Eine einfache Anleitung zur Funktionsweise von Krypto-Krediten

Krypto-Kredite erfreuen sich rasanter Beliebtheit und haben sich innerhalb weniger Jahre zu einem 10-Milliarden-Dollar-Markt entwickelt. Sie bieten sowohl Gelegenheitsinvestoren als auch Institutionen neue Möglichkeiten, passives Einkommen zu erzielen. Mit Zinssätzen, die weit über denen herkömmlicher Sparkonten liegen und oft zwischen 5 % und 15 % liegen, ermöglicht Ihnen dieser innovative Finanzdienst, Ihre Krypto-Assets zu verleihen und gleichzeitig das Eigentum zu behalten. 

Aber wie funktioniert es und ist es sicher? In unserem einfachen Leitfaden erfahren Sie alles, was Sie über Krypto-Kredite wissen müssen.

Wichtige Erkenntnisse

• Kryptokredite bieten verschiedene Arten von Krediten an, darunter kryptogestützte Kredite, ungesicherte Kredite und Blitzkredite, die auf die unterschiedlichen Bedürfnisse der Kreditnehmer zugeschnitten sind.

• Sie können durch Krypto-Kredite ein passives Einkommen erzielen, indem Sie Ihr Vermögen verleihen und Zinsen verdienen. Die Renditen variieren jedoch je nach Marktbedingungen und Plattformpreisen.

• Kryptokredite können zwar Liquidität und Investitionsmöglichkeiten bieten, bergen jedoch auch Risiken wie Marktvolatilität, Sicherheitslücken auf der Plattform und die Möglichkeit der Liquidation von Sicherheiten.

Was ist Krypto-Kredit?

Krypto-Kredite sind Finanzdienstleistungen, die es Ihnen ermöglichen, Ihre Kryptowährungen gegen Zinszahlungen an Kreditnehmer zu verleihen. Es handelt sich nicht um herkömmliche Kredite, bei denen Banken oder Finanzinstitute als Vermittler fungieren. 

Kryptokredite werden über Plattformen vergeben, die entweder zentralisiert oder dezentralisiert funktionieren. Kreditgeber stellen ihre digitalen Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum oder Stablecoins zur Verfügung , und Kreditnehmer hinterlegen im Gegenzug Sicherheiten oder zahlen Zinsen. Dadurch können Kreditgeber ein passives Einkommen erzielen und gleichzeitig Eigentümer ihrer Kryptowährungen bleiben.

Parallel zum breiteren Kryptowährungs- und Blockchain-Sektor gewann die Krypto-Kreditvergabe Mitte der 2010er Jahre an Bedeutung. Plattformen wie BlockFi und Celsius, die Kreditdienstleistungen anboten, entstanden und ermöglichten es Nutzern, Zinsen auf ihre digitalen Vermögenswerte zu verdienen.

Dezentrale Finanzen (DeFi) revolutionierten das Krypto-Lending weiter, da Plattformen wie Aave und Compound dezentrales Peer-to-Peer-Lending ohne Zwischenhändler ermöglichten. Heute ist das Krypto-Lending ein zentraler Bestandteil des DeFi-Ökosystems, da es die Akzeptanz in der digitalen Wirtschaft fördert.

„Kryptokredite demokratisieren den Zugang zu Finanzdienstleistungen und ermöglichen es Einzelpersonen, ihre digitalen Vermögenswerte zu nutzen, ohne dass sie über herkömmliche Kredit-Scores oder umfangreiche Dokumentation verfügen müssen.“

Wie Crypto Lending funktioniert  

Der Prozess des Krypto-Lendings ist unkompliziert und dennoch innovativ. Kreditgeber hinterlegen ihre digitalen Vermögenswerte auf einer Kreditplattform, die sie mit Kreditnehmern zusammenbringt, die nach kryptogestützten Krediten suchen. 

Kreditnehmer stellen in der Regel Sicherheiten in Form von Kryptowährungen oder Stablecoins, die den Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls schützen. Je nach Plattform können Kreditgeber feste oder variable Zinssätze erzielen, die oft täglich berechnet werden. 

Auf dezentralen Finanzplattformen (DeFi) verwalten Smart Contracts den Kreditvergabeprozess automatisch, wodurch die Notwendigkeit von Vermittlern entfällt und Transparenz gewährleistet wird.

