Adopción de criptomonedas en el mundo: Eslovenia

El estado actual de la adopción de criptomonedas en Eslovenia

Eslovenia está a la vanguardia en la adopción de criptomonedas, impulsada por la innovación tecnológica, una sólida base financiera y la creciente demanda pública. El país ha demostrado un gran entusiasmo por las criptomonedas, como lo demuestra su liderazgo mundial en búsquedas en línea relacionadas con ellas. 

Con un promedio mensual de aproximadamente 100,000 búsquedas, o 4,789 búsquedas por cada 100,000 habitantes, Eslovenia ocupa el primer lugar en el mundo en cuanto a consultas de búsqueda relacionadas con criptomonedas per cápita. Este interés se debe a la curiosidad y el conocimiento generalizados de su población sobre las criptomonedas.

El país es también la sede de Blockchain Alliance Europe , un grupo internacional sin ánimo de lucro que apoya la adopción de blockchain y las criptomonedas en Europa. Las iniciativas del gobierno y del sector financiero confirman el exitoso papel de Eslovenia en el mercado de las criptomonedas.

En 2024, Eslovenia se convirtió en el primer país de la Unión Europea en emitir un bono digital soberano . Este bono de 30 millones de euros (32.5 millones de libras esterlinas), liquidado en la cadena de bloques a través del sistema de efectivo tokenizado del Banco de Francia, marcó un hito importante en la modernización del mercado financiero.

“El bono digital, que tiene un cupón del 3.65 % y vence el 25 de noviembre de 2024, fue emitido y colocado por BNP Paribas.” — Tokenizer

El Gobierno de Eslovenia ha destacado que dichos experimentos son fundamentales para mejorar la eficiencia de la transparencia financiera mediante el uso de tecnología de contabilidad distribuida.  

Ley de criptomonedas en Eslovenia

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Eslovenia adaptó su legislación nacional a la Ley MiCAR (Transposición del Reglamento (UE) sobre Mercados de Criptoactivos). Sus leyes para tokens referenciados a activos y tokens de dinero electrónico se promulgaron y son aplicables desde el 30 de junio de 2024, y las demás regulaciones para otros criptoactivos y proveedores de servicios serán aplicables a partir del 30 de diciembre de 2024.

Mientras que el Banka Slovenije es responsable del procedimiento de los libros blancos de tokens de dinero electrónico, de la supervisión de las entidades de dinero electrónico (EMI) y de la supervisión de los procesos contra el blanqueo de capitales (AML) y la financiación del terrorismo (CFT); la Agencia del Mercado de Valores (SMA) gestiona las autorizaciones, concesiones y retiradas; la aprobación de los libros blancos de criptoactivos; y la supervisión de los proveedores de servicios de criptoactivos.

Bajo MiCAR, los emisores de tokens de dinero electrónico y tokens referenciados a activos deben obtener aprobación previa, presentar información transparente en un libro blanco de criptoactivos y reunirse con las autoridades. MiCAR exige cumplimiento normativo y sanciona a quienes incumplen con las normas a cuantiosas multas.

Además, la Ley establece requisitos que los emisores y proveedores de servicios deben cumplir para mejorar la transparencia y la presentación de informes. Como consumidor, estas normas también mejoran la protección mediante el requisito de transparencia y la limitación de quién puede emitir o controlar criptoactivos.

La Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales y la Financiación del Terrorismo ( ZPPDFT-2 ) se aplica a los proveedores de servicios de criptoactivos. Estas entidades implementan medidas fiables contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, que incluyen la presentación de una solicitud ante la Oficina de Prevención del Blanqueo de Capitales y el cumplimiento de los requisitos de información para evitar actos delictivos.

El ZPPDFT-2 también contiene disposiciones para el registro de proveedores de servicios de moneda virtual, de modo que todos los proveedores que operan en Eslovenia cumplan con los requisitos legales. El incumplimiento puede conllevar la denegación del registro, multas y otras medidas coercitivas.

Para los consumidores, MiCAR ofrece protección básica. Sin embargo, deben verificar que los emisores y proveedores de servicios cumplan con MiCAR y que los documentos técnicos de los criptoactivos subyacentes cumplan con los requisitos regulatorios. 

Los entornos no regulados, como los criptoactivos totalmente descentralizados (p. ej., Bitcoin) y los servicios de proveedores no pertenecientes a la UE, siguen estando fuera del alcance de MiCAR. Los consumidores que operan en estos ámbitos se encuentran en situaciones de mayor riesgo, como fraude o pérdida, con responsabilidad limitada. 

Para reducir estos riesgos, se recomienda a los consumidores leer las divulgaciones, confirmar las autorizaciones con los reguladores y ser cautelosos al negociar plataformas o productos de activos no regulados.

