Das Vereinigte Königreich plant eine grundlegende Überarbeitung der Besteuerung von Transaktionen im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi). Es wurden neue Regeln angekündigt, die die Kapitalertragsteuer auf bestimmte Krypto-Kredit- und Liquiditätspool-Aktivitäten bis zur tatsächlichen Veräußerung der Vermögenswerte durch die Anleger aufschieben.
Die von der britischen Steuerbehörde (HM Revenue & Customs, HMRC) eingeführten Reformen treten am 6. April 2027 in Kraft und ersetzen ein bisheriges Steuermodell, das nach Ansicht vieler Branchenteilnehmer unnötige Steuerverbindlichkeiten schuf, bevor Anleger überhaupt Gewinne realisiert hatten. Die HMRC schätzt, dass die Änderungen rund 700,000 Privatpersonen und Treuhänder in Großbritannien betreffen, die an Krypto-Kredit- und Liquiditätspools teilnehmen.
Wichtige Erkenntnisse
- Großbritannien wird die Kapitalertragsteuer auf qualifizierte DeFi-Kredit- und Liquiditätspool-Transaktionen so lange aufschieben, bis Anleger ihre Krypto-Vermögenswerte tatsächlich veräußern.
- Ein neues System, das auf dem Prinzip „Kein Gewinn, kein Verlust“ (NGNL) basiert, tritt am 6. April 2027 in Kraft und ersetzt Regelungen, die eine Besteuerung auslösen konnten, bevor Anleger Gewinne realisierten.
- Staking-Belohnungen, Mining-Einnahmen, Airdrops, Kreditzinsen und andere Krypto-Einnahmen werden weiterhin nach den geltenden Vorschriften als Einkommen besteuert.
- Ab 2027 werden Krypto-Asset-Dienstleister Transaktionsdaten direkt an die britische Steuerbehörde HMRC gemäß dem OECD Crypto Asset Reporting Framework (CARF) melden.
- Branchenteilnehmer begrüßten die Reformen und bezeichneten sie als einen praxisorientierteren Ansatz zur Besteuerung dezentraler Finanzaktivitäten.
Neues Rahmenwerk beendet die sofortige Besteuerung von DeFi-Transfers
Gemäß den 2022 von der britischen Steuerbehörde HMRC eingeführten Richtlinien könnte die Übertragung von Krypto-Assets in DeFi-Kreditplattformen oder Liquiditätspools als steuerpflichtige Veräußerung gelten. Infolgedessen könnten Anleger unter Umständen Kapitalertragsteuer zahlen müssen, selbst wenn sie ihre Assets nicht verkauft oder einen Barerlös erhalten haben.
Der neue Rahmen führt einen Ansatz ohne Gewinn oder Verlust (NGNL) ein, der es ermöglicht, qualifizierte Transaktionen steuerlich neutral zu behandeln. Anstatt eine sofortige Steuerpflicht zu begründen, wird die Kapitalertragsteuer in der Regel erst dann fällig, wenn Anleger ihre Vermögenswerte so veräußern, dass ein tatsächlicher Gewinn oder Verlust entsteht.
Die aktualisierten Regeln gelten für drei gängige DeFi-Aktivitäten:
- Verleihen eines einzelnen Krypto-Assets über ein Kreditprotokoll.
- Krypto-Assets unter Verwendung digitaler Assets als Sicherheiten ausleihen.
- Einzahlung von Token in Liquiditätspools automatisierter Market Maker (AMM).
Die Änderung soll die Steuerpflichten besser an die wirtschaftlichen Ergebnisse dieser Transaktionen anpassen und gleichzeitig unnötige Compliance-Belastungen für Investoren reduzieren.
Die Steuer wird erst bei der Veräußerung von Vermögenswerten fällig.
Obwohl Überweisungen in qualifizierte DeFi-Protokolle keine Kapitalertragsteuer mehr auslösen, müssen Anleger weiterhin Steuern zahlen, wenn sie eine von der britischen Steuerbehörde (HMRC) als wirtschaftliche Veräußerung bezeichnete Transaktion durchführen. Dies umfasst den Verkauf von Krypto-Assets gegen Fiatgeld, den Tausch einer Kryptowährung gegen eine andere oder die Entnahme von Vermögenswerten aus einem Liquiditätspool, wenn der erhaltene Betrag vom ursprünglich eingezahlten Betrag abweicht.