Wichtige Terminologien im Krypto-Lending  

• Sicherheit: Vom Kreditnehmer als Sicherheit für einen Kredit verpfändete Vermögenswerte, die den Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls schützen.
• Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis: Ein Prozentsatz, der die Höhe des Darlehens im Verhältnis zum Wert der Sicherheiten darstellt.
• Dezentrale Finanzen (DeFi): Ein auf Blockchain-Technologie basierendes Finanzsystem, das ohne Zwischenhändler funktioniert.
• Smart Vertrag: Selbstausführende Verträge mit in Code geschriebenen Vertragsbedingungen, die Transaktionen auf dezentralen Plattformen automatisch ausführen.
• Blitzkredite: Unbesicherte Kredite in DeFi, die innerhalb eines einzigen Transaktionsblocks zurückgezahlt werden müssen.

Arten von Krypto-Krediten

Es gibt zwei Arten von Krypto-Krediten: zentralisierte und dezentralisierte Krypto-Kredite.

Zentralisierte Krypto-Kreditvergabe  

Zentralisierte Krypto-Kreditvergabe bezieht sich auf Kreditdienstleistungen, die von zentralisierten Institutionen oder Plattformen angeboten werden, die als Vermittler zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern fungieren. Diese Plattformen sind in der Regel depotführend, d. h. sie verwahren Ihr Vermögen und verwalten den Kreditvergabeprozess. 

Zentralisierte Kreditplattformen kümmern sich um alles, von der Zusammenführung von Kreditgebern und Kreditnehmern über die Durchsetzung von Sicherheitenanforderungen bis hin zur Sicherstellung der Zinszahlungen.

Funktionsweise zentralisierter Plattformen  

Beim zentralisierten Krypto-Lending hinterlegen Sie Ihre digitalen Vermögenswerte auf einer Plattform, die diese dann gegen Zinsen an Kreditnehmer verleiht. Die Plattform steuert das Risiko, indem sie von den Kreditnehmern Sicherheiten verlangt, in der Regel in Form von Kryptowährungen. Außerdem stellt sie sicher, dass die Kredite überbesichert sind, um die Kreditgeber im Falle von Marktvolatilität zu schützen. 

Die Zinssätze auf zentralisierten Plattformen können fest oder variabel sein und werden von der Plattform anhand der Marktnachfrage festgelegt. Sie können in der Regel Zinsen auf eine Vielzahl von Kryptowährungen verdienen, darunter Bitcoin , Ethereum und Stablecoins.

Die besten zentralisierten Krypto-Kreditplattformen  

• UEEx: Eine Plattform, die wettbewerbsfähige Zinssätze für das Verleihen verschiedener Kryptowährungen bietet und den Benutzern gleichzeitig eine sichere Umgebung zur Verwaltung ihrer Vermögenswerte bereitstellt.
• Bezahlen: Bietet jetzt besicherte Kredite an, die es Benutzern ermöglichen, Kredite gegen ihre Kryptobestände aufzunehmen, was denjenigen mehr Flexibilität bietet, die ihre Vermögenswerte nutzen möchten, ohne sie zu verkaufen.
• Blockieren: Eine der größten zentralisierten Krypto-Kreditplattformen, die wettbewerbsfähige Zinssätze und kryptogestützte Kredite anbietet.
• Nexo: Eine Plattform, die es Ihnen ermöglicht, täglich Zinsen auf eine Vielzahl von Kryptowährungen und Stablecoins zu verdienen.
• Celsius Netzwerk: Celsius ist für seine hohen Zinssätze und seine benutzerfreundliche mobile App bekannt und bietet sowohl Kredit- als auch Darlehensdienste an.
• SieHodler: Eine Multi-Asset-Plattform, die Krypto-Kredite bereitstellt und es Ihnen ermöglicht, Zinsen auf Kryptowährungen, Stablecoins und Fiat-Währungen zu verdienen.

„Obwohl die potenziellen Renditen bei Krypto-Krediten verlockend sein können, dürfen die inhärenten Risiken der Volatilität und der Plattformsicherheit nicht übersehen werden.“

Dezentrale Krypto-Kreditvergabe  

Dezentrales Krypto-Lending (DeFi-Lending) ist eine Form des Kreditwesens, die ohne Zwischenhändler über Blockchain-Netzwerke abgewickelt wird. Anstelle zentralisierter Einheiten verwalten Smart Contracts – selbstausführender Code auf der Blockchain – die Kreditvergabe- und Kreditaufnahmeprozesse. 

