Definición de 1 pulgada
1inch es un agregador de intercambios descentralizados (DEX) que busca en múltiples exchanges descentralizados y fuentes de liquidez para encontrar rutas competitivas para el intercambio de criptomonedas. Su algoritmo Pathfinder evalúa diferentes rutas comerciales y puede dividir una transacción entre múltiples pools de liquidez para ayudar a mejorar los precios de ejecución y reducir el impacto en el precio.
Fundada por Sergej Kunz y Anton Bukov en 2019, 1inch se ha expandido más allá de la agregación de swaps para ofrecer servicios adicionales de finanzas descentralizadas (DeFi) , que incluyen órdenes limitadas, swaps Fusion y comercio entre cadenas a través de Fusion+.
La función Fusion de la plataforma utiliza una red de participantes profesionales del mercado, denominados resolutores, que compiten para ejecutar órdenes de intercambio elegibles. El token 1INCH respalda la gobernanza y ciertas funciones relacionadas con el staking dentro del ecosistema, pero los usuarios generalmente no necesitan poseerlo para realizar intercambios ordinarios.
Si bien 1inch busca encontrar rutas comerciales competitivas, no garantiza el mejor precio en cada transacción. Los resultados reales dependen de la liquidez, las comisiones de la red, las condiciones del mercado y las rutas disponibles al ejecutarse el swap.
Origen e historia de la pulgada
- Mayo 2019: Sergej Kunz y Anton Bukov desarrollan el primer prototipo de protocolo de agregación de 1 pulgada en el hackathon ETHGlobal en Nueva York.
- 2020: 1inch desarrolla su tecnología de agregación y amplía la funcionalidad de su protocolo.
- Agosto 2020: 1inch anuncia una ronda de financiación de 2.8 millones de dólares liderada por Binance Labs.
- Diciembre 2020: El token 1INCH se lanza junto con un airdrop para los primeros usuarios que cumplan los requisitos y la introducción de una gobernanza basada en tokens.
- 2021: 1inch recauda 175 millones de dólares en una ronda de financiación Serie B y continúa expandiendo sus productos y redes de apoyo.
- 2022: 1inch presenta Fusion, un mecanismo de intercambio basado en intenciones que utiliza resolutores y una subasta holandesa para ejecutar las órdenes que cumplen los requisitos.
- 2024: 1inch continúa desarrollando funcionalidades de negociación entre cadenas, incluyendo Fusion+.
- Presente: 1inch ofrece agregación de intercambios y servicios DeFi relacionados en múltiples redes blockchain compatibles. Las redes y funciones compatibles pueden cambiar con el tiempo.
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Cómo funciona 1 pulgada
| Elemento | Función | Beneficio potencial |
|---|---|---|
| Pionero | Las búsquedas respaldaron las fuentes de liquidez y las posibles rutas de intercambio. | Puede identificar precios de ejecución competitivos. |
| Enrutamiento dividido | Divide una operación comercial entre varios grupos o rutas cuando sea apropiado. | Puede reducir el impacto en los precios de las operaciones de mayor volumen. |
| Fusion | Permite a los resolvedores competir para ejecutar órdenes de intercambio firmadas. | Puede cubrir el coste de ejecución en la cadena para los usuarios y reducir la exposición a ciertos ataques MEV. |
| Fusion + | Admite intercambios entre cadenas mediante mecanismos de ejecución coordinados. | Permite intercambios compatibles entre redes compatibles. |
| Protocolo de órdenes limitadas | Permite a los usuarios crear pedidos con condiciones específicas. | Proporciona un mayor control sobre la ejecución de las operaciones. |
| Token de 1 PULGADA | Brinda soporte a la gobernanza y a ciertas funciones relacionadas con el staking. | Permite la participación en aspectos de la gobernanza del protocolo. |
| Soporte multicadena | Proporciona acceso a liquidez y servicios de negociación respaldados a través de múltiples redes. | Permite a los usuarios comerciar dentro de diferentes ecosistemas blockchain. |
En términos simples
1. Comparación de precios de tokens
Piensa en 1inch como un sitio web de comparación de viajes. En lugar de comparar billetes de avión, evalúa rutas de intercambio de tokens entre exchanges descentralizados compatibles. A continuación, identifica una ruta o combinación de rutas que podría ofrecer un resultado competitivo.
