¿Qué son los préstamos de criptomonedas? Cómo funcionan + Mejores plataformas 2026

Los préstamos de criptomonedas te permiten conocer el valor de tus Bitcoin, Ethereum u otros activos sin vender ni una sola moneda.

Usted utiliza sus criptomonedas como garantía, obtiene un préstamo en efectivo o stablecoins contra ellas, mantiene su exposición al mercado y evita generar un evento de venta sujeto a impuestos.

El mercado de préstamos con criptomonedas ha madurado significativamente. Tras el colapso de Celsius, BlockFi y Voyager, que provocaron la pérdida de miles de millones de dólares en fondos de clientes debido a la rehipotecación y una mala gestión de riesgos, las plataformas que sobrevivieron son más transparentes, están mejor reguladas y ofrecen tasas de interés que parten de alrededor del 9-10% TAE para préstamos respaldados por Bitcoin.

Saber elegir la plataforma adecuada es ahora tan importante como las propias condiciones del préstamo.

Esta guía explica cómo funcionan los préstamos de criptomonedas, compara las mejores plataformas según la TAE, el LTV y el modelo de custodia, los principales riesgos a gestionar y si un préstamo de criptomonedas es adecuado para tu situación.

¿Qué son los préstamos de criptomonedas y cómo funcionan?

• Qué son: Los préstamos de criptomonedas te permiten obtener efectivo o stablecoins a cambio de usar tus criptomonedas como garantía, sin necesidad de venderlas. Conservas la propiedad y la exposición al mercado al tiempo que accedes a liquidez.
  
• Cómo funcionan: Usted deposita una garantía (normalmente entre el 150 % y el 200 % del valor del préstamo), recibe fondos con una relación préstamo-valor (LTV) acordada y los devuelve con intereses. Si el valor de su garantía cae por debajo del umbral de liquidación, la plataforma vende lo suficiente para cubrir el préstamo.
  
• Las mejores plataformas en 2026: Ledn (Bitcoin, ~10% TAE, custodia segregada), YouHodler (hasta 90% LTV, más de 50 activos), Aave (DeFi, tasas algorítmicas), Nexo (fuera de EE. UU., 6.9%+ dependiendo del nivel), CoinRabbit (sin KYC, rápido).
  
• Riesgos clave: Liquidación si el valor de la garantía disminuye, insolvencia de la plataforma (precedente de Celsius/BlockFi), vulnerabilidades en los contratos inteligentes en DeFi y riesgo de rehipotecación en CeFi.

La guía completa que se incluye a continuación abarca las tasas de interés, las comparaciones entre plataformas y cómo elegir el prestamista adecuado para su situación.

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Las mejores plataformas de préstamos con criptomonedas en 2026: comparación de tasas, LTV y custodia.

Los tres aspectos más importantes al elegir una plataforma de préstamos de criptomonedas son: (1) la TAE real (que incluye todas las comisiones, no solo la tasa anunciada), (2) la relación LTV (cuánto puedes pedir prestado por cada dólar de garantía) y (3) el modelo de custodia (si tus criptomonedas están protegidas o se vuelven a hipotecar). Así se comparan las principales plataformas:

alquimia	Tipo	TAE (desde)	LTV máx.	Custodia	KYC	Uso recomendado
llevado	CeFi	~ 10%	50%	Segregados — nunca prestados	Sí:	Poseedores de Bitcoin, seguridad a largo plazo
Préstamo de arco	CeFi	7.25%	50%	Custodia en Anchorage	Sí:	Multiactivos (BTC+ETH+SOL+XRP)
Lava	CeFi	5-6.5%	50%	Regulado	Sí:	Préstamos a corto plazo (1–3 meses)
YouHodler	CeFi	Variable	90%	Custodia	Sí:	Alto LTV, más de 50 activos
Nexo	CeFi	6.9%	50%	Custodia	Sí:	Cartera diversificada fuera de EE. UU.
MonedaConejo	CeFi	14-17%	90%	Custodia	No	Privacidad, préstamos rápidos
Aave	DeFi	Variable	75%	Sin custodia (contrato inteligente)	No	Usuarios de DeFi, ETH/ERC-20
alquimia	DeFi	0% (autofinanciado)	50%	Sin custodia	No	Préstamos auto-reembolsables mediante rendimiento

La tasa del 6.9 % de Nexo requiere mantener tokens NEXO; la tasa efectiva suele ser más alta. Tasas vigentes a mayo de 2026. Verifique siempre las tasas actuales directamente en cada plataforma.

