État actuel de l'adoption des cryptomonnaies aux Pays-Bas
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Les cryptomonnaies sont passées d'un intérêt de niche à une composante substantielle de l'écosystème financier néerlandais.
En 2025, le marché connaît une croissance significative, avec un chiffre d'affaires prévisionnel d'environ 966.7 millions de dollars. Le taux de pénétration, qui indique la proportion de la population concernée par le marché, est estimé à 31.05 %, et le nombre d'utilisateurs devrait avoisiner les 5.85 millions d'ici 2026.
Malgré un contexte économique général marqué par une croissance du PIB estimée à 1.7 % et une inflation se stabilisant autour de 2.3 %, l'intérêt pour les actifs numériques demeure important. Les Néerlandais continuent de considérer les cryptomonnaies comme une alternative viable pour diversifier leurs placements.
De nombreuses entreprises à travers le pays, comme l'hôtel van Walsum, acceptent depuis longtemps le Bitcoin comme moyen de paiement, et son utilisation se généralise. Cette adoption croissante renforce le rôle des cryptomonnaies en tant que monnaie légitime dans le pays.
Cela incite également davantage de personnes à envisager cette alternative à la monnaie traditionnelle . Les Pays-Bas figurent régulièrement parmi les économies avancées à revenu élevé (PIB par habitant d'environ 73 590 $), offrant ainsi le revenu disponible nécessaire aux investissements particuliers dans les actifs numériques.
Face à cette dynamique, le gouvernement néerlandais est passé d'une supervision locale à un cadre européen standardisé afin de garantir l'équité des jeux. Cette approche a permis aux casinos en cryptomonnaies comme Bitcasino et Rocketpot de prospérer dans un environnement réglementé, attirant un intérêt tant local qu'international.
Cependant, le chemin menant à devenir une plateforme favorable aux cryptomonnaies a été marqué par une consolidation importante. Par exemple, lorsque Binance a sollicité une autorisation réglementaire aux Pays-Bas sous l'ancien régime, sa demande a été rejetée par les autorités néerlandaises, placées sous la tutelle de la Banque centrale. Ce refus était motivé par des préoccupations relatives à la conformité et à la protection des consommateurs.
En conséquence, Binance a retiré ses services du marché néerlandais. De même, Coinbase a fait l'objet d'un examen réglementaire et a été condamnée à une amende de 3.6 millions d'euros par la Banque centrale des Pays-Bas pour des manquements antérieurs à la réglementation nationale.
Ces événements démontrent que les Pays-Bas prouvent qu'un pays peut encourager l'adoption des cryptomonnaies tout en mettant en place des garde-fous stricts. Ces garde-fous restent en vigueur même si cela implique de perdre des acteurs majeurs incapables de respecter les normes de conformité élevées.
Réglementation sur les cryptomonnaies aux Pays-Bas
Alors que les crypto-actifs étaient auparavant réglementés par la loi néerlandaise de mise en œuvre de 2020 , le paysage a radicalement changé le 30 décembre 2024 avec l'entrée en vigueur complète du règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCAR).
Cette mesure visait à garantir la transparence et à réduire la criminalité financière dans le secteur des cryptomonnaies. Dans le cadre de ce nouveau dispositif, les rôles de supervision ont été scindés afin de renforcer le contrôle.
- L'AFM (Autorité des marchés financiers)L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (AFM) est désormais la principale autorité de délivrance des licences. Tous les fournisseurs de services de crypto-actifs (CASP) doivent obtenir une licence auprès de l’AFM ou d’une autre autorité de surveillance européenne.
- La DNB (De Nederlandsche Bank): Conserve la responsabilité de la supervision prudentielle des CASP et supervise plus particulièrement les émetteurs de jetons adossés à des actifs (ART) et de jetons de monnaie électronique (EMT), souvent appelés stablecoins.
Pour les entreprises déjà enregistrées auprès de la DNB avant le 30 décembre 2024, un régime transitoire s'applique. Ces enregistrements restent valables jusqu'au 30 juin 2025. À compter du 1er juillet 2025, ces entités devront être titulaires d'une licence AFM pour poursuivre leurs activités en toute légalité.
Les entreprises de cryptomonnaies opérant sans enregistrement valide s'exposent à de lourdes amendes et à des poursuites. Par ailleurs, en vertu de la loi néerlandaise sur la prévention du blanchiment d'argent et du financement du terrorisme (Wwft) , les prestataires de services de cryptomonnaies réglementés aux Pays-Bas comprennent :
- Entreprises proposant des échanges entre monnaies virtuelles et monnaies fiduciaires traditionnelles.
- Entreprises fournissant des services de portefeuille de garde.