2. Enrutamiento dividido
Una operación de gran volumen puede afectar significativamente el precio en un único pool de liquidez. Pathfinder puede dividir la transacción entre varios pools para reducir este efecto.
Por ejemplo, un inversor que intercambie una gran cantidad de USDC por ETH podría obtener un mejor resultado de ejecución utilizando varias fuentes de liquidez en lugar de depender de un solo pool. La mejora real depende de la liquidez, las comisiones y las condiciones del mercado.
3. Intercambios de fusión
Fusion permite a los usuarios firmar órdenes de intercambio que los resolvedores compiten por ejecutar mediante un mecanismo de subasta holandesa. Para las órdenes que cumplen los requisitos, el resolvedor paga las comisiones de transacción en la cadena de bloques en lugar de exigir al usuario que pague directamente dicha comisión.
Fusion está diseñado para reducir la exposición a las formas más comunes de valor máximo extraíble (MEV), incluidos los ataques sándwich. Sin embargo, no elimina todos los riesgos de negociación, y una orden puede expirar sin ejecutarse.
4. El token de 1 pulgada
El token 1INCH está asociado con la gobernanza y ciertas funciones relacionadas con el staking en el ecosistema 1inch. Los usuarios generalmente pueden usar el agregador para intercambiar tokens sin necesidad de poseer 1INCH.
5. Órdenes límite
Las órdenes limitadas permiten a los usuarios especificar las condiciones bajo las cuales se puede ejecutar una operación. Por ejemplo, alguien puede crear una orden para comprar un token solo cuando el precio de ejecución alcance un nivel determinado.
No se garantiza que la orden se ejecute. La ejecución depende de las condiciones del mercado, los requisitos de la orden y la disponibilidad de una vía de ejecución adecuada.
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Ejemplos reales del uso de 1 pulgada
Encontrar una ruta para un intercambio grande
Escenario: Un inversor quiere intercambiar una cantidad sustancial de USDC por ETH.
Implementación: Pathfinder evalúa las fuentes de liquidez disponibles y puede dividir la operación entre varias rutas.
Resultado: El operador puede experimentar un menor impacto en el precio que cuando utiliza un único pool, aunque no se garantiza un mejor precio de ejecución.
Usando Fusion para un intercambio
Escenario: Un usuario quiere intercambiar tokens sin pagar directamente la tarifa de gas de ejecución en cadena de la transacción con el token nativo de la red.
Implementación: El usuario firma una orden de Fusion y los resolvedores elegibles compiten para ejecutarla.
Resultado: El resolvedor paga el costo de gas en la cadena para la ejecución. La orden aún puede expirar o no ejecutarse, y su precio final de ejecución depende de las condiciones de la orden y del entorno del mercado.
Creación de una orden limitada
Escenario: Un usuario quiere comprar ETH solo cuando se cumpla una condición de precio específica.
Implementación: El usuario crea una orden límite a través de la interfaz de 1 pulgada compatible.
Resultado: La orden podrá ejecutarse si se cumplen sus condiciones y existe una ruta de ejecución adecuada. De lo contrario, podría quedar sin completar.
Intercambio entre cadenas de bloques
Escenario: Un usuario desea intercambiar activos que posee en dos redes blockchain diferentes.
Implementación: El usuario comprueba si los activos y redes relevantes son compatibles con Fusion+ o con otra ruta entre cadenas disponible.
Resultado: Una ruta compatible puede permitir que el intercambio se complete sin que el usuario tenga que realizar manualmente transacciones separadas en cada red. La disponibilidad y la ejecución dependen de los activos, las redes y las condiciones del protocolo.
