Coinbase Irlanda acepta una multa de 3.25 millones de euros por incumplimiento en la protección de los fondos de sus clientes.
Coinbase Irlanda ha aceptado una multa de 3.25 millones de euros tras una investigación sobre fallos en la protección de los fondos de los clientes y en la supervisión de las operaciones subcontratadas. El Banco Central de Irlanda anunció el acuerdo el 22 de octubre, que abarca las infracciones ocurridas entre noviembre de 2020 y agosto de 2025. Las sanciones comprenden una amonestación y una multa económica, ambas sujetas a la confirmación del Tribunal Superior antes de entrar en vigor. centralbank.ie Coinbase afirmó que los problemas históricos se han resuelto y que ningún cliente sufrió pérdidas financieras ni perdió el acceso a sus fondos. coinbase.com Puntos clave Lo que encontró el regulador En su anuncio de aplicación de la normativa, el Banco Central identificó una dependencia excesiva de las operaciones de Coinbase Group con sede en EE. UU. y una experiencia local insuficiente para supervisar la protección de los fondos de los clientes. También se detectaron deficiencias en el diseño del sistema y en las pruebas de control, lo que provocó que la cuenta de salvaguardia designada permaneciera con fondos insuficientes durante largos períodos. Las deficiencias en la gobernanza y en los mecanismos de escalamiento afectaron la identificación y la notificación de cambios importantes. Coinbase Irlanda admitió las infracciones. Un descuento del 30% en el acuerdo redujo la multa propuesta de aproximadamente 4.65 millones de euros a 3.25 millones de euros. centralbank.ie Explicación de Coinbase En su respuesta al acuerdo, Coinbase describió varios problemas que afectaban la forma en que se recibía, asignaba y conciliaba el dinero de los clientes. Durante la crisis bancaria estadounidense de 2023, algunos clientes de Coinbase Irlanda recibieron instrucciones para depositar fondos en una cuenta que contenía fondos de clientes de otra entidad de Coinbase. Si bien el reequilibrio diario transfirió posteriormente fondos a la cuenta de salvaguardia irlandesa, la mezcla inicial incumplió los requisitos. Coinbase también reveló errores de codificación en su panel de seguridad. Esto dio como resultado una financiación insuficiente promedio de aproximadamente el 0.54 % de su obligación de salvaguardia durante 2023 y el primer semestre de 2024. La empresa afirmó haber reforzado los controles técnicos, rediseñado los cálculos e introducido medidas de seguridad adicionales. coinbase.com Por qué esto es un caso de salvaguarda del dinero electrónico Coinbase Irlanda emite y canjea dinero electrónico a cambio de moneda convencional. Los clientes utilizan ese dinero electrónico para comprar criptoactivos a través de la plataforma del grupo. centralbank.ie Por lo tanto, el caso se refiere a la protección de los saldos en moneda fiduciaria de los clientes dentro de ese acuerdo. No debería describirse como una vulnerabilidad en la cadena de bloques ni como un robo de criptomonedas. Esta distinción es importante a la hora de evaluar un servicio de pago. Un cliente puede encontrar depósitos bancarios, saldos de dinero electrónico y criptomonedas en una misma interfaz, mientras que debajo de ella se aplican diferentes entidades y protecciones. Comprender los diferentes sistemas de monederos de criptomonedas ayuda a los usuarios a identificar quién controla sus activos digitales, pero esa evaluación también debe tener en cuenta cómo se guarda el dinero convencional. Qué pueden aprender las empresas de pagos: Los resultados ilustran por qué la segregación de cuentas, los cálculos precisos y la supervisión de los proveedores de servicios requieren una atención constante. Externalizar una función no elimina la necesidad de comprenderla y supervisarla. Las empresas que seleccionen una billetera de criptomonedas para su negocio deben examinar tanto la tecnología como las responsabilidades de las entidades involucradas. Lo mismo se aplica a los acuerdos de pago transfronterizos, donde varios proveedores pueden gestionar diferentes etapas de una transferencia. Conclusión: El acuerdo pone de manifiesto deficiencias operativas que pueden afectar a la protección del cliente incluso cuando no se produce ninguna pérdida. Coinbase afirma que los problemas están resueltos; las sanciones aceptadas siguen sujetas al proceso de confirmación del Tribunal Superior descrito por el organismo regulador.