Las mejores plataformas de préstamos de criptomonedas en el Reino Unido

1.Wirex

Empresa con sede en el Reino Unido. Ofrece líneas de crédito respaldadas por criptomonedas estables sin un calendario de reembolso fijo. Especialmente indicada para autónomos y profesionales independientes.

2. Préstamos de Binance

Disponible para usuarios del Reino Unido (sujeto a las restricciones de la FCA; verifique la disponibilidad al momento de su uso). La gama de activos más amplia, tarifas competitivas para usuarios VIP.

3. Aave (DeFi)

Disponible a nivel mundial, incluyendo el Reino Unido. Sin verificación de identidad (KYC), sin custodia, tarifas algorítmicas. Ideal para ETH y garantías ERC-20. Requiere familiaridad con DeFi.

4. Nexus

Disponible para usuarios del Reino Unido. Ofrece préstamos en GBP con garantía de BTC, ETH y otros activos. Tasas desde el 6.9 % (requiere el nivel de token NEXO). Regulado en varias jurisdicciones de la UE.

5. Tú Hodler

Disponible en el Reino Unido (no en EE. UU.). Uno de los ratios LTV más altos (hasta el 90 %), más de 50 activos compatibles, retiros en moneda fiduciaria, incluyendo GBP. Aprobación rápida.

Nota regulatoria del Reino Unido: Siempre verifique el registro vigente ante la FCA antes de usar cualquier plataforma de préstamos de criptomonedas. La normativa británica sobre préstamos de criptomonedas está en constante cambio, y las plataformas pueden restringir o modificar sus servicios con poca antelación.

Préstamos de criptomonedas CeFi vs. DeFi: ¿Cuál es el adecuado para ti?

Antes de elegir una plataforma, es necesario comprender la diferencia fundamental entre los préstamos centralizados (CeFi) y descentralizados (DeFi), ya que funcionan de manera diferente, conllevan riesgos diferentes y se adaptan a distintos tipos de prestatarios.

Préstamos de criptomonedas centralizados (CeFi)

Las plataformas CeFi como Ledn, Nexo y YouHodler funcionan como las empresas financieras tradicionales: usted presenta una solicitud, envía su garantía a la billetera de custodia de la plataforma y recibe los fondos.

Ofrecen retiros en moneda fiduciaria, atención al cliente y una interfaz familiar. La contrapartida es que usted cede la custodia de sus activos; la plataforma guarda sus criptomonedas.

Los colapsos de Celsius y BlockFi en 2022 demostraron lo que sucede cuando las plataformas CeFi recurren a la rehipotecación. (prestar su garantía para generar rendimientos para ellos mismos).

Busque plataformas con custodia segregada y comprobante de reservas.

Préstamos de criptomonedas descentralizados (DeFi)

Los protocolos DeFi como Aave y Compound utilizan contratos inteligentes para automatizar los préstamos sin un custodio central.

Su garantía queda bloqueada en el protocolo, los tipos de interés se ajustan algorítmicamente en función de la oferta y la demanda, y la liquidación se produce automáticamente cuando su factor de salud cae por debajo de 1.0.

Sin verificación de identidad (KYC), sin comprobación de crédito, sin atención al cliente y sin nadie a quien recurrir si surge algún problema. DeFi no requiere custodia por diseño, pero las vulnerabilidades en los contratos inteligentes representan un riesgo real (el ataque a BZx en 2020 costó casi un millón de dólares en una sola transacción).

Custodia	CEFI La plataforma guarda tus criptomonedas.	DESAFÍO Usted conserva las claves mediante un contrato inteligente.
Se requiere KYC	Por lo general si	Por lo general no
retirada de fiat	Sí:	No (solo stablecoins)
Tipo de tarifa	Fijo o variable (establecido por la plataforma)	Algorítmico (oferta/demanda)
Riesgo clave	insolvencia de la plataforma, rehipotecación	Explotación de contratos inteligentes, fallo del oráculo
Ideal para	Principiantes, préstamos grandes, necesidades de dinero fiduciario	Usuarios experimentados, preferencia por no custodiar

Son comparables a los préstamos personales, ya que generalmente tienen pocas restricciones de uso. Puedes usar un préstamo de criptomonedas para fines como reformas del hogar, emprender un negocio o consolidar deudas con intereses altos.

Los tipos reales de préstamos con criptomonedas

1. Préstamos con garantía (los más comunes). Depositas criptomonedas y pides un préstamo a cambio. Plataformas: Ledn, Nexo, YouHodler.
   
