El auge de las criptomonedas, que han pasado de ser meras inversiones especulativas a su uso en diversos ámbitos de nuestra vida, ha obligado a las autoridades gubernamentales de todo el mundo a tomar medidas regulatorias concretas. Algunos gobiernos han adoptado medidas de protección para sus ciudadanos, mientras que otros han frenado su crecimiento.
Obtén la tarjeta criptográfica UPay
Experimente lo mejor del pago en línea y transacciones de criptomonedas fluidas.
RegistrarseEn esta guía, analizamos algunas de las posturas y actividades legislativas de diferentes países sobre la regulación del cambio y las monedas.
Estados Unidos de América
Estados Unidos no considera las criptomonedas como moneda de curso legal, sino que las trata como propiedad a efectos fiscales. En resumen, el país de la libertad está permitiendo poco a poco que las criptomonedas prosperen, aunque con ciertas regulaciones.
En 2022, por ejemplo, el gobierno anunció un nuevo marco que facultaba a los reguladores del mercado, como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), a supervisar el sector de las criptomonedas.
La SEC ha estado regulando activamente el sector, como lo demuestran las demandas contra empresas y proyectos centrados en criptomonedas, como Ripple, Coinbase y Binance. Sin embargo, recientes decisiones judiciales, como la victoria parcial de Ripple contra la SEC y la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en enero de 2024, indican que Estados Unidos aún está en evolución.
Lea también: Estadísticas sobre brechas de seguridad en criptomonedas: tendencias y perspectivas
Reino Unido
En el Reino Unido, las criptomonedas no se aceptan como moneda de curso legal, pero también se consideran propiedad. En cuanto a regulaciones, el Reino Unido es muy proactivo, exigiendo que las criptomonedas funcionen dentro de su marco financiero vigente, según la Ley de Servicios y Mercados Financieros de junio de 2023. Además, las empresas de criptomonedas deben cumplir con los requisitos de Conozca a su Cliente (KYC), la lucha contra el blanqueo de capitales (AML) y la lucha contra la financiación del terrorismo (CFT).
Para futuras regulaciones, se ha publicado un documento de debate (DP23/4) sobre la regulación de las monedas estables debido a su creciente uso en el comercio, los préstamos y los empréstitos de criptomonedas. A diferencia de las criptomonedas, que son más descentralizadas y arriesgadas, las monedas estables ofrecen mayor estabilidad, lo que las hace atractivas.
La FCA pretende aplicar a las monedas estables las mismas regulaciones que a otros productos financieros, con ajustes para tener en cuenta los riesgos específicos de las criptomonedas. También está trabajando en nuevas normas para prevenir el abuso de mercado en el sector y en directrices más estrictas para la publicidad de criptomonedas en redes sociales, especialmente dirigida a influencers y celebridades.
Canada
Canadá ha sido proactivo en el uso y la regulación de las criptomonedas. Si bien no son moneda de curso legal en el país, pueden utilizarse para transacciones diarias. En cuanto a la regulación, el país fue el primero en aprobar un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin.
Sin embargo, las casas de cambio y los distribuidores de criptomonedas deben registrarse ante los reguladores provinciales. Canadá clasifica a todas las empresas de inversión en criptomonedas como empresas de servicios monetarios (MSB) y les exige registrarse en el Centro de Análisis de Transacciones e Informes Financieros de Canadá (FINTRAC).
Australia
En Australia, los intercambios de criptomonedas son legales, pero deben registrarse en el Centro Australiano de Informes y Análisis de Transacciones (AUSTRAC) y cumplir con obligaciones específicas contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
En 2019, la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) introdujo requisitos regulatorios para las ofertas iniciales de monedas (ICO) y prohibió a los exchanges ofrecer monedas de privacidad.
Obtén la tarjeta criptográfica UPay
Experimente lo mejor del pago en línea y transacciones de criptomonedas fluidas.
RegistrarseEn 2024, los usuarios de criptomonedas y los intercambios pueden esperar más regulaciones, ya que el gobierno australiano ha anunciado planes para introducir un marco regulatorio integral con un borrador que se publicará pronto.
China
China ha adoptado una postura firme respecto a las criptomonedas. En septiembre de 2021, el país prohibió todas las transacciones y actividades de minería de criptomonedas. El Banco Popular de China (PBOC) prohíbe a las empresas de criptomonedas operar en el país, alegando que facilitan financiación pública sin autorización.
La posición adoptada por los chinos en 2021 provocó importantes ventas masivas de criptomonedas y obligó a los exchanges a trasladarse a jurisdicciones con condiciones comerciales favorables.
Aunque no hay indicios de que China vaya a levantar la prohibición de las criptomonedas, algunos especulan que podría hacerlo pronto. Esto se debe a que el Banco Central de China está trabajando en la moneda digital e-CNY y anunció pruebas piloto en 2021.
Singapore
El comercio y los intercambios son legales, pero están regulados en Singapur, lo que convierte a la isla en una jurisdicción favorable a las criptomonedas. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) otorga licencias y regula los intercambios bajo la Ley de Servicios de Pago (PSA).