Un estudio revela que el 73% del volumen de stablecoins analizado se mueve fuera del horario bancario estadounidense.
Según una investigación publicada el 20 de octubre por Coinbase y The Block Pro Research, casi tres cuartas partes del volumen de transferencias de stablecoins analizadas se produjeron fuera del horario bancario estadounidense. El hallazgo abarca los 12 meses que finalizan el 31 de julio de 2026. Ilustra cómo funcionan las transferencias de blockchain durante la noche, los fines de semana y los días festivos, aunque la actividad medida incluye transacciones automatizadas y no debe considerarse únicamente como pagos de consumidores. assets.ctfassets.net Conclusiones clave Qué midió la investigación El resumen de la investigación Always-On Dollar obtiene su análisis horario de Dune Analytics. Los investigadores analizaron el valor de las transferencias de stablecoins en intervalos de 15 minutos. Su sistema de filtrado eliminó varias categorías de actividad, pero conservó las transacciones automatizadas. La metodología también identifica un pico de volumen que corresponde a una hora común de liquidación de stablecoins a medianoche UTC. coinbase.com Estos detalles afectan la forma en que debe leerse el titular. Una transferencia programada de gran volumen puede contribuir más a la cifra total que miles de pagos más pequeños. Por lo tanto, el porcentaje no permite determinar cuántas personas enviaron dinero fuera del horario bancario. Comprender cómo funcionan las stablecoins también ayuda a explicar la diferencia entre un token que cambia de dirección y un destinatario que realiza una compra cotidiana. Por qué es importante la disponibilidad de transferencias: Las empresas y familias internacionales a menudo necesitan transferir dinero entre diferentes horarios de trabajo. Un proveedor puede exigir el pago cuando el banco del remitente está cerrado, o un destinatario puede necesitar los fondos durante el fin de semana. Las transferencias de stablecoins pueden proporcionar otra vía entre monederos compatibles. Sin embargo, su valor práctico depende de todo el proceso de pago. Por ejemplo, un destinatario puede recibir los tokens rápidamente, pero aún así necesitar una plataforma de intercambio, un proveedor de pagos o un banco para convertirlos y retirarlos. Esa etapa final puede implicar tiempos de procesamiento, requisitos de verificación y cargos adicionales. La cobertura que UPay ofrece sobre las remesas de criptomonedas transfronterizas explica por qué las comisiones de la red por sí solas no pueden determinar el coste total del envío de dinero. El volumen de transferencias no determina el propósito del pago. El informe de investigación completo utiliza diferentes conjuntos de datos para diferentes conclusiones. Su análisis por franja horaria incluye automatización, mientras que una medida de volumen ajustado independiente aplica exclusiones adicionales. Las cifras no deben combinarse como si describieran una actividad idéntica. assets.ctfassets.net Tampoco revela la marca de tiempo de la transferencia por qué el remitente eligió ese momento. La actividad que se realice fuera del horario bancario estadounidense puede deberse a zonas horarias internacionales, horarios de liquidación automatizados u otras necesidades operativas. El resultado demuestra una actividad considerable durante esas horas. Para demostrar que el cierre de bancos fue la causa de esta actividad, se necesitarían más pruebas. La disponibilidad, que las empresas aún deben evaluar, es un factor a considerar junto con la contabilidad, la custodia, las obligaciones regulatorias y el acceso de los destinatarios. Las investigaciones existentes sobre las actitudes empresariales hacia los pagos con stablecoins ponen de manifiesto por qué la capacidad técnica no se traduce automáticamente en adopción. Las empresas necesitan una razón clara para cambiar sus acuerdos de pago y métodos fiables para gestionar las transacciones resultantes. Conclusión: La investigación demuestra que las transferencias de stablecoins continúan a gran escala fuera del horario bancario estadounidense. Su utilidad para las empresas y los hogares depende en última instancia de si esa disponibilidad se traduce en fondos accesibles, costes manejables y una entrega fiable en el destino final.