Diese Plattformen bieten mehr Transparenz und ermöglichen Ihnen die direkte Interaktion mit Kreditprotokollen, während Sie die Verwahrung Ihrer Vermögenswerte über nicht verwahrte Wallets behalten.

So funktionieren DeFi-Kreditprotokolle  

Beim DeFi-Kreditwesen hinterlegen Sie Ihre Vermögenswerte in einem Liquiditätspool, aus dem andere Nutzer – in der Regel nach Hinterlegung von Sicherheiten – Kredite aufnehmen können. Smart Contracts regeln die Kreditbedingungen, einschließlich der Anforderungen an Sicherheiten, der Zinssätze und der Liquidationsbedingungen.

Die Zinssätze bei DeFi-Krediten werden häufig algorithmisch basierend auf Angebot und Nachfrage innerhalb des Protokolls bestimmt. Der dezentrale Charakter dieser Plattformen macht Bonitätsprüfungen oder traditionelle Vermittler überflüssig, und Nutzer können ohne Genehmigung einer zentralen Behörde Kredite vergeben oder aufnehmen.

Top dezentrale Krypto-Kreditplattformen  

• Aave: Ein beliebtes DeFi-Kreditprotokoll, das Blitzkredite und eine Vielzahl von Krypto-Assets zum Verleihen und Ausleihen anbietet.
• Compounds: Compound, einer der Pioniere des DeFi-Kreditwesens, ermöglicht Ihnen das Verleihen und Ausleihen von Kryptowährungen und gleichzeitig das Erhalten von Zinsen auf Ihre Einlagen.
• HerstellerDAO: MakerDAO ist für seinen dezentralen Stablecoin DAI bekannt und ermöglicht Ihnen, DAI zu leihen, indem Sie Ethereum als Sicherheit hinterlegen.
• Sehnsucht nach Finanzen: Ein DeFi-Protokoll, das Yield-Farming-Strategien optimiert und es Ihnen ermöglicht, Vermögenswerte für maximale Renditen über verschiedene Kreditplattformen hinweg zu verleihen.

Unterschiede zwischen den Krypto-Kreditplattformen

Funktion	Zentralisierte Plattformen	Dezentrale Plattformen
Kontrolle der Gelder	Die Plattform verwaltet Ihr Vermögen	Sie behalten die Kontrolle über Ihr Vermögen durch eine Brieftasche
Vertrauen können	Verlassen Sie sich auf die Vertrauenswürdigkeit der Plattform	Verlassen Sie sich auf die Sicherheit von Smart Contracts
Benutzerfreundlich	Im Allgemeinen benutzerfreundlich	Kann komplexer sein, insbesondere für Anfänger
Liquidity	Oft höhere Liquidität	Möglicherweise geringere Liquidität, insbesondere bei kleineren Kryptowährungen
Barierrefreiheit	Für Anfänger einfacher	Erfordert möglicherweise mehr technisches Wissen
Rechtliches	In der Regel stärker reguliert	Möglicherweise weniger reguliert, was zu potenziellen Risiken führt
Gebühren	Möglicherweise fallen höhere Gebühren an	Die Gebühren können variieren, sind aber oft niedriger als bei zentralisierten Plattformen
Sicherheit	Anfällig für Hacks und Plattformfehler	Resistent gegen Hackerangriffe, kann aber andere Sicherheitsrisiken bergen
Beispiele	BlockFi, Celsius, Nexo	Aave, Compound, MakerDAO

Vorteile zentralisierter Plattformen

• Benutzerfreundlich
• Höhere Liquidität
• Für Anfänger einfacher
• Oft reguliert

Nachteile zentralisierter Plattformen

• Kontrahentenrisiko (Risiko einer Plattforminsolvenz oder eines Betrugs)
• Weniger Kontrolle über Ihr Vermögen
• Möglicherweise höhere Gebühren

Vorteile dezentraler Plattformen

• Mehr Kontrolle über Ihr Vermögen
• Resistent gegen Hackerangriffe
• Niedrigere Gebühren
• Im Einklang mit den Prinzipien der Dezentralisierung