Si bien el país es amigable con las criptomonedas, MAS emitió en 2022 una guía advirtiendo a los proveedores de tokens de pago digital (DPT) que no anuncien sus servicios al público.
India
La postura de la India sobre las criptomonedas sigue siendo ambigua. Si bien el país no las ha legalizado ni prohibido oficialmente, ha impuesto un impuesto del 30 % a todas las inversiones en criptomonedas y una deducción fiscal en origen (TDS) del 1 % a las transacciones con criptomonedas.
El gobierno indio ha estado considerando un proyecto de ley que potencialmente podría prohibir todas las criptomonedas privadas, pero aún no se ha votado.
Japan
Al igual que Singapur, Japón es bastante favorable al comercio y las plataformas de intercambio de criptomonedas. El país reconoce las criptomonedas como propiedad legal según la Ley de Servicios de Pago (PSA), y las plataformas de intercambio de criptomonedas deben registrarse ante la Agencia de Servicios Financieros (FSA) y cumplir con las obligaciones de prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT).
Japón estableció la Asociación Japonesa de Intercambio de Moneda Virtual (JVCEA) en 2020, y todos los intercambios de criptomonedas deben ser miembros.
En 2022, Japón anunció planes para introducir normas sobre remesas para prevenir el blanqueo de capitales a través de plataformas de intercambio de criptomonedas. Esta legislación de la FSA probablemente exigiría la presentación de informes sobre actividades sospechosas por parte de los proveedores de servicios de criptomonedas y nuevos protocolos de seguridad.
South Korea
En 2023, la Asamblea Nacional de Corea del Sur aprobó la Ley de Protección de los Usuarios de Activos Virtuales y nombró oficialmente a la Comisión de Servicios Financieros como regulador de los activos virtuales. Este organismo determina qué es legal o ilegal.
En 2017, el país prohibió el uso de cuentas privadas para comerciar e impuso a los bancos la obligación de informar sobre las cuentas mantenidas por las bolsas.
El país exige que estos intercambios y otros proveedores de servicios de activos virtuales se registren en la Unidad de Inteligencia Financiera de Corea (KFIU) para el funcionamiento de los intercambios.
La agenda futura del gobierno de Corea del Sur es desarrollar marcos regulatorios para equilibrar la innovación con la protección del consumidor en el espacio de las criptomonedas.
Lea también: Principales regulaciones sobre criptomonedas que todo inversor debería conocer
Suiza
En Suiza, las criptomonedas se reconocen como activos y están sujetas al impuesto sobre el patrimonio. Las plataformas de intercambio de criptomonedas también son legales, pero deben obtener una licencia de la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA) para operar.
En el ámbito regulatorio, Suiza introdujo la Ley Blockchain en 2020, que definió con más precisión la legalidad de las plataformas de intercambio de criptomonedas en la legislación suiza. Al año siguiente, el país implementó la Ley de Tecnología de Registro Distribuido (DLT), que introdujo una nueva categoría de licencia para plataformas de intercambio de criptomonedas.
El gobierno de Suiza ha indicado su intención de seguir trabajando hacia un entorno regulatorio que sea amigable para las criptomonedas.
Malta
Malta se ha posicionado como líder mundial en la regulación de criptomonedas. En 2018, Malta introdujo la Ley de Activos Financieros Virtuales (VFA). Esta ley es un marco regulatorio para las criptomonedas y aborda las preocupaciones sobre prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT).
Además, se creó la Autoridad de Innovación Digital de Malta para crear políticas de criptomonedas y hacer cumplir los estándares éticos para el uso de criptomonedas y la tecnología blockchain.
El enfoque progresista de Malta ha atraído a muchas empresas de criptomonedas al país, consolidando su reputación como una "isla Blockchain".
África
Las criptomonedas están ganando popularidad en África, pero los gobiernos se esfuerzan por mantenerse al día. Algunos han prohibido rotundamente su uso, mientras que otros aún no tienen clara su postura.
En un informe del FMI de 2022 , se indica que alrededor del 20 % de los países subsaharianos han tomado medidas enérgicas contra las criptomonedas. Estos países son Etiopía, Lesoto, Camerún, Tanzania, Sierra Leona y la República del Congo.
Si bien estas restricciones van desde prohibiciones implícitas hasta explícitas, no cabe duda de que el uso de criptomonedas en África está en aumento. Países como Sudáfrica, Nigeria y Kenia registraron 20 000 millones de dólares en transacciones en 2021.
Obtén la tarjeta criptográfica UPay
Experimente lo mejor del pago en línea y transacciones de criptomonedas fluidas.
RegistrarseSudáfrica ha adoptado un enfoque proactivo para regular las criptomonedas. El país las reconoció oficialmente como productos financieros en 2022 y, a mediados de 2024, ya había emitido 138 licencias para criptomonedas.