Die Kapitalertragsteuersätze in Großbritannien liegen derzeit zwischen 18 % und 24 %, abhängig von der Höhe des Einkommens des Steuerzahlers.
Die Regeln für Krypto-Einkommen bleiben unverändert.
Die Reformen gelten nur für die Kapitalertragsteuer und ändern nichts an der Behandlung von Einkünften aus Kryptowährungen.
Belohnungen aus Staking, Mining, Airdrops, Zinsen aus Krypto-Krediten, Liquiditätsanreizen und ähnlichen Aktivitäten werden weiterhin im Jahr des Erhalts als Einkommen versteuert. Abhängig vom individuellen Steuersatz können diese Einkünfte mit bis zu 45 % besteuert werden. Anleger, die an DeFi-Aktivitäten teilnehmen, unterliegen daher weiterhin separaten Meldepflichten für Einkünfte aus ihren Kryptobeständen.
Großbritannien verschärft die Meldestandards für Kryptowährungen
Neben die SteuerreformenGroßbritannien bereitet die Einführung verschärfter Meldepflichten für Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten vor.
Ab 2027 werden Anbieter von Krypto-Dienstleistungen Kundentransaktionsdaten direkt an die britische Steuerbehörde HMRC gemäß dem OECD-Melderahmen für Krypto-Assets (CARF) melden. Das Meldesystem soll die Steuerehrlichkeit verbessern und den Behörden helfen, die korrekte Anwendung der neuen NGNL-Regeln durch die Steuerzahler zu überprüfen.
Die Initiative soll für mehr Transparenz im gesamten Vereinigten Königreich sorgen. Markt für digitale Assets bei gleichzeitiger Verringerung des Risikos von Steuerstreitigkeiten.
Die Branche reagiert positiv.
Die Reformen haben die Unterstützung mehrerer Teilnehmer erhalten. dezentrale Finanzierung Sektor.
Stani Kulechov, Gründer des DeFi-Kreditprotokolls Aave, bezeichnete die Änderungen als einen Schritt in die richtige Richtung und merkte an, dass der überarbeitete Rahmen die Funktionsweise von DeFi-Transaktionen genauer widerspiegelt und unnötige administrative Belastungen für Investoren beseitigt.
Die Richtlinie ist das Ergebnis jahrelanger Konsultationen zwischen der britischen Steuerbehörde HMRC und Branchenvertretern, die argumentierten, dass die bisherige Regelung steuerliche Konsequenzen nach sich zog, die die zugrunde liegende Ökonomie des dezentralen Finanzwesens nicht widerspiegelten.
Fazit
Die Entscheidung Großbritanniens, die Kapitalertragsteuer auf qualifizierte DeFi-Kredit- und Liquiditätspool-Transaktionen aufzuschieben, stellt eine bedeutende Änderung im britischen Umgang mit Kryptowährungen dar. Mit der Einführung des „No Gain, No Loss“-Modells richtet die britische Steuerbehörde HMRC die Steuerpflichten nach dem Zeitpunkt der tatsächlichen Gewinnrealisierung durch die Anleger aus, anstatt nach dem Zeitpunkt der Vermögensübertragung innerhalb von DeFi-Protokollen.
Obwohl Krypto-Einkünfte aus Aktivitäten wie Staking und Kreditvergabe weiterhin steuerpflichtig bleiben, schaffen die Reformen mehr Transparenz für Anleger und verringern die Compliance-Herausforderungen, die unter den bisherigen Richtlinien bestanden. Zusammen mit den ab 2027 geltenden strengeren Berichtsstandards signalisiert der neue Rahmen das anhaltende Bestreben Großbritanniens, Innovationen im Bereich digitaler Vermögenswerte zu fördern und gleichzeitig eine effektive Steueraufsicht zu gewährleisten.