Nachteile dezentraler Plattformen

• Komplexer in der Anwendung
• Geringere Liquidität für kleinere Kryptowährungen
• Möglicherweise weniger reguliert
• Potentielle Sicherheitsrisiken (z. B. Schwachstellen bei Smart Contracts)

„Mit dem technologischen Fortschritt und der zunehmenden institutionellen Beteiligung verspricht die Zukunft der Kryptokreditvergabe einen Wandel zu erleben und unsere Wahrnehmung von Kreditaufnahme und -vergabe im digitalen Zeitalter neu zu definieren.“

Schlüsselkomponenten der Krypto-Kreditvergabe

Hier sind einige der wichtigsten Komponenten des Krypto-Lendings:

Kreditnehmer  

Der Kreditnehmer bei Kryptokrediten ist die Person oder das Unternehmen, das einen Kredit aufnimmt und Kryptowährungen oder andere digitale Vermögenswerte als Sicherheiten anbietet. Kreditnehmer suchen in der Regel nach Kryptokrediten, um an Liquidität zu gelangen, ohne ihre Vermögenswerte verkaufen zu müssen. So behalten sie das Eigentum und vermeiden potenzielle Kapitalertragssteuern. 

Je nach Plattform können Kreditnehmer ihre Sicherheiten nutzen, um Kredite in Kryptowährung oder Fiat-Währungen zu sichern. Die Kreditnehmer verpflichten sich, Zinsen für den Kredit zu zahlen und interagieren in dezentralen Systemen direkt mit Smart Contracts, die die Kreditbedingungen durchsetzen.

Darlehensgeber  

Der Kreditgeber stellt die Kryptowährung zur Verfügung, die er gegen Zinsen an Kreditnehmer verleiht. Beim Krypto-Lending kann der Kreditgeber eine Einzelperson oder Institution sein, die ihre digitalen Vermögenswerte auf einer Plattform hinterlegt, wo diese Vermögenswerte mit Kreditnehmern zusammengeführt werden. 

Kreditgeber erhalten Zinsen auf ihre Einlagen, die je nach Plattform, Kreditart und den beteiligten Krypto-Assets von moderat bis hoch reichen können. Bei dezentralen Finanzsystemen (DeFi) behalten Kreditgeber die Kontrolle über ihre Vermögenswerte über nicht verwahrte Wallets, während Kreditgeber bei zentralisierten Plattformen ihre Vermögenswerte der Plattform anvertrauen.

Sicherheit  

Sicherheiten sind die vom Kreditnehmer zur Absicherung eines Kredits hinterlegten Sicherheiten. Bei Kryptokrediten handelt es sich in der Regel um Kryptowährungen oder Stablecoins, die die Plattform als Sicherheit für den Fall eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers hält. 

Die Höhe der erforderlichen Sicherheiten wird durch die Beleihungsquote (LTV) bestimmt, die je nach Plattform und verwendetem Vermögenswert variiert. Fällt der Wert der Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert, kann die Plattform diese zum Schutz des Kreditgebers verwerten. Überbesicherung ist im Krypto-Lending eine gängige Praxis, um sich vor Marktvolatilität zu schützen.

Smart Contracts  

Smart Contracts sind selbstausführende Verträge, deren Vertragsbedingungen direkt im Code festgehalten sind. Bei dezentralen Kryptokrediten ersetzen Smart Contracts Intermediäre und sorgen automatisch für die Durchsetzung der Kreditbedingungen, einschließlich Zinssätzen, Sicherheitenverwaltung und Kreditrückzahlungen. 

Smart Contracts sorgen für Transparenz, Sicherheit und Effizienz, indem sie das Vertrauensverhältnis zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern überflüssig machen. Sobald die Kreditbedingungen erfüllt sind (z. B. vollständige Rückzahlung), gibt der Smart Contract die Sicherheiten ohne manuelles Eingreifen an den Kreditnehmer frei.

Zinsen  

Die Zinssätze beim Krypto-Lending stellen die Kosten für die Kreditaufnahme und die Vergütung für die Kreditvergabe dar. Sie variieren je nach Plattform, den beteiligten Vermögenswerten und den Marktbedingungen. Krypto-Lending-Plattformen bieten entweder feste oder variable Zinssätze an, wobei die Zinssätze aufgrund der Volatilität der Kryptowährungsmärkte oft deutlich höher sind als im traditionellen Bankwesen. 