Les fournisseurs de cryptomonnaies doivent également respecter plusieurs règles en vertu de la réglementation relative à la lutte contre le blanchiment d'argent (LCB) et le financement du terrorisme (LFT). Il s'agit notamment d'identifier et de vérifier les clients, de surveiller les transactions afin de détecter toute activité suspecte et de se conformer strictement à la loi sur les sanctions.
Par ailleurs, l' AFM a commencé à traiter les demandes de licence MiCAR via un portail numérique en avril 2024. L'une des principales fonctions de l'AFM est de conseiller aux fournisseurs de services crypto de demander immédiatement une licence MiCAR, car l'ancien système d'enregistrement DNB n'est plus ouvert aux nouveaux demandeurs.
Les Pays-Bas se conforment également aux normes du Groupe d'action financière (GAFI), en appliquant sa règle relative aux voyages. Cette règle recommande aux fournisseurs de services d'actifs virtuels (PSAV) de partager les informations d'identification de l'émetteur et du destinataire des transactions en cryptomonnaie.
Fiscalité des cryptomonnaies aux Pays-Bas
Aux Pays-Bas, les cryptomonnaies sont considérées comme des actifs imposables par l'administration fiscale néerlandaise (Belastingdienst). De plus, les contribuables néerlandais déclarent leurs revenus selon un système à trois cases.
Pour la plupart des investisseurs, les cryptomonnaies relèvent de la catégorie 3 (Épargne et placements), également appelée « Vermogensrendementsheffing ». L’impôt n’est pas calculé sur vos plus-values réelles (les bénéfices réalisés grâce aux transactions), mais plutôt sur un rendement fictif (présumé) de la valeur de vos actifs au 1er janvier de l’année d’imposition.
Le système fiscal néerlandais prélève donc une taxe sur ce rendement présumé . Ceci s'applique que votre portefeuille ait pris ou perdu de la valeur au cours de l'année. En clair, cela signifie que même si vous conservez simplement vos cryptomonnaies (HODLing), vous êtes imposé sur la base d'un rendement présumé.
Toutefois, si vous pratiquez activement le day trading, le minage de cryptomonnaies (au-delà d'un simple passe-temps) ou si vous possédez des informations privilégiées en matière de délit d'initié, vos revenus en cryptomonnaies pourraient être classés dans la catégorie 1 et imposés comme des revenus d'activité réguliers.
Le gouvernement néerlandais met en œuvre la directive européenne sur la coopération administrative (DAC8). Ces nouvelles règles, qui devraient entrer en vigueur le 1er janvier 2026, obligeront les fournisseurs de services de cryptomonnaies à collecter, vérifier et transmettre les données des utilisateurs directement à l'administration fiscale néerlandaise. Cette mesure vise à harmoniser le partage de données entre les États membres de l'UE afin de lutter contre la fraude fiscale.
Le ministère a souligné que l'objectif n'est pas d'alourdir la charge fiscale, mais d'améliorer la transparence et de garantir des pratiques fiscales équitables sur le marché en pleine croissance des cryptomonnaies.
Avec ce projet de loi, nous franchissons une étape importante dans la fiscalité des cryptomonnaies. À l'avenir, les États membres de l'UE pourront mieux coopérer grâce à l'échange de données, et les transactions en cryptomonnaies deviendront transparentes pour les autorités fiscales. Cela permettra de lutter contre l'évasion et la fraude fiscales, et les gouvernements européens ne seront plus privés de recettes fiscales.
- Folkert Idsinga, secrétaire d’État aux impôts et à l’administration fiscale.
Facteurs clés favorisant l'adoption des cryptomonnaies aux Pays-Bas
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L’adoption de la crypto-monnaie aux Pays-Bas connaît une croissance rapide, grâce à plusieurs facteurs clés qui en font un choix attrayant pour les investisseurs, les entreprises et les utilisateurs quotidiens.
Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs qui favorisent l’adoption des cryptomonnaies dans le pays :
Accroître l'accessibilité
La facilité d'accès aux cryptomonnaies aux Pays-Bas a considérablement accéléré leur adoption. Grâce à un nombre croissant de plateformes d'échange et d'applications mobiles conviviales conformes aux normes de l'AFM, il est devenu plus simple pour les résidents néerlandais d'acheter, de vendre et d'échanger des actifs numériques.
Le lancement de grandes plateformes mondiales a facilité l'offre de services de cryptomonnaies aux Pays-Bas, améliorant ainsi l'accessibilité pour les utilisateurs locaux. Par ailleurs, la présence de distributeurs automatiques de bitcoins , notamment dans les gares et aéroports, a constitué une infrastructure initiale pour la conversion d'espèces en cryptomonnaies.