Nigeria, otro actor importante en el panorama criptográfico africano, ha tomado un camino diferente. Si bien publicó directrices para las criptomonedas en 2022, aún no ha resuelto cómo otorgar licencias a estas monedas digitales.
En cambio, han optado por un enfoque más reactivo, tomando medidas drásticas contra las plataformas de intercambio de criptomonedas cuando surgen problemas. Esto ha provocado litigios con algunas plataformas como Binance.
La Unión Europea (UE)
Las criptomonedas generalmente se consideran legales en toda la UE, pero las regulaciones en la UE se establecen según las propias normas de cada estado miembro. Por lo tanto, las leyes para los intercambios y el comercio difieren según el estado miembro.
Las bolsas no están muy reguladas, pero se les exige que se registren ante los reguladores de ciertas regiones, como el Ministerio de Finanzas italiano o el Asesor de Supervisión Financiera alemán.
La Sexta Directiva contra el Blanqueo de Capitales (6AMLD) se creó en diciembre de 2020 para endurecer la normativa sobre criptomonedas. Esta directiva tipificó como delito de blanqueo de capitales los delitos cibernéticos, como el hackeo y el fraude en línea.
Luxemburgo
Si bien las criptomonedas no son de curso legal en Luxemburgo, el gobierno ha reconocido su potencial como medio de pago de bienes y servicios.
La Comisión de Vigilancia del Sector Financiero (CSSF) regula los intercambios de criptomonedas y las nuevas empresas de criptomonedas deben obtener una licencia de institución de pago para comenzar a operar.
En 2019, Luxemburgo aprobó una ley que otorga a las transacciones con tecnología blockchain el mismo estatus legal que aquellas ejecutadas mediante métodos tradicionales.
América Latina
La regulación de las criptomonedas en Latinoamérica varía según el país. En México, Brasil, Chile, Argentina y Venezuela, se aceptan. El nivel de adopción en estos países se centra en comercios minoristas y comercios.
Sin embargo, países como Bolivia no son tan receptivos a las criptomonedas ni a las plataformas de intercambio. De igual manera, Ecuador ha prohibido todas las criptomonedas, excepto el token SDE emitido por el gobierno.
En cuanto a la moneda de curso legal, El Salvador ha marcado la pauta, convirtiendo el bitcoin en moneda de curso legal en el país en 2021. Como era de esperar, el país recibió muchas críticas, pero eso no las ha disuadido. El gobierno ha lanzado una aplicación de billetera digital para realizar transacciones sin problemas.
Obtén la tarjeta criptográfica UPay
Experimente lo mejor del pago en línea y transacciones de criptomonedas fluidas.
RegistrarseMuchos países latinoamericanos han expresado su preocupación por los riesgos financieros y económicos de las criptomonedas, especialmente el riesgo de lavado de activos. Hasta el momento, no se han revelado planes para futuras regulaciones.
Lea también: ¿Cuál es la criptomoneda más segura?
Conclusión
A medida que el mercado de criptomonedas continúa madurando, podemos esperar más desarrollos regulatorios que ayudarían a equilibrar la innovación con la protección del consumidor y la estabilidad financiera.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la regulación de criptomonedas?
La regulación de las criptomonedas se refiere a las leyes, normas y directrices establecidas por los gobiernos y las autoridades financieras para supervisar el uso, el comercio y la creación de monedas digitales. Estas regulaciones buscan ordenar el mundo de las criptomonedas, al igual que nuestros sistemas financieros tradicionales. Pueden abarcar diversos aspectos, desde el funcionamiento de las plataformas de intercambio hasta la tributación de las ganancias generadas por las criptomonedas.
¿Por qué los gobiernos necesitan regular las criptomonedas?
En primer lugar, los gobiernos quieren proteger a los consumidores de posibles estafas y también prevenir actividades ilegales como el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. A medida que las criptomonedas se generalizan, los gobiernos quieren asegurarse de que no desestabilicen sus sistemas financieros ni socaven sus políticas monetarias.
¿Qué países son más amigables con las criptomonedas?
Varios países han acogido las criptomonedas con los brazos abiertos. Suiza se ha ganado la reputación de ser un "Cripto Valle" gracias a sus regulaciones favorables. Malta también se ha posicionado como un centro de criptomonedas. Singapur y Japón han creado marcos regulatorios claros que permiten el desarrollo de negocios de criptomonedas, manteniendo la supervisión. El Salvador dio un paso audaz al legalizar el Bitcoin, demostrando así su postura favorable a las criptomonedas.
¿Existen países donde las criptomonedas estén completamente prohibidas?
Sí, algunos países han adoptado una postura firme contra las criptomonedas. China es el ejemplo más notable, tras prohibir todas las transacciones y actividades de minería de criptomonedas en septiembre de 2021. Otros países con prohibiciones estrictas son Argelia, Bangladés, Egipto, Irak, Marruecos, Nepal, Catar y Túnez. Sin embargo, el panorama de las criptomonedas está en constante evolución, por lo que estas posturas pueden cambiar con el tiempo.