Feste Zinssätze  

Die festen Zinssätze bleiben während der gesamten Kreditlaufzeit konstant, was den Kreditnehmern Planbarkeit bei der Rückzahlung und den Kreditgebern stabile Renditen bietet. 

Festzinskredite sind häufiger auf zentralisierten Plattformen zu finden, wo die Plattform den Zinssatz zu Beginn der Kreditlaufzeit festlegt. Diese Zinssätze sind oft ideal für Kreditnehmer, die Stabilität suchen, und für Kreditgeber, die über einen längeren Zeitraum konstante Erträge erzielen möchten.

Leseempfehlung: Was ist Blockfinalität bei Kryptowährungen?

Variable Zinssätze  

Variable Zinssätze schwanken während der Kreditlaufzeit, typischerweise basierend auf Marktbedingungen wie Angebot und Nachfrage nach dem geliehenen Vermögenswert. Dezentrale Kreditplattformen verwenden häufig variable Zinssätze, während Smart Contracts den Zinssatz algorithmisch in Echtzeit anpassen. 

Während variable Zinssätze bei starker Kreditnachfrage höhere Renditen bieten können, bergen sie auch höhere Risiken, da plötzliche Änderungen der Marktdynamik sowohl die Rückzahlungskosten der Kreditnehmer als auch die Erträge der Kreditgeber beeinträchtigen können.

„Da sich das dezentrale Finanzwesen weiterentwickelt, können wir mit einer Verschmelzung des traditionellen und digitalen Finanzwesens rechnen, die neue Wege für Innovationen und Investitionsmöglichkeiten schafft.“

Vorteile von Crypto Lending

Krypto-Kredite sind aus mehreren Gründen wichtig. Hier sind einige der Vorteile:

Passives Einkommen für Kreditgeber  

Krypto-Kredite bieten Kreditgebern die Möglichkeit, passives Einkommen zu erzielen, indem sie ihre digitalen Vermögenswerte einfach auf Kreditplattformen einzahlen. Anstatt Kryptowährungen ungenutzt in Wallets liegen zu lassen, können Kreditgeber durch Zinszahlungen – oft mit minimalem Aufwand – konstante Renditen erzielen. 

Dies ist besonders attraktiv für langfristige Inhaber (HODLer) von Kryptowährungen, die ihr Vermögen behalten und gleichzeitig Zinsen verdienen können, wodurch die Volatilität in Gewinn umgewandelt wird.

Wenn ein Bitcoin-Inhaber beispielsweise 1 BTC auf einer Kreditplattform wie BlockFi einzahlt, erhält er einen jährlichen Zinssatz von 6 %. Über ein Jahr hinweg erhält er 0.06 BTC Zinsen und erwirtschaftet so passives Einkommen, ohne dass er sein Vermögen handeln oder verkaufen muss.

Zugang zu Krediten ohne Schufa-Prüfung  

Nehmen wir an, ein Freiberufler hat eine niedrige Kreditwürdigkeit, besitzt aber Ethereum. Er kann 10 ETH als Sicherheit auf einer Plattform wie Nexo hinterlegen und erhält einen Kredit in Stablecoins, ohne dass eine Bonitätsprüfung erforderlich ist. So kann er ein Projekt finanzieren oder Ausgaben decken, ohne dass seine Ethereum-Investition verloren geht.

Einer der größten Vorteile von Krypto-Krediten besteht darin, dass Kreditnehmer ohne Bonitätsprüfung oder umfangreiche Finanzdokumentation Kredite erhalten können. Da Krypto-Kredite in der Regel durch Überbesicherung abgesichert sind, stellt die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers kein Problem dar. 

Diese Funktion macht Krypto-Kredite für Personen leicht zugänglich, die möglicherweise keine gute Kreditwürdigkeit oder traditionelle Finanzgeschichte haben, und öffnet Kreditdienstleistungen für ein globales Publikum.

Digitale Assets nutzen  

Durch Krypto-Kredite können Kreditnehmer ihre digitalen Vermögenswerte als Sicherheit nutzen, um auf Liquidität zuzugreifen, ohne sie zu verkaufen. 

