Aviva Investors a lancé sa première classe de parts de fonds tokenisée après avoir reçu l'approbation de la Banque centrale d'Irlande, intégrant ainsi son fonds de liquidités en dollars américains au registre XRP (XRPL). Ce lancement élargit l'utilisation de la technologie blockchain dans la gestion d'actifs réglementée tout en préservant la même structure d'investissement et les mêmes protections qu'un fonds traditionnel.
Développée en partenariat avec Ripple, cette nouvelle catégorie de parts permet aux investisseurs éligibles d'accéder au fonds via des portefeuilles numériques tout en préservant les mécanismes de conservation traditionnels. Les actifs sous-jacents restent détenus par BNY Mellon, tandis que Komainu assure la conservation des actifs numériques et Licuido fournit l'infrastructure de tokenisation.
Points clés à retenir
- Aviva Investors a lancé sa première classe d'actions de fonds tokenisées sur le registre XRP.
- La Banque centrale d'Irlande a approuvé la structure réglementée du fonds tokenisé.
- La part tokenisée conserve le même objectif d'investissement, la même liquidité et le même profil de risque que le fonds conventionnel.
- BNY Mellon reste le dépositaire des actifs sous-jacents, tandis que Komainu et Licuido assurent le support de l'infrastructure numérique.
- Ce lancement marque une nouvelle étape dans l'adoption des actifs du monde réel tokenisés par les gestionnaires d'actifs traditionnels.
Aviva lance son premier fonds sur la blockchain.
Aviva Investors a annoncé le lancement d'une classe d'actions tokenisées pour son fonds de liquidités en dollars américains, ce qui en fait le premier produit d'investissement de la société basé sur la blockchain.
Cette nouvelle catégorie d'actions tokenisées est accessible aux investisseurs éligibles disposant de portefeuilles numériques et est émise sur le registre XRP, tout en conservant le même objectif d'investissement, la même liquidité quotidienne, les mêmes protections réglementaires et le même profil de risque que la catégorie d'actions existante.
Le fonds sous-jacent, lancé en 2020, investit dans des titres de créance de haute qualité à court terme libellés en dollars américains, émis par des gouvernements, des banques et des entreprises.
La Banque centrale d'Irlande approuve une nouvelle structure
Ce lancement fait suite à l'approbation de la Banque centrale d'Irlande, permettant ainsi à cette catégorie d'actions tokenisées de fonctionner dans le cadre réglementaire existant. Plutôt que de remplacer la structure traditionnelle des fonds, cette nouvelle offre ajoute une catégorie d'actions basée sur la blockchain tout en conservant les actifs sous-jacents sous des régimes de conservation classiques.
BNY Mellon continue de protéger les actifs du fonds, tandis que Komainu agit en tant que dépositaire réglementé des actifs numériques et que Licuido fournit la technologie de tokenisation qui alimente l'émission sur XRPL.
Cette structure permet aux investisseurs d'accéder à des parts de fonds tokenisées sans modifier la stratégie d'investissement ni les protections réglementaires du fonds sous-jacent.
Ripple Partnership passe en production
Ce produit représente le premier déploiement concret résultant du partenariat entre Aviva Investors et Ripple, annoncé plus tôt en 2026.
Le registre XRP de Ripple fournit l' infrastructure blockchain qui prend en charge l'émission et le transfert des actions tokenisées.
Le directeur général d'Aviva Investors, Mark Versey, a déclaré que la société avait passé plusieurs mois à développer la structure du fonds tokenisé et a décrit le lancement comme l'entrée de l'entreprise dans la gestion d'actifs tokenisés.
« Nous sommes ravis d'annoncer le lancement de notre premier fonds dans le domaine de la tokenisation. »
Nigel Khakoo, vice-président senior des opérations de trading et de marchés chez Ripple, a décrit ce lancement comme une étape importante pour la tokenisation des fonds réglementés.
« Il s'agit d'un moment historique pour la tokenisation des fonds. »
Il a ajouté que ce produit démontre comment des fonds d'investissement institutionnels peuvent être émis sur une infrastructure blockchain en production tout en préservant la protection des investisseurs.
Xrpl continue d'étendre ses cas d'utilisation institutionnels
Ce lancement ajoute un nouvel actif réglementé du monde réel au registre XRP. Selon Ripple , XRPL a traité plus de 4 milliards de transactions depuis son lancement en 2012, prend en charge près de 8 millions de portefeuilles actifs et est maintenu par plus de 130 validateurs indépendants.
Cette annonce coïncide également avec l'activation de la dernière mise à jour XRPL 3.2.0, devenue la version minimale requise pour les validateurs et les opérateurs de nœuds suite à la dernière modification du protocole. Bien que cette mise à jour n'introduise pas de fonctionnalités majeures pour l'utilisateur final, les développeurs affirment qu'elle renforce la fiabilité et la stabilité du réseau pour les applications construites sur la blockchain.
Mayukha Vadari, développeur chez RippleX, a fait remarquer que certaines mises à jour du protocole visent à améliorer l'adoption à long terme plutôt qu'à générer des augmentations immédiates de l'activité transactionnelle.
Elle a mis en avant l'amendement Clawback, qui permet aux émetteurs autorisés d'actifs numériques réglementés de récupérer des jetons en cas de fraude, de transferts erronés ou de non-respect des exigences de conformité.
Adoption institutionnelle croissante des fonds tokenisés
Aviva Investors rejoint un nombre croissant d'institutions financières traditionnelles qui proposent des produits d'investissement tokenisés.
Ce lancement fait suite à des initiatives de tokenisation antérieures sur XRPL, notamment la tokenisation par Archax du fonds de liquidités en dollars américains d'abrdn. Plus largement, des gestionnaires d'actifs tels que BlackRock, Franklin Templeton et Apollo ont également introduit des produits d'investissement basés sur la blockchain, face à la demande croissante d'actifs réels tokenisés.
Cette nouvelle catégorie d'actions permet aux investisseurs d'accéder à un fonds monétaire réglementé utilisant la technologie blockchain tout en préservant le cadre opérationnel et de conservation établi sur lequel s'appuient les investisseurs institutionnels.
Conclusion
Le lancement par Aviva Investors d'une classe d'actions tokenisée pour son fonds de liquidité en dollars américains marque une étape importante dans l'adoption de la technologie blockchain au sein de la gestion d'actifs réglementée. En obtenant l'approbation de la Banque centrale d'Irlande et en émettant le produit sur le registre XRP, la société a combiné l'infrastructure traditionnelle des fonds avec une distribution basée sur la blockchain, tout en conservant les mêmes objectifs d'investissement, la même liquidité et les mêmes garanties réglementaires que son fonds classique.
Ce lancement renforce également le rôle croissant des actifs physiques tokenisés dans la finance institutionnelle et souligne la collaboration continue entre les gestionnaires d'actifs traditionnels et les fournisseurs d'infrastructures blockchain à mesure que les produits d'investissement numériques réglementés deviennent plus largement disponibles.