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RegistrarseVentajas de usar 1 pulgada
| La Ventaja | Detail |
|---|---|
| Acceso a múltiples fuentes de liquidez | La agregación puede ayudar a los usuarios a comparar rutas comerciales sin tener que revisar manualmente cada DEX compatible. |
| Enrutamiento dividido | Dividir una operación entre varios grupos de operaciones puede reducir el impacto en el precio y mejorar la ejecución. |
| ejecución de fusión | Los resolvedores elegibles pagan el gas de ejecución en la cadena, y Fusion está diseñado para reducir la exposición a ciertos ataques MEV. |
| Limitar pedidos | Los usuarios pueden especificar las condiciones de negociación en lugar de realizar siempre intercambios inmediatos. |
| Funcionalidad entre cadenas | Fusion+ admite intercambios compatibles entre diferentes redes blockchain. |
| Interacción de autocustodia | Por lo general, los usuarios interactúan a través de sus propias billeteras en lugar de depositar fondos en una cuenta de intercambio de custodia convencional. |
Desventajas y riesgos de 1 pulgada
| Supervisión | Detail |
|---|---|
| Riesgo de los contratos inteligentes | Las vulnerabilidades en los contratos de 1 pulgada o en los protocolos conectados pueden ocasionar pérdidas. Las auditorías no pueden garantizar una seguridad completa. |
| Riesgo de aprobación del token | Las autorizaciones de tokens pueden dar a los contratos permiso para gastar los activos aprobados. Los permisos innecesarios o excesivos pueden aumentar el riesgo. |
| Incertidumbre en la ejecución | Los precios pueden cambiar antes de que se ejecute una transacción, y el resultado final puede diferir de la cotización inicial. |
| Vencimiento del pedido de fusión | Es posible que los sistemas de resolución de órdenes no puedan completar una orden dentro de las condiciones de precio y tiempo especificadas. |
| Complejidad de cadena cruzada | Los intercambios entre cadenas implican dependencias técnicas y riesgos adicionales en comparación con las transacciones en una sola red. |
| Tarifas de red | Los swaps ordinarios generalmente requieren que los usuarios paguen el gas de red. Fusion puede cubrir el gas de ejecución elegible, pero pueden aplicarse otros costos o condiciones. |
| No hay garantía de mejor precio. | En ocasiones, otra plataforma de intercambio descentralizada (DEX) o ruta de negociación puede ofrecer un mejor resultado, dependiendo de la transacción y las condiciones del mercado. |
Consejos de gestión de riesgos
Revisar las aprobaciones de tokens
Comprueba qué contratos tienen permiso para gastar tus tokens. Herramientas como Revoke.cash te ayudan a inspeccionar y gestionar las autorizaciones. Siempre verifica la red y el contrato antes de modificar los permisos.
Comparar cotizaciones de intercambio
Para transacciones importantes, compare la producción estimada, el impacto en el precio y las comisiones de red con otras plataformas de buena reputación. No dé por sentado que un agregador siempre ofrecerá el precio más bajo.
Verificar detalles de la transacción
Antes de firmar, confirme el contrato del token, la red, el monto del intercambio, el destinatario y el rendimiento mínimo esperado. Tenga cuidado con los sitios web falsos y los tokens maliciosos.
Comprender las condiciones de fusión
Revise los límites de precio y las condiciones de vencimiento de la orden. La ejecución sin gas no garantiza una ejecución exitosa ni el mejor precio de mercado posible.
Tenga cuidado con los intercambios entre cadenas.
Confirme que ambas redes y tokens sean compatibles. Antes de continuar, comprenda los requisitos para completar la transacción y las condiciones de reembolso o recuperación.
No confíe únicamente en las auditorías.
Las auditorías y el historial operativo de un protocolo pueden proporcionar información útil, pero no eliminan las vulnerabilidades de los contratos inteligentes , el phishing, la volatilidad del mercado ni los errores del usuario.