Dies ist besonders vorteilhaft für Kryptowährungsinvestoren, die an den langfristigen Wert ihrer Anlagen glauben und potenzielle zukünftige Gewinne nicht verpassen möchten. Durch die Beleihung ihrer Kryptowährungen können Nutzer Kapital für andere Investitionen, Ausgaben oder sogar zusätzliche Handelsaktivitäten freisetzen und gleichzeitig das Eigentum an ihren digitalen Vermögenswerten behalten.

Hohe Renditen im Vergleich zu herkömmlichen Krediten  

Krypto-Kreditplattformen bieten Kreditgebern oft deutlich höhere Renditen als herkömmliche Sparkonten oder sogar die meisten festverzinslichen Anlagen. Die Zinssätze können je nach Vermögenswert und Plattform zwischen 5 % und 15 % oder mehr liegen. 

Diese höheren Renditen sind größtenteils auf die Volatilität der Kryptowährungen sowie auf die Nachfrage nach Kryptokrediten zurückzuführen, die zu besseren Renditen für Kreditgeber führt, die bereit sind, die mit dem Markt für digitale Vermögenswerte verbundenen Risiken zu akzeptieren.

Grenzenlose und genehmigungsfreie Kreditvergabe  

Im Gegensatz zum traditionellen Bankwesen funktioniert Krypto-Lending weltweit ohne Einschränkungen hinsichtlich geografischer Lage, Nationalität oder finanzieller Situation. Sie können von überall auf der Welt Geld verleihen oder leihen, ohne dass eine zentrale Institution die Transaktionen genehmigen muss. 

Insbesondere DeFi-Plattformen bieten einen erlaubnisfreien Zugang zu Kreditdienstleistungen, d. h. jeder mit einer Internetverbindung und einem Kryptowährungs-Wallet kann daran teilnehmen und so die finanzielle Inklusion auf globaler Ebene fördern.

Risiken der Krypto-Verleihung

Hier sind einige der Risiken der Kryptokreditvergabe:

Volatilität von Krypto-Assets  

Die der Volatilität der Kryptowährungsmärkte inhärente Volatilität birgt erhebliche Risiken für Kreditgeber und Kreditnehmer im Krypto-Kreditgeschäft. Die Preise digitaler Vermögenswerte können innerhalb kurzer Zeiträume dramatisch schwanken, was sich auf den Wert der Sicherheiten und die potenziellen Renditen von Krediten auswirkt.

Sinkt der Wert der Sicherheiten eines Kreditnehmers deutlich, kann dieser unter die erforderliche Beleihungsquote (LTV) fallen. Dies kann zu Nachschussforderungen oder zur Liquidation der Sicherheiten führen. Für Kreditgeber kann diese Volatilität die Zinserträge und die allgemeine Sicherheit ihrer Anlagen beeinträchtigen.  

Wenn beispielsweise ein Kreditnehmer seinen Kredit mit 5 ETH im Wert von 10,000 US-Dollar besichert und der Preis auf 6,000 US-Dollar fällt, kann die Kreditplattform einen Teil oder die gesamte Sicherheit liquidieren, um den Kredit abzudecken, was möglicherweise zu erheblichen Verlusten für beide Parteien führt.

Falls der Wert der Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, können Plattformen die Vermögenswerte liquidieren, um die Kreditgeber vor Verlusten zu schützen. Dieses Risiko ist in Zeiten volatiler Märkte besonders hoch, da schnelle Preisschwankungen zu Zwangsliquidationen führen können. 

Wenn ein Kreditnehmer einen Kredit mit 10 BTC als Sicherheit aufgenommen hat und der Bitcoin-Preis plötzlich fällt, kann die Plattform automatisch einen Teil der BTC liquidieren, um die erforderliche Besicherungsquote aufrechtzuerhalten, was zu einem für den Kreditnehmer ungünstigen Preis geschehen könnte.

Smart Contract-Schwachstellen  

DeFi-Kreditplattformen setzen in hohem Maße auf Smart Contracts, um Transaktionen zu automatisieren und Bedingungen durchzusetzen. Schwachstellen in diesen Verträgen können Benutzer jedoch Risiken wie Bugs oder Exploits aussetzen, die böswillige Akteure ausnutzen können. 

