Le marché des cryptomonnaies a clôturé la semaine en hausse après la publication de chiffres de l'emploi américains inférieurs aux attentes, ce qui a apaisé les craintes d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Ce changement de conjoncture a permis au Bitcoin de repasser au-dessus de 61 600 $, tandis qu'Ethereum a poursuivi son rebond et que plusieurs altcoins majeurs ont enregistré de solides gains.
Ce rebond intervient après une semaine volatile où le Bitcoin a brièvement chuté sous la barre des 58 000 $ avant que les acheteurs ne reviennent sur le marché. Malgré une amélioration du sentiment, les analystes estiment que le marché dans son ensemble n'a pas encore confirmé un renversement de tendance durable, des niveaux de résistance clés faisant toujours obstacle à une reprise complète.
Points clés à retenir
- Le bitcoin a rebondi aux alentours de 61 600 dollars après que des données décevantes sur l’emploi aux États-Unis ont réduit les anticipations d’une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale.
- Ethereum a gagné plus de 11 % par rapport à ses plus bas de mardi, menant l'activité du marché des produits dérivés avec plus de 160 millions de dollars de liquidations.
- Uniswap a bondi de plus de 11 % après que son partenariat avec le réseau Layer 2 de Robinhood a renforcé la confiance des investisseurs.
- Solana a progressé de plus de 17 % la semaine dernière, tandis que les jetons liés à l'IA ont également suscité un regain d'intérêt de la part des acheteurs.
- Les analystes estiment que le Bitcoin doit encore franchir une résistance majeure au-dessus de 67 000 $ avant de confirmer un renversement haussier plus général.
Des données économiques plus faibles stimulent le marché des cryptomonnaies.
Le moral des investisseurs s'est amélioré après la publication de nouveaux chiffres de l'emploi aux États-Unis, qui ont mis en évidence un ralentissement du marché du travail, incitant les opérateurs à revoir à la baisse leurs anticipations d'une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale. Des anticipations de taux d'intérêt plus faibles sont généralement favorables aux actifs risqués, car elles améliorent la liquidité et rendent les investissements spéculatifs plus attractifs.
Le Bitcoin a réagi en se redressant d'environ 6.5 % par rapport à son plus bas de mardi, proche de 57 750 $, pour s'échanger autour de 61 600 $ à l'approche du week-end. Ce mouvement fait suite à la forte hausse de jeudi, au cours de laquelle la principale cryptomonnaie a enregistré l'une de ses plus fortes progressions journalières de la semaine, les marchés ayant réagi aux données économiques.
La reprise générale a également coïncidé avec une hausse des contrats à terme sur les technologies américaines avant la fermeture de Wall Street pour le jour férié de la fête de l'Indépendance, permettant ainsi aux marchés des cryptomonnaies de poursuivre leurs échanges tandis que les marchés financiers traditionnels étaient à l'arrêt.
Malgré le rebond, les analystes soulignent que le Bitcoin reste en deçà de seuils techniques importants qui ont précédemment soutenu le marché. Un passage au-dessus de 67 000 $ constituerait le premier obstacle majeur, tandis qu'un retour au sommet de mai, proche de 81 000 $, confirmerait plus solidement la fin de la récente tendance baissière.
Ethereum domine l'activité sur les produits dérivés alors que les positions courtes se dénouent
Ethereum a surperformé Bitcoin durant la reprise, prolongeant sa progression pour une troisième séance consécutive. Depuis mardi, l'Ether a grimpé d'environ 11.5 %, témoignant d'une demande renouvelée sur les marchés au comptant et dérivés.
Le marché des produits dérivés a confirmé l'ampleur du mouvement. Plus de 417 millions de dollars de positions en cryptomonnaies ont été liquidées au cours des dernières 24 heures, dont environ 160.8 millions pour l'Ethereum. Le Bitcoin a suivi avec près de 97 millions de dollars de liquidations, ce qui laisse penser que de nombreux traders ayant parié à la baisse sur l'Ether ont été contraints de clôturer leurs positions face à la hausse des prix.