Preguntas frecuentes sobre 1 pulgada
P: ¿El precio de 1 pulgada siempre es el mejor?
Las búsquedas de 1 pulgada respaldaron fuentes de liquidez para rutas competitivas, pero el resultado depende de la liquidez, el volumen de la operación, las comisiones de la red, los movimientos del mercado y las fuentes disponibles en ese momento. Se recomienda comparar cotizaciones para operaciones importantes.
P: ¿Qué es 1inch Fusion?
Fusion es un protocolo de intercambio basado en intenciones que permite a los usuarios firmar órdenes que los resolutores compiten por ejecutar mediante una subasta holandesa. Para los intercambios Fusion que cumplen los requisitos, los resolutores pagan el gas de ejecución en la cadena. El mecanismo está diseñado para reducir la exposición a ataques comunes de front-running y sándwich, pero no elimina todos los riesgos de las operaciones.
P: ¿Necesito sostener 1 pulgada para usar la plataforma?
En general, no. Los usuarios pueden realizar intercambios ordinarios a través de 1inch sin necesidad de poseer el token 1INCH. Ciertas actividades relacionadas con la gobernanza, el staking o la resolución de transacciones pueden tener requisitos adicionales.
P: ¿Cómo gana dinero 1inch?
El ecosistema 1inch incluye varios protocolos y productos con diferentes estructuras de tarifas y acuerdos económicos. Las tarifas pueden variar según el producto, la integración y el tipo de orden. Es erróneo suponer que cada intercambio genera ingresos para 1inch mediante deslizamiento positivo. Consulte la interfaz actual y la documentación oficial para conocer los términos de transacción aplicables.
P: ¿Es seguro usar 1 pulgada?
1inch es una red DeFi muy utilizada, pero ningún protocolo de finanzas descentralizadas está completamente libre de riesgos. Las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, los tokens maliciosos, las aprobaciones inseguras, el phishing, la volatilidad del mercado y los fallos entre cadenas pueden provocar pérdidas. Utilice las interfaces oficiales, verifique las transacciones y solo invierta fondos que pueda permitirse perder.
P: ¿Cuál es la diferencia entre 1inch y un exchange descentralizado?
Un exchange descentralizado suele ofrecer sus propios fondos de liquidez o mecanismos de negociación. Un agregador de DEX, como 1inch, busca entre múltiples fuentes de liquidez compatibles y canaliza las operaciones de intercambio a través de una o más de ellas. El ecosistema de 1inch también ofrece productos adicionales, como órdenes limitadas y swaps Fusion.
Conclusión
1inch ayuda a los usuarios a encontrar rutas de intercambio de tokens a través de múltiples fuentes de liquidez descentralizadas. Su algoritmo Pathfinder, la ejecución Fusion, la funcionalidad de órdenes limitadas y los servicios entre cadenas ofrecen diferentes maneras de operar dentro de los ecosistemas blockchain compatibles.
Sin embargo, la agregación no garantiza el mejor precio, y Fusion no elimina todos los riesgos técnicos o de negociación. Los usuarios deben comparar cotizaciones, comprender las condiciones de la transacción y revisar las aprobaciones de los tokens antes de realizar intercambios.
Este artículo tiene fines educativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero. El comercio de criptomonedas conlleva un riesgo considerable.
Fuentes
- 1 pulgada: Acerca de la empresa e historia de la compañía
- 1inch: Agregación Protocolo
- Centro de ayuda de 1 pulgada: ¿Qué es 1 pulgada Fusion y cómo funciona?
- Centro de ayuda de 1 pulgada: Preguntas frecuentes sobre Fusion
- 1inch: The 1inch Network cierra una ronda de financiación Serie B de 175 millones de dólares.
- 1 pulgada: Se lanza el token 1INCH
- Red de 1 pulgada: Protocolos para desarrolladores
