungen akzeptiert. In diesen Ländern beschränkt sich die Akzeptanz auf den Einzelhandel und den Handel. 

Länder wie Bolivien sind Kryptowährungen und Börsen jedoch nicht so aufgeschlossen. Auch Ecuador hat ein Verbot aller Kryptowährungen mit Ausnahme des staatlich ausgegebenen SDE-Tokens erlassen.

In Sachen gesetzliches Zahlungsmittel hat El Salvador die Nase vorn und Bitcoin 2021 zum gesetzlichen Zahlungsmittel des Landes gemacht. Wie erwartet wurde das Land dafür heftig kritisiert, doch davon ließ es sich nicht abschrecken. Die Regierung hat eine digitale Wallet-App für reibungslose Transaktionen herausgegeben.

Viele lateinamerikanische Länder haben Bedenken hinsichtlich der finanziellen und wirtschaftlichen Risiken von Kryptowährungen geäußert, insbesondere hinsichtlich der Geldwäscherisiken. Pläne für zukünftige Regulierungen wurden bisher noch nicht bekannt gegeben.

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Fazit

Da der Kryptowährungsmarkt immer reifer wird, können wir mit weiteren regulatorischen Entwicklungen rechnen, die dazu beitragen würden, Innovation mit Verbraucherschutz und finanzieller Stabilität in Einklang zu bringen.

Häufig gestellte Fragen