Un estudio sobre stablecoins revela beneficios en la liquidación, pero persisten las barreras de integración.
Según un estudio publicado por Payoneer el 19 de octubre, las empresas que ya están explorando las stablecoins están reportando una liquidación más rápida y un mejor acceso a los mercados. La encuesta reveló que el 69% de los encuestados utilizaban stablecoins de forma operativa, incluyendo un 41% a una escala que el informe describió como significativa. Sin embargo, su muestra se centró específicamente en grandes empresas con experiencia o interés en las stablecoins. Por lo tanto, los resultados no miden la adopción en todas las empresas estadounidenses. Lun, 19/10/2026 – 09:00 Puntos clave Lo que reveló la encuesta La stablecoin de Payoneer da un paso adelante El anuncio de la investigación describe las respuestas recopiladas en septiembre de 2026 de mercados, plataformas y empresas. Entre las organizaciones que utilizan o están probando stablecoins, el 50% informó de una liquidación más rápida, el 41% mencionó un mejor acceso a los mercados y las divisas, y el 40% informó de una mejor experiencia para los destinatarios de los pagos. El informe también identificó la integración con los sistemas existentes, la conciliación, la preparación regulatoria y la rendición de cuentas de los proveedores como desafíos para el uso rutinario. Lun, 19/10/2026 – 09:00 Estos hallazgos cambian el enfoque, pasando de simplemente comprender qué son las stablecoins a evaluar dónde resuelven un problema operativo. Las transferencias más rápidas aún necesitan una entrega confiable. En una entrevista con FinTech Magazine, el vicepresidente de stablecoins de Payoneer, Rowland Berry, dijo que la responsabilidad debe asignarse claramente entre los emisores, los proveedores de billeteras, los proveedores de pago y las empresas. Hizo hincapié en que una transferencia exitosa mediante blockchain no completa la tarea comercial si el destinatario no puede acceder a los fondos o convertirlos. Las plataformas necesitan procedimientos acordados para gestionar excepciones, reembolsos y otros problemas. Revista FinTech Esa distinción es importante para los pagos internacionales. Una transferencia puede implicar la compra de tokens, su traslado a través de una cadena de bloques, su conversión a moneda local y su retiro a través de un banco u otro servicio. Como explica UPay en su cobertura de las remesas de criptomonedas de Canadá a Asia, los costos y las condiciones de acceso a lo largo de toda la ruta determinan la experiencia práctica del destinatario. El uso operativo tiene diferentes significados. Berry distinguió entre la adopción a escala significativa y el uso operativo limitado. Una escala significativa implica una actividad recurrente y un volumen sustancial en al menos un área, como los pagos a proveedores o la financiación en diferentes mercados. El uso limitado puede implicar un solo mercado, un pequeño grupo de clientes o volúmenes más bajos. También advirtió que las funcionalidades de las criptomonedas estables orientadas al cliente no deben tratarse automáticamente como servicios bancarios. Las responsabilidades regulatorias dependen de las actividades realizadas y de las entidades que las prestan. Revista FinTech: Por qué importa la muestra. Todos los encuestados estaban utilizando, probando, evaluando o tenían experiencia previa con stablecoins. Las empresas sin ningún tipo de participación quedaron fuera de esa selección. Lun, 19/10/2026 – 09:00 En consecuencia, la cifra del 69% de uso operativo no puede respaldar un titular que afirme que la mayoría de las empresas estadounidenses utilizan stablecoins. Tampoco debería compararse directamente con la adopción mucho menor registrada en la encuesta empresarial de la Reserva Federal de Cleveland. Los estudios analizaron diferentes poblaciones en diferentes momentos. Conclusión: La investigación ofrece evidencia de beneficios prácticos para las grandes empresas que ya utilizan stablecoins. La adopción generalizada dependerá de si los proveedores pueden combinar la rapidez en la liquidación con una integración sencilla, un acceso fiable a los fondos y una clara responsabilidad cuando los pagos salgan mal.
Estados Unidos finaliza las normas sobre stablecoins antes de su entrada en vigor en enero de 2027.
