Standard Chartered y la plataforma de intercambio de criptomonedas OKX han lanzado un programa piloto que permite a los clientes institucionales utilizar criptomonedas y fondos del mercado monetario tokenizados como garantía para operaciones extrabursátiles. Esta iniciativa, que opera bajo el marco regulatorio de la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) de Dubái, busca mejorar la protección de activos y la eficiencia del capital para los inversores institucionales.
El programa utiliza una estructura de réplica de garantías, en la que Standard Chartered actúa como custodio independiente en el Centro Financiero Internacional de Dubái (DIFC), bajo la supervisión de la Autoridad de Servicios Financieros de Dubái. La entidad de OKX regulada por VARA gestiona las garantías replicadas y las operaciones de negociación.
La custodia y la gestión de riesgos son fundamentales para el piloto
Al separar el almacenamiento de garantías de la actividad de intercambio, el proyecto piloto busca reducir el riesgo de contraparte, una preocupación persistente en el comercio de activos digitales. Las criptomonedas y las versiones tokenizadas de los fondos del mercado monetario se mantendrán seguras en Standard Chartered, uno de los bancos de importancia sistémica global (G-SIB), y seguirán siendo utilizables para operar en la plataforma OKX.
Margaret Harwood-Jones, directora global de servicios financieros y de valores de Standard Chartered, enfatizó la necesidad de contar con marcos de custodia sólidos en las finanzas digitales, citando los riesgos y expectativas cambiantes en el mercado institucional de criptomonedas.
Franklin Templeton, una firma estadounidense de gestión de inversiones conocida por sus estrategias de activos digitales, es la primera gestora de activos en ofrecer fondos del mercado monetario tokenizados a través del programa. Su equipo de Activos Digitales proporcionará activos en cadena accesibles a los clientes de OKX, con el objetivo de integrar productos financieros basados en blockchain en las carteras institucionales convencionales.
La adopción institucional temprana indica demanda del mercado
Brevan Howard Digital, una división de la gestora de inversiones alternativas Brevan Howard, se encuentra entre las primeras instituciones en unirse al programa piloto. El director de Cumplimiento del Grupo de la firma, Ryan Taylor, afirmó que la iniciativa refleja un mayor impulso hacia la institucionalización de la infraestructura criptográfica y los estándares de gestión de riesgos.
El piloto forma parte de una tendencia creciente en los mercados financieros donde las empresas de activos tradicionales y digitales están convergiendo. Al aprovechar la tecnología blockchain y la custodia regulada, el proyecto busca establecer un modelo para una interacción institucional segura y escalable con los criptoactivos.
Hong Fang, presidente de OKX, afirmó que la asociación se alinea con la estrategia de la compañía de facilitar el despliegue de capital dentro de los marcos regulatorios y al mismo tiempo garantizar la transparencia operativa.
Aún no se ha anunciado el cronograma para una implementación más amplia del programa de garantías. Las autoridades indicaron que las fases futuras ampliarán el acceso a más clientes institucionales y a activos tokenizados adicionales, a la espera de la revisión regulatoria y del rendimiento del piloto.