2. Préstamos Flash (sin garantía, solo DeFi). Se piden prestados y se devuelven en el mismo bloque de transacciones. Utilizados por desarrolladores/árbitros. Plataforma: Aave.
   
3. Préstamos con reembolso automático (sin pagos manuales). Su garantía depositada genera intereses que amortizan automáticamente el préstamo. Plataforma: Alchemix.
   
4. Préstamos sin garantía/con garantía insuficiente (emergentes)
   
5. Préstamo superior al valor de la garantía, basado en la calificación crediticia en la cadena de bloques. Plataformas: TrueFi, Maple Finance.
   

¿Cómo funcionan los préstamos con criptomonedas en comparación con los préstamos tradicionales?

Los préstamos de criptomonedas y los préstamos tradicionales comparten la misma mecánica básica: se pide dinero prestado y se devuelve con intereses. Sin embargo, difieren fundamentalmente en cómo funcionan las garantías, el crédito, la velocidad y el riesgo:

1. colateral

Los préstamos tradicionales utilizan activos físicos (propiedades, automóviles) o su historial crediticio como garantía.

Los préstamos con criptomonedas utilizan activos digitales (BTC, ETH) como garantía, lo que a menudo requiere una sobregarantía del 150-200% debido a que las criptomonedas son más volátiles que una propiedad hipotecada.

2. Verificación de crédito

Las entidades crediticias tradicionales realizan verificaciones de crédito exhaustivas. La mayoría de las plataformas de préstamos de criptomonedas, especialmente las de finanzas descentralizadas (DeFi), no requieren ninguna verificación de crédito. Tu capacidad de endeudamiento se determina por el valor de tu garantía, no por tu historial crediticio.

3. Velocidad

La aprobación de préstamos tradicionales puede tardar días o semanas. Los préstamos de criptomonedas pueden aprobarse y desembolsarse en minutos (DeFi) o en horas (CeFi).

4. Liquidación frente a recuperación de bienes

En un préstamo garantizado tradicional, el impago implica un largo proceso de recuperación de la garantía. Con los préstamos de criptomonedas, la liquidación es automática e instantánea: cuando se supera el límite de LTV, la garantía se vende sin previo aviso.

5. Tratamiento fiscal

Obtener un préstamo tradicional no genera impuestos. Tampoco lo hace un préstamo de criptomonedas, pero si se liquida la garantía, dicha venta puede generar una ganancia o pérdida de capital, similar a la venta del activo.

6. Moneda

Los préstamos tradicionales se emiten en moneda fiduciaria. Los préstamos de criptomonedas pueden emitirse en moneda fiduciaria, stablecoins u otras criptomonedas, lo que te brinda más opciones sobre cómo usar los fondos.

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Beneficios de los préstamos criptográficos

Eficiencia Fiscal: Obtener un préstamo de criptomonedas no genera impuestos. A diferencia de vender tus criptomonedas, lo cual sí genera impuestos sobre las ganancias de capital, pedir un préstamo con ellas como garantía te permite acceder a liquidez sin comprometer tus activos.

Esta es una de las principales razones por las que los inversores a largo plazo optan por los préstamos de criptomonedas en lugar de venderlas, especialmente en jurisdicciones con altos impuestos.

Aprobación rápidaLos préstamos criptográficos a menudo implican un proceso de aprobación más rápido en comparación con los préstamos tradicionales, lo que permite a los prestatarios acceder a los fondos más rápidamente.

Sin verificación de crédito (en algunos casos): Para los préstamos con garantía de criptomonedas, los prestamistas no suelen realizar verificaciones de crédito. Esto facilita el acceso a estos préstamos a personas que, debido a su bajo historial crediticio, podrían no calificar para préstamos tradicionales.

Tasas de interés más bajas:Dado que estos préstamos están respaldados por criptomonedas como garantía, las tasas de interés tienden a ser más bajas que las de los préstamos personales o tarjetas de crédito sin garantía.

Conservar la propiedad de los criptoactivosCon los préstamos de criptomonedas, puede pedir prestado efectivo mientras mantiene intactas sus tenencias de criptomonedas, evitando la necesidad de vender sus activos.

Ventajas Fiscales:Dado que los préstamos no están sujetos a impuestos según la Internal Revenue Service (IRS), los préstamos de criptomonedas pueden ofrecer beneficios fiscales, lo que le permite acceder a liquidez sin desencadenar eventos imponibles como la venta de criptomonedas.