Ein Fehler in einem Smart Contract könnte es Hackern ermöglichen, Liquiditätspools zu leeren oder Kreditzinsen zu manipulieren, was zu erheblichen Verlusten für Kreditgeber und Kreditnehmer führen könnte. Dies zeigte sich beispielsweise bei Vorfällen wie dem Exploit des Compound-Protokolls, bei dem Angreifer eine Schwachstelle ausnutzten, um Gelder zu stehlen.

Kontrahentenrisiko (auf zentralisierten Plattformen)  

Bei zentralisierten Krypto-Krediten besteht ein Risiko, das mit der Plattform selbst verbunden ist. Wenn eine zentralisierte Plattform mit Insolvenz, Missmanagement oder Betriebsausfällen konfrontiert ist, können Kreditgeber ihre Mittel verlieren. 

Im Gegensatz zu dezentralen Plattformen, bei denen die Benutzer die Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten, erfordern zentralisierte Plattformen Vertrauen in die Institution, die die Vermögenswerte verwaltet.

Wenn beispielsweise eine zentralisierte Kreditplattform wie Celsius Konkurs anmelden würde, könnten die Vermögenswerte der Kreditgeber gesperrt oder vollständig verloren gehen, was zu erheblichen finanziellen Verlusten ohne Rückgriffsmöglichkeit führen würde.

Regulatorische Unsicherheit  

Die Regulierung von Kryptowährungen und Kreditvergabepraktiken entwickelt sich ständig weiter. Unsicherheiten in Bezug auf die Regulierung können sich auf den Betrieb von Krypto-Kreditplattformen und deren Rechtsstatus auswirken. 

Eine plötzliche Änderung der Vorschriften könnte eine Kreditplattform dazu zwingen, ihren Betrieb in einem bestimmten Land einzustellen, was möglicherweise die Möglichkeit der Benutzer beeinträchtigt, auf Gelder zuzugreifen oder Zinsen zu erhalten, und zu unerwarteten Serviceunterbrechungen führen kann.

Sicherheitsverletzungen und Hacks  

Krypto-Kreditplattformen sind aufgrund der großen Menge an digitalen Vermögenswerten attraktive Ziele für Cyberkriminelle. Sicherheitsverletzungen, Hackerangriffe oder Phishing-Angriffe können sowohl für Kreditgeber als auch für Kreditnehmer zum Verlust von Geldern führen.

Im Jahr 2021 wurde die DeFi-Plattform Poly Network gehackt, was zum Diebstahl von Kryptowährungen im Wert von über 600 Millionen US-Dollar führte. Obwohl die meisten der gestohlenen Vermögenswerte später zurückgegeben wurden, verdeutlichte der Vorfall die Schwachstellen des Krypto-Kredit-Ökosystems und das Potenzial für verheerende finanzielle Verluste.

 „Die Regulierung der Kryptokreditvergabe steckt noch in den Kinderschuhen, und die Entwicklung dieser Regulierung wird die Zukunft der Branche maßgeblich prägen.“

Erste Schritte mit Krypto-Krediten

Sind Sie nun bereit, mit dem Krypto-Lending zu beginnen? Hier erfahren Sie, was Sie tun müssen:

Auswahl einer Kreditplattform  

Die Auswahl der richtigen Kreditplattform ist entscheidend für ein erfolgreiches Krypto-Krediterlebnis. Verschiedene Plattformen bieten unterschiedliche Funktionen, Vorteile und Risiken. Daher ist es wichtig, vor der Entscheidung gründlich zu recherchieren.

Faktoren zu berücksichtigen 

• Sicherheit: Stellen Sie sicher, dass die Plattform robuste Sicherheitsmaßnahmen wie Zwei-Faktor-Authentifizierung, Cold Storage für Assets und regelmäßige Sicherheitsüberprüfungen nutzt. Untersuchen Sie vergangene Hackerangriffe oder Sicherheitsverletzungen.
• Liquidität: Bewerten Sie die Liquidität der Plattform, da eine höhere Liquidität oft zu einer besseren Kreditabwicklung und günstigeren Zinssätzen führt. Überprüfen Sie das Transaktionsvolumen und die Anzahl der aktiven Nutzer.
• Gebühren: Überprüfen Sie die Gebührenstruktur für das Verleihen, Ausleihen und Abheben von Geldern. Plattformen können für verschiedene Dienste unterschiedliche Gebühren erheben, was sich auf die Gesamtrentabilität auswirken kann.

