State Street Corp. est devenue le premier dépositaire tiers à rejoindre le service de dette numérique de JP Morgan, une plateforme conçue pour émettre, régler et gérer des titres de créance sur la blockchain, ont annoncé les sociétés le 21 août.
Ce lancement marque une étape importante dans l'expansion de l'utilisation de la blockchain pour les instruments à revenu fixe. La transaction initiale impliquait l'achat de billets de trésorerie pour 100 millions de dollars par State Street Global Advisors, la filiale de gestion d'actifs de State Street.
Services de garde sur Blockchain
En rejoignant le Digital Debt Service, State Street assurera la conservation des titres de créance créés et gérés grâce à la technologie blockchain. Ce service est actuellement disponible uniquement aux États-Unis.
Cet accord permet aux investisseurs institutionnels d'accéder à des instruments de dette basés sur la blockchain tout en conservant la sécurité, la conformité et le cadre opérationnel des services de conservation traditionnels. Selon les responsables de State Street, la société gérera un portefeuille numérique sur la blockchain dans le cadre de cette intégration.
« Cela nous permet de fournir une solution intégrée de front-, middle- et back-office basée sur la technologie blockchain », a déclaré Donna Milrod, directrice des produits de State Street, dans un communiqué.
Rationalisation des opérations sur le marché de la dette
L'achat de billets de trésorerie pour 100 millions de dollars a été traité avec un règlement à T+0, ce qui souligne le potentiel d'une exécution plus rapide des transactions par rapport aux délais conventionnels. JP Morgan a indiqué que la plateforme automatise également les fonctions du cycle de vie, telles que les paiements et les rachats, grâce à des contrats intelligents.
State Street a déclaré que sa participation démontre comment la blockchain peut réduire le risque de contrepartie et accroître la transparence sur les marchés obligataires. Pia McCusker, responsable mondiale de la gestion de trésorerie chez State Street Investment Management, a décrit cette transaction comme une preuve du potentiel de cette technologie pour les produits d'investissement à court terme.
Un essor plus large en faveur des actifs numériques
Cette initiative reflète un effort plus large des institutions financières pour intégrer la blockchain aux marchés traditionnels. JP Morgan a positionné son service de dette numérique comme un moyen de tester les applications de la blockchain sur les marchés financiers, tandis que State Street a poursuivi ses stratégies d'actifs numériques dans les services de conservation et d'investissement.
Emma Lovett, responsable du crédit au sein de l'équipe des actifs numériques de JP Morgan, a déclaré que cette collaboration souligne l'adoption croissante de la blockchain par les institutions pour les titres à revenu fixe. « Cela représente une nouvelle avancée dans l'évolution des émissions numériques », a-t-elle affirmé.
Les deux entreprises ont déclaré que le service pourrait jeter les bases d'une future interopérabilité entre les réseaux blockchain à mesure que l'adoption se développe parmi les investisseurs institutionnels.