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Riesgos asociados a los préstamos de criptomonedas

1. Riesgo de liquidación

Si el valor de su garantía cae por debajo del umbral de liquidación de la plataforma, esta vende automáticamente una parte (o la totalidad) de su garantía para amortizar el préstamo.

Ejemplo práctico: Usted deposita $10,000 en BTC con un LTV del 50% y pide prestados $5,000. El valor de BTC cae un 30%, por lo que su garantía ahora vale $7,000. Su LTV ha aumentado a aproximadamente el 71%.

Si el umbral de liquidación es del 80 % LTV, aún no se ha liquidado, pero una caída adicional del 11 % activa la venta automática. Estrategia: La mayoría de los asesores recomiendan endeudarse con un LTV del 30-40 % para mantener un margen de seguridad.

2. Riesgo de insolvencia y rehipotecación de la plataforma

El colapso de Celsius, BlockFi y Voyager en 2022 demostró el peligro de la rehipotecación, donde las plataformas prestan tus garantías para estrategias de rendimiento arriesgadas.

Cuando esas estrategias fracasaron, los fondos de los clientes desaparecieron. Solo las plataformas con custodia segregada y comprobante público de reservas ofrecen protección estructural contra esto.

3. Riesgo de los contratos inteligentes (DeFi)

Los protocolos DeFi se basan en código. Si ese código tiene una vulnerabilidad, los fondos pueden ser robados. El protocolo BZx perdió aproximadamente 1 millón de dólares en un ataque de préstamos flash en 2020.

Utilice siempre protocolos con contratos inteligentes auditados y un valor total bloqueado (TVL) significativo (lo que indica que han sido sometidos a pruebas en entornos reales).

4. Volatilidad y llamadas de margen

Conserva el contenido existente y añade: el mercado de criptomonedas, que opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana, implica que la liquidación puede ocurrir mientras duermes. Configura alertas de LTV muy por encima de tu umbral de liquidación y considera plataformas como Ledn, que ofrecen liquidación parcial (vendiendo solo lo necesario) en lugar del cierre total de la posición.

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Alternativas a los préstamos de criptomonedas

Los préstamos de criptomonedas no son la única forma de obtener valor de tus activos digitales. Si no te sientes cómodo con el riesgo de liquidación o las obligaciones de reembolso, aquí tienes tres alternativas sólidas:

1. Replanteo

En lugar de pedir un préstamo con tus criptomonedas como garantía, las inviertes en un fondo de staking y obtienes recompensas pasivas con el tiempo. Sin deudas ni riesgo de liquidación, tus criptomonedas trabajan para ti mientras las conservas.

Ideal para: Inversores a largo plazo que no necesitan liquidez inmediata, pero desean que sus activos generen rentabilidad.
Rentabilidad típica: entre el 4 % y el 12 % TAE, dependiendo del activo y la plataforma.

2. Cuentas de rendimiento

Algunas plataformas te permiten depositar tus criptomonedas en cuentas que generan intereses, similares a una cuenta de ahorros, pero para activos digitales. Obtienes rendimientos sin contraer ninguna obligación de préstamo.

Ideal para: Inversores conservadores que buscan rentabilidad sin complejidad ni riesgo de liquidación.
Plataformas: Nexo, Binance Earn, Coinbase

3. Tarjeta UPay

¿No estás listo para pedir prestado o invertir? La tarjeta UPay te permite gastar tus criptomonedas directamente, sin garantías, sin riesgo de liquidación y sin un calendario de pagos.

Convierte y gasta tus activos al instante dondequiera que se acepten tarjetas.
Ideal para: Usuarios habituales de criptomonedas que desean un acceso sencillo y flexible a sus fondos sin la complejidad de los préstamos.

Conclusión

El colapso de Celsius y BlockFi en 2022 cambió para siempre el sector de los préstamos de criptomonedas. Las plataformas que sobrevivieron, Ledn, Nexo, YouHodler y Aave, son más transparentes y están más reguladas, con tasas de interés que parten de tan solo un 5 % TAE.

Como se muestra en nuestra tabla comparativa anterior, ahora existe una sólida gama de opciones tanto si prefieres CeFi como DeFi.

Recuerda: pide prestado con una relación préstamo-valor (LTV) segura (30-40%), verifica que tu plataforma tenga custodia segregada y nunca pidas prestado más de lo que puedas pagar.

¿No estás listo para un préstamo de criptomonedas? La tarjeta UPay te permite gastar tus criptomonedas sin complicaciones.

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