Erstellen eines Kontos (für zentralisierte Plattformen)  

Bei zentralisierten Kreditplattformen müssen Benutzer in der Regel ein Konto erstellen und einen Verifizierungsprozess durchlaufen. Dies kann die Angabe persönlicher Informationen und Dokumente zur Einhaltung der Know Your Customer (KYC)-Vorschriften beinhalten. 

Um sich beispielsweise auf einer Plattform wie BlockFi zu registrieren, müssen Sie möglicherweise einen amtlichen Ausweis und einen Adressnachweis hochladen und sich einer Identitätsprüfung unterziehen, die einige Stunden bis einige Tage dauern kann.

Verbinden Ihres Wallets (für DeFi-Plattformen)  

Bei der Nutzung dezentraler Kreditplattformen müssen Benutzer ihre Kryptowährungs-Wallets mit der Plattform verbinden. Dies ermöglicht die direkte Interaktion mit Smart Contracts und die Verwaltung von Geldern ohne die Notwendigkeit eines zentralen Vermittlers.

Sie können beispielsweise Ihr MetaMask-Wallet mit einer Plattform wie Aave verbinden, indem Sie die Wallet-Option auswählen. Dadurch können Sie Ihre Gelder sicher verwalten und gleichzeitig die Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel behalten.

EINZAHLUNG  

Sobald das Konto eingerichtet oder das Wallet verbunden ist, besteht der nächste Schritt darin, Geld auf die Plattform einzuzahlen. Dies kann typischerweise durch die Übertragung von Kryptowährungen aus einem anderen Wallet oder durch den direkten Kauf über die Plattform erfolgen.

Wenn Sie auf Compound verleihen möchten, können Sie DAI direkt von Ihrem Wallet einzahlen, indem Sie eine Überweisung veranlassen, die auf Ihrem Kreditkonto angezeigt wird, sodass Sie anfangen können, Zinsen zu verdienen.

Festlegung der Kreditbedingungen und Zinssätze  

Auf einigen Plattformen können Nutzer die Konditionen ihrer Kredite, einschließlich Zinssatz und Laufzeit, selbst festlegen. Das Verständnis der Marktbedingungen kann dabei helfen, wettbewerbsfähige Zinssätze festzulegen, die Kreditnehmer anziehen.

Beispielsweise kann ein Kreditgeber auf einer Plattform wie Celsius seine Kreditbedingungen festlegen und basierend auf den aktuellen Markttrends und seiner Risikotoleranz einen festen oder variablen Zinssatz wählen.

Überwachung Ihres Kredits und Risikomanagement  

Nach der Einzahlung und der Festlegung der Konditionen ist es wichtig, Ihre Kredite regelmäßig zu überwachen. Die Beobachtung von Sicherheitenwerten, Zinssätzen und Marktbedingungen kann dazu beitragen, die mit Volatilität und Liquidation verbundenen Risiken zu managen.

Ein Kreditgeber auf einer DeFi-Plattform kann Dashboard-Tools verwenden, um seine Kredite und Sicherheitenquoten zu verfolgen. Stellt er fest, dass der Wert seiner Sicherheiten deutlich sinkt, kann er sich entscheiden, einen Teil der Sicherheiten zurückzuziehen, um das Liquidationsrisiko zu verringern, oder seine Kreditbedingungen anzupassen, um eine sichere LTV-Quote aufrechtzuerhalten.

Fazit

Mit Krypto-Krediten können Sie Ihre digitalen Vermögenswerte nutzen, ohne sie verkaufen zu müssen. Dies bietet Ihnen die Möglichkeit, auf Liquidität zuzugreifen und gleichzeitig das Eigentum an Ihrer Kryptowährung zu behalten.

Mit technologischen Fortschritten, klaren Vorschriften und einer wachsenden Nutzerbasis werden Kryptokredite wahrscheinlich zu einem Eckpfeiler des globalen Finanzökosystems.

Leseempfehlung: Wie übertrage ich meine Kryptowährung auf mein Bankkonto?

Obwohl der Kryptokreditsektor nicht ohne Risiken ist, kann er für mehr Zugänglichkeit, Transparenz und Effizienz sorgen und letztlich die Art und Weise verändern, wie Einzelpersonen und Institutionen mit Finanzdienstleistungen interagieren.

Häufig gestellte Fragen