Tributación de las criptomonedas en Eslovenia

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Eslovenia es uno de los países más avanzados de Europa para empresas e inversores en criptomonedas. El gobierno esloveno ha fomentado un entorno propicio para la innovación blockchain mediante el desarrollo de un marco regulatorio con ventajas fiscales y un marco legal preciso para las empresas relacionadas con las criptomonedas.

En Eslovenia, las criptomonedas se consideran monedas virtuales, a diferencia de los instrumentos financieros o activos monetarios según la legislación eslovena . Esta diferencia afecta la tributación de las transacciones con criptomonedas para particulares y empresas.

Para las personas físicas, los ingresos percibidos en criptomonedas, ya sea por minería o por empleo, tributan como renta personal. Su valor se calcula utilizando el tipo de cambio del euro vigente en la fecha de recepción. Sin embargo, las ganancias de capital derivadas del comercio de criptomonedas no suelen tributar. 

Esto se debe a que las criptomonedas no están clasificadas como instrumentos financieros o acciones y las ganancias derivadas de su comercio están fuera del alcance del impuesto sobre las ganancias de capital de Eslovenia.

Por otro lado, quienes se dedican al negocio de las criptomonedas (por ejemplo, los operadores intradía o los mineros a título individual) deben incluir el impuesto sobre la renta en sus ganancias de capital. Estas actividades se consideran ingresos empresariales y se gravan como tales.

Para las empresas, la tributación de las criptomonedas depende del tipo de actividad y del tratamiento contable. Los ingresos derivados de las criptomonedas (comercio, minería y recepción de pagos) se gravan al tipo impositivo estándar del impuesto de sociedades del 19 %. 

Por ejemplo, las operaciones mineras consideran sus ganancias como ganancias regulares. Las empresas están obligadas a tener cuentas en euros para sus transacciones, según la legislación corporativa eslovena, ya que no pueden operar únicamente con criptomonedas.

De acuerdo con la normativa de la UE, las transacciones con criptomonedas como medio de pago están exentas del IVA en Eslovenia. Esto concuerda con la decisión del Tribunal de Justicia de la Unión Europea, que clasifica las criptomonedas de la misma manera que otras monedas. Sin embargo, Eslovenia no permite deducciones del IVA por actividades de minería de criptomonedas ni por la compra de hardware relacionado.

Las ICO en Eslovenia están sujetas a impuestos según la Ley del Impuesto sobre Sociedades eslovena y las normas contables habituales. Para calcular la base imponible, se aplican los principios de los gastos empresariales a los ingresos procedentes de la venta de tokens. Si bien el entorno empresarial esloveno es favorable a las empresas, aquellas que participen en ICO deben respetar la normativa fiscal y mantener la transparencia.

Para las personas físicas, el impuesto sobre las ganancias de capital varía según el período de tenencia. En el caso de las criptomonedas mantenidas durante menos de dos años, las ganancias están sujetas a impuestos, mientras que en el caso de las criptomonedas mantenidas durante un período más largo, generalmente no están sujetas a impuestos. Para las empresas, las ganancias de capital de las criptomonedas se consideran ingresos ordinarios.

Las empresas de criptomonedas con sede en Eslovenia deben realizar retenciones en la nómina para pensiones, seguros médicos y prestaciones legales. El impuesto sobre la renta de las personas físicas es progresivo y oscila entre el 24 % y el 50 %, según los ingresos anuales.

Eslovenia ofrece desgravaciones fiscales para actividades de I+D, lo que la convierte en un centro de innovación en blockchain. Las empresas pueden solicitar una desgravación fiscal del 100 % para I+D, incluyendo los créditos no utilizados, que pueden prorrogarse hasta cinco años.

Factores que impulsan la adopción de criptomonedas en Eslovenia

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Existen múltiples factores que contribuyen a la adopción temprana de las criptomonedas en Eslovenia, lo que convierte al país en un referente mundial en este campo. A continuación, se presentan cuatro factores clave:

Alto interés y concienciación pública

Eslovenia es el país líder en búsquedas en línea per cápita sobre criptomonedas. Con un promedio de 100,000 búsquedas mensuales relacionadas con criptomonedas (4,789 por cada 100,000 habitantes), esta alta participación refleja una curiosidad generalizada y un creciente conocimiento entre los eslovenos.

Infraestructura compatible con criptomonedas

La infraestructura facilitadora de Eslovenia facilita el acceso a las criptomonedas tanto para particulares como para empresas. La adopción generalizada de servicios de pago con criptomonedas en todos los comercios facilita las transacciones y fomenta la confianza en el uso de las monedas digitales para las necesidades cotidianas.