La Oficina del Contralor de la Moneda de Estados Unidos ha finalizado las normas que rigen a los emisores de stablecoins de pago bajo su supervisión, estableciendo requisitos para las reservas, el reembolso, la custodia y la gestión de riesgos. La norma, anunciada el 21 de octubre, implementa la Ley GENIUS para las entidades que se encuentran dentro de la jurisdicción de la OCC. Tanto la norma como la legislación entrarán en vigor el 18 de enero de 2027, lo que proporciona a las empresas una fecha definida para prepararse para el marco normativo. Conclusiones clave de la OCC: Qué abarca la norma final. Según el boletín regulatorio de la OCC, el marco establece requisitos para los emisores de stablecoins de pago autorizados, los emisores extranjeros que cumplen los requisitos y ciertas actividades de custodia. Su ámbito de aplicación incluye las filiales bancarias pertinentes, los emisores no bancarios que cumplen los requisitos federales y algunos emisores que cumplen los requisitos estatales y que están sujetos a la autoridad de la OCC. Los requisitos abordan la forma en que los emisores gestionan los activos de reserva, procesan los reembolsos, controlan los riesgos operativos y cumplen con las obligaciones de auditoría e información. También abarcan las solicitudes, los registros, la supervisión y las circunstancias en las que se puede retirar la aprobación. OCC Estas obligaciones conciernen a las instituciones que respaldan las stablecoins de pago. Comprender cómo funcionan las stablecoins ayuda a explicar por qué los activos de respaldo y los acuerdos de reembolso son importantes, además del precio previsto del token. Por qué importan las reservas y el reembolso: Una criptomoneda estable vinculada al dólar está diseñada para mantener un valor estable, pero sus poseedores dependen de los acuerdos que respaldan esa promesa. Las reservas se refieren a los activos que respaldan los tokens emitidos. El canje se refiere al proceso mediante el cual los titulares elegibles pueden intercambiar tokens por su valor monetario establecido. Ambos aspectos cobran especial importancia cuando muchos clientes intentan salir al mismo tiempo. La OCC identificó el respaldo de las reservas, el reembolso y la gestión de riesgos como elementos centrales del anuncio de su reglamento final. Para las empresas que evalúan las stablecoins para su uso en liquidaciones o tesorería, estos acuerdos forman parte de la decisión de pago. La velocidad de la transferencia por sí sola no garantiza que los fondos permanezcan accesibles cuando se necesiten. Las normas de cumplimiento aún están en desarrollo. La norma final no abarca todos los aspectos de la implementación de la Ley GENIUS. La OCC indicó que los requisitos relacionados con la Ley de Secreto Bancario, la lucha contra el blanqueo de capitales y las sanciones se abordarán mediante un proceso de reglamentación independiente coordinado con el Departamento del Tesoro. Otros organismos también conservan la responsabilidad de las partes de la implementación que les corresponden. Por lo tanto, las empresas que operan bajo la OCC deben distinguir esta norma ya finalizada de los requisitos que aún se encuentran en proceso de tramitación regulatoria. Qué significa para los usuarios de pagos: El marco proporciona a los emisores cubiertos requisitos operativos más claros. Esto no garantiza que todas las criptomonedas estables, monederos o proveedores de pago hayan recibido la aprobación. Los usuarios aún deben examinar al emisor, la red compatible, el acceso al canje y los intermediarios involucrados en una transacción. Como explica UPay en su cobertura sobre las remesas de criptomonedas transfronterizas, los cargos por conversión, las condiciones de retiro y el acceso del destinatario pueden afectar el pago completo. Una regulación más clara también podría abordar solo una parte del desafío de la adopción. Las investigaciones existentes sobre el enfoque de las empresas estadounidenses hacia los pagos con stablecoins destacan la importancia de la demanda del cliente, los beneficios prácticos y la integración con los sistemas establecidos. Conclusión: La norma final de la OCC impulsa la supervisión de las stablecoins estadounidenses hacia su implementación, con la gestión de reservas, el reembolso y las salvaguardias operativas como elementos centrales. La fecha de inicio en enero ya está definida, mientras que la elaboración de normas de cumplimiento independientes y la preparación de las empresas determinarán cómo funciona el marco en la práctica.