Les distributeurs automatiques de bitcoins, c'est du genre : « Je ne crains aucune loi, je ne crains aucun organisme de réglementation. » La toute nouvelle loi kényane sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) est à peine entrée en vigueur que le pays est déjà confronté à sa première épreuve du feu.
Quelques jours après la mise en œuvre de la loi, des distributeurs automatiques de bitcoins estampillés « Bankless Bitcoin » sont apparus dans les principaux centres commerciaux de Nairobi, malgré les avertissements des autorités de régulation selon lesquels aucun opérateur de cryptomonnaies n'est autorisé à opérer dans le cadre de ce nouveau dispositif.
D'après des sources locales, ces machines ont été repérées à côté de guichets bancaires traditionnels dans plusieurs centres commerciaux et proposent des services simples de conversion d'espèces en Bitcoin aux clients ordinaires.
Leur arrivée soudaine a créé une situation publique étrange : une infrastructure crypto visible et physique fait son entrée dans l'espace public alors que les autorités avertissent que chaque fournisseur est encore techniquement non autorisé.
Les autorités de réglementation tirent la sonnette d'alarme
La première loi kényane exhaustive sur les cryptomonnaies — la loi de 2025 sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels — est officiellement entrée en vigueur le 4 novembre 2025. Cette loi répartit les responsabilités entre deux organismes clés :
- Banque centrale du Kenya (CBK) : Fonctions de paiement, de garde et de règlement
- Autorité des marchés de capitaux (AMC) : Négoce, investissement et conduite du marché
Mais il y a un hic.
Bien que la loi soit en vigueur, la réglementation nécessaire à l'octroi des licences aux fournisseurs de services d'actifs virtuels (PSAV) n'a pas encore été publiée. Par conséquent, tous les opérateurs de portefeuilles numériques , plateformes d'échange , dépositaires et fournisseurs de distributeurs automatiques de billets exercent actuellement leurs activités sans licence valide.
Dans un avis public conjoint publié le 18 novembre, la CBK et la CMA ont exprimé leur position très clairement :
« À l’heure actuelle, la CBK et la CMA n’ont délivré aucune licence aux fournisseurs de services d’actifs virtuels (PSAV) en vertu de la loi pour opérer au Kenya ou depuis le Kenya. »
Ils ont également averti que toute entreprise prétendant avoir une autorisation agit illégalement et que le Trésor national est encore en train de rédiger les règles finales qui déclencheront la phase officielle d'octroi des licences.
Le Kenya se retrouve donc aujourd'hui dans une situation délicate :
Les distributeurs automatiques de bitcoins sont en service. Les autorités de régulation affirment que leur exploitation est interdite. Les mécanismes de contrôle ne sont pas encore pleinement définis.
Pourquoi l'apparition actuelle des distributeurs automatiques de bitcoins est importante
Ce n'est pas la première fois que Nairobi voit apparaître des distributeurs automatiques de bitcoins. En 2018, un fournisseur nommé BitClub en avait installé quelques-uns, mais leur adoption était restée minime et ils n'ont jamais été présents dans les centres commerciaux à forte fréquentation.
Le déploiement d'aujourd'hui est différent.
Ces nouvelles machines sont installées dans certains des plus grands centres commerciaux de la ville, offrant ainsi aux cryptomonnaies une visibilité inédite. Selon CoinATMradar, le Kenya ne comptait que deux distributeurs automatiques de bitcoins recensés avant cette récente vague d'installations – un nombre qui semble désormais obsolète.
Le moment est on ne peut plus mal choisi. Le Kenya cherche à prouver sa capacité à réglementer les actifs numériques de manière structurée et crédible. Or, le premier test survient avant même que le processus d'octroi des licences ne soit opérationnel.
Cela soulève des questions :
- Les autorités vont-elles retirer les machines ?
- Les opérateurs exploitent-ils une faille réglementaire ?
- Comment la conformité sera-t-elle assurée si les infrastructures prennent de l'avance sur la loi ?
Dans un secteur historiquement considéré comme un « Far West », les autorités de régulation kényanes sont soumises à une forte pression pour démontrer que les règles ne sont pas que symboliques.
Parallèlement, l'adoption par les citoyens est déjà bien plus avancée que celle prévue par le gouvernement.
Avant même que les centres commerciaux ne commencent à accueillir des distributeurs automatiques de cryptomonnaies, le Bitcoin se répandait discrètement dans des quartiers à faibles revenus comme Kibera, où des expériences de monnaie numérique sont menées depuis des années.
L'initiative Afrobit Africa, lancée en 2022 à Soweto Ouest, en est un exemple notable. Cette start-up a mis en place un système de subventions en bitcoins pour les éboueurs locaux, dont beaucoup ne possédaient ni compte bancaire ni pièce d'identité officielle. Selon les estimations, environ 10 000 dollars de bitcoins ont été distribués via ce programme, et près de 200 habitants utilisent désormais cette monnaie pour leurs paiements quotidiens.
Certains motards et petits commerçants acceptent le Bitcoin, et les transactions s'effectuent principalement via le Lightning Network, ce qui permet des paiements rapides et quasi gratuits.
Pour certains résidents, le Bitcoin est plus attrayant que M-PESA, le service de paiement mobile dominant au Kenya, en raison de plaintes concernant les frais et les retards occasionnels du réseau.
En résumé, l'économie crypto du Kenya n'émerge pas d'en haut, elle émerge de la base.
Un pays à la croisée des chemins
Le Kenya ambitionne de devenir un pôle fintech régional. La loi VASP vise à clarifier la situation, à renforcer la protection des consommateurs et à aligner le pays sur les normes internationales de lutte contre le blanchiment d'argent . Mais la réalité évolue rapidement.
Sur le terrain, l'adoption des cryptomonnaies, tant formelle qu'informelle, progresse plus rapidement que la mise en place des réglementations. Avec l'installation de distributeurs automatiques de bitcoins dans des zones où les autorités ne s'attendaient pas à les voir aussi tôt, le Kenya est confronté à un véritable test de sa capacité à appliquer ses nouvelles lois avec crédibilité.
Les prochaines semaines révéleront si l'apparition de ces machines était un coup d'éclat, une erreur de jugement, ou simplement le premier signe que l'activité crypto au Kenya ne peut être suspendue le temps que les formalités administratives soient accomplies.
Dans tous les cas, le message est clair : les cryptomonnaies au Kenya n'attendent pas d'autorisation.