Promoción de blockchain y desarrollo de ecosistemas

Eslovenia alberga grupos influyentes como la Blockchain Alliance Europe , que promueve el uso de blockchain y las criptomonedas en toda la región. Gracias a esta promoción, se crea un entorno favorable para el desarrollo y la inversión en blockchain, y las empresas comienzan a desarrollar innovaciones relacionadas con las criptomonedas.

Experimentación financiera innovadora

En 2024, Eslovenia se convirtió en el primer país de la Unión Europea en emitir un bono digital soberano. Con esta innovadora operación, por valor de 32.5 millones de dólares, realizada mediante tecnología blockchain , se evidencia el compromiso del gobierno con la tecnología financiera innovadora.

Desafíos para la adopción de criptomonedas en Eslovenia

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A pesar de su liderazgo en la adopción de criptomonedas, Eslovenia se enfrenta a varios desafíos que podrían obstaculizar el crecimiento y la integración generalizada de los activos digitales. A continuación, se presentan cuatro desafíos clave:

Incertidumbre regulatoria

Aunque Eslovenia se ha descrito como procriptomonedas, existe un problema particular debido a la ausencia de leyes generalmente claras, con base en esquemas y de alcance general relacionadas con las criptomonedas. Esta incertidumbre puede desalentar una mayor aceptación e innovación, ya que las personas y las empresas se arriesgarán a avanzar con las criptomonedas si no existen códigos legales digitales.

Educación financiera limitada en criptomonedas

Si bien Eslovenia (el país) obtiene una puntuación alta en cuanto a búsquedas web relacionadas con criptomonedas, ese interés no se traduce necesariamente en conocimientos especializados ni en decisiones bien fundamentadas. Hay muchas personas que no poseen las habilidades técnicas suficientes para comprender la complejidad de la tecnología blockchain, las billeteras y los criptoactivos.

Volatilidad y riesgos de mercado

Las criptomonedas en general, es decir, su volatilidad intrínseca, siguen siendo un obstáculo importante para su amplia aceptación en Eslovenia. La variabilidad de sus precios disuade a comerciantes y consumidores de utilizar las monedas digitales como medio de intercambio fiable.

Apoyo institucional inadecuado

Si bien existe una comunidad criptográfica dinámica en Eslovenia, las instituciones financieras nacionales aún se muestran reticentes a ampliar sus servicios para incluir criptomonedas. La falta de acceso a soluciones bancarias para las empresas de criptomonedas, como el procesamiento seguro de pagos o los préstamos compatibles con criptomonedas, plantea problemas operativos.

Beneficios potenciales de la adopción de criptomonedas

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A medida que las criptomonedas han ido ganando terreno en Eslovenia, numerosas posibles ventajas beneficiarían a los usuarios finales, a las empresas y a la sociedad en su conjunto. A continuación, se presentan cuatro de los beneficios más destacados:

Crecimiento económico e innovación

La adopción de tecnologías blockchain y criptomonedas por parte de Eslovenia sitúa al país en el centro de la innovación y el progreso económico. Al desarrollar un entorno favorable, Eslovenia puede atraer empresas emergentes, inversores individuales y capital riesgo a los negocios relacionados con las criptomonedas y la tecnología blockchain.

Mayor transparencia y eficiencia

La implementación de la tecnología blockchain, la tecnología utilizada en general para las criptomonedas, puede ser eficiente y abierta en diversos sectores.

Esto se debe a la introducción del concepto conocido como libros de contabilidad distribuidos, en los que diferentes organismos, agencias e incluso el gobierno de Eslovenia pueden llevar a cabo sus operaciones, reducir el nivel de corrupción y fraude y dejar al público con mayores niveles de confianza y responsabilidad.

Impulsar el turismo y el comercio minorista

Con una política de tolerancia e incluso fomento del uso de criptomonedas, así como de sus negocios, Eslovenia es un destino muy atractivo para hackers y turistas que utilizan la moneda. Los viajeros pueden liquidar fácilmente sus gastos durante sus vacaciones, como reservar hoteles, comer en restaurantes y comprar productos en hipermercados, mediante el uso de monedas electrónicas.

Conclusión

Eslovenia se encuentra entre los países de la región europea que han adoptado las criptomonedas de manera más efectiva, gracias al desarrollo tecnológico avanzado, las políticas y los ciudadanos activos. 

Si bien esta causa enfrenta desafíos (por ejemplo, desafíos regulatorios, fluctuaciones del mercado y escalamiento), la actitud intencional del país para facilitar el uso de la tecnología blockchain lo ha convertido en uno de los países a la vanguardia de esta industria. 

Al gestionar las dificultades e implementar una ley estable que regule los activos generados, una República de Eslovenia capaz no solo podrá aprovechar el potencial de las criptomonedas, sino también avanzar para establecer políticas para los países listos para adoptar la cambiante economía digital.