L'intérêt ouvert sur les contrats à terme Ethereum est également resté élevé, à environ 14.31 millions de contrats, soit le niveau le plus élevé depuis le 10 juin. Les taux de financement ont approché les 10 % annuels, tandis que la pression d'achat cumulée s'est renforcée, indiquant que les traders se positionnent de plus en plus en prévision d'une nouvelle hausse.
Le Dogecoin a également suscité un regain d'intérêt spéculatif, le nombre de contrats à terme ouverts atteignant son plus haut niveau depuis mi-mai. Cependant, tous les actifs n'ont pas connu la même dynamique. Les contrats à terme sur HBAR et Zcash ont continué d'afficher une demande plus faible que celle du marché dans son ensemble.
Parallèlement, la volatilité implicite du Bitcoin et de l'Ethereum a continué de s'atténuer après les fortes fluctuations de juin, un phénomène qui favorise souvent une évolution des prix plus stable si l'intérêt des acheteurs reste intact.
Uniswap sous les projecteurs parmi les altcoins
Uniswap s'est imposé comme l'un des acteurs les plus performants de la semaine après la confirmation qu'il sera le principal teneur de marché automatisé pour la blockchain Layer 2 de Robinhood.
L'annonce, initialement dévoilée le 1er juillet, a continué de susciter l'intérêt des investisseurs, propulsant l'UNI de plus de 11 % en 24 heures et faisant grimper le volume d'échanges quotidien à environ 320 millions de dollars. Par ailleurs, Solana a maintenu sa récente progression, gagnant plus de 17 % la semaine dernière après avoir rebondi d'environ 68 $ à près de 80 $. Les analystes attribuent cette hausse à un regain d'intérêt pour les altcoins à forte capitalisation, dans un contexte d'amélioration du sentiment général du marché.
Les jetons axés sur l'intelligence artificielle , notamment FET, RENDER et TAO, ont également enregistré des gains modestes après plusieurs semaines de pression à la vente soutenue, ce qui suggère que les investisseurs reviennent prudemment vers les secteurs plus risqués du marché des cryptomonnaies.
Cependant, l'indice CoinMarketCap Altcoin Season se maintient à 46 sur 100, indiquant que le marché n'a pas encore connu de hausse généralisée des altcoins. Les capitaux continuent d'être investis de manière sélective dans des projets présentant de forts catalyseurs, plutôt que de soutenir l'ensemble du secteur.
Les perspectives macroéconomiques demeurent le principal moteur du marché.
Bien que les évolutions spécifiques aux cryptomonnaies continuent d'influencer les jetons individuels, les investisseurs restent concentrés sur la prochaine décision politique de la Réserve fédérale.
Ces derniers mois , les anticipations concernant les taux d'intérêt ont été le principal facteur influençant les prix des actifs numériques . Des données inflationnistes plus faibles ou de nouveaux signes de ralentissement économique pourraient renforcer les anticipations d'un assouplissement de la politique monétaire d'ici la fin de l'année, soutenant ainsi davantage les cryptomonnaies et autres actifs à risque.
À l'inverse, des données économiques plus favorables que prévu pourraient rapidement raviver les inquiétudes concernant un resserrement des conditions financières, limitant ainsi la dynamique récente du marché.
Conclusion
Le marché des cryptomonnaies a terminé la semaine sur une note de confiance renouvelée, suite à la publication de données sur l'emploi américain plus faibles que prévu, qui ont atténué les craintes d'une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale. Le Bitcoin a repassé la barre des 61 600 $, l'Ethereum a mené un fort rebond sur les marchés dérivés et Uniswap a connu une forte hausse après son partenariat avec Robinhood.
Bien que la reprise ait amélioré le sentiment à court terme, les analystes estiment que le marché a encore besoin d'une confirmation plus solide avant de déclarer la dernière correction terminée. Pour l'instant, les données macroéconomiques, les prévisions de la Réserve fédérale et la capacité du Bitcoin à franchir à nouveau les principaux niveaux de résistance demeurent les indicateurs clés que les investisseurs suivront de près dans les semaines à venir.