Environnement réglementaire favorable
Les Pays-Bas ont adopté une approche équilibrée en matière de réglementation des cryptomonnaies. En passant au cadre MiCAR en 2025, le pays offre un statut réglementaire « passeportable » . Une licence de l’AFM permet aux entreprises d’opérer dans toute l’UE, faisant des Pays-Bas une base attractive pour les entreprises de cryptomonnaies soucieuses de la conformité.
Cette clarté réglementaire a attiré aussi bien les investisseurs que les entreprises, en leur offrant un environnement sûr et transparent pour s'engager dans des activités liées aux cryptomonnaies.
Intérêt croissant pour la finance décentralisée (DeFi)
La popularité des plateformes DeFi telles que Transak a également contribué à l'adoption des cryptomonnaies aux Pays-Bas. De nombreux investisseurs néerlandais explorent la DeFi comme alternative aux services bancaires traditionnels.
Cela s'explique par leur potentiel de rendements élevés sur leurs investissements grâce aux prêts, au staking et au yield farming, d'autant plus que les taux d'épargne traditionnels se rapprochent du taux d'inflation de 2.3 %.
Intégration croissante des cryptomonnaies dans les transactions quotidiennes
Les cryptomonnaies s'intègrent de plus en plus à la vie quotidienne aux Pays-Bas. Un nombre croissant de commerçants, de cafés et même d'agences immobilières acceptent désormais le Bitcoin et d'autres monnaies numériques comme moyen de paiement.
La transition vers les paiements numériques est rapide : aux Pays-Bas, environ 80 % des achats en magasin sont effectués par code PIN ou sans contact, notamment pour des enseignes comme Juwelier KESKIN , ce qui fait du passage aux paiements en cryptomonnaie une évolution naturelle pour cette population férue de technologie.
Une population fortement férue de technologie
Les Pays-Bas possèdent une population très férue de technologie et innovante, ce qui favorise l'adoption rapide de nouvelles technologies comme la blockchain et les cryptomonnaies. Avec un taux de pénétration d'Internet élevé (99 %) et une culture numérique largement répandue, les Néerlandais sont plus enclins à expérimenter les cryptomonnaies.
De plus, les initiatives éducatives et les cours sur la blockchain proposés par des universités comme l'Université d'Amsterdam ont également contribué à familiariser la jeune génération avec les cryptomonnaies, favorisant ainsi leur adoption.
Les défis de l'adoption des cryptomonnaies aux Pays-Bas
Bien que les Pays-Bas soient un leader en matière d’innovation en matière de cryptomonnaie, plusieurs défis entravent encore son adoption généralisée.
Voici quelques obstacles clés :
Frictions liées à la transition réglementaire
Bien que MiCAR apporte une clarté à long terme, la période de transition engendre des frictions à court terme. Les entreprises précédemment enregistrées auprès de la DNB doivent obtenir de nouvelles licences auprès de l'AFM d'ici le 30 juin 2025, sous peine de cesser leurs activités.
Ce délai strict pourrait contraindre les petites entités qui ne peuvent pas satisfaire aux exigences en matière de capital et de conformité à quitter le marché.
Préoccupations en matière de sécurité et risques de fraude
La sécurité demeure Un enjeu majeur pour les cryptomonnaies aux Pays-Bas. Les cas de piratage, d'escroqueries et d'attaques par hameçonnage découragent les adoptants potentiels qui craignent de perdre leurs investissements.
Par exemple, les cas de fausses plateformes d'échange de cryptomonnaies et d'hameçonnage par approbation ont fait la une des journaux, érodant la confiance du public. L'Unité néerlandaise de renseignement financier (FIU-NL) analyse activement les transactions suspectes pour lutter contre ce phénomène, mais la nature décentralisée des cryptomonnaies complique la récupération des actifs. En l'absence de protections établies, de nombreux utilisateurs restent hésitants.
Les criminels exploitent la peur de perdre l'argent investi pour inciter leurs victimes à investir encore plus rapidement. On constate des dommages se chiffrant en millions, et les victimes contractent des prêts hypothécaires et autres emprunts supplémentaires. Les victimes finissent souvent par tout perdre.
Ruben van Well, l'équipe de cybercriminalité de Rotterdam
Complexité fiscale
Le système fiscal néerlandais applicable aux cryptomonnaies est souvent perçu comme désavantageux pour les détenteurs en période de marché baissier. L'impôt sur la fortune (Box 3) présuppose un retour sur investissement, indépendamment des performances réelles.
Cela s'applique même en l'absence de gains réels. Cette situation a engendré de la frustration chez les investisseurs néerlandais, notamment ceux qui détiennent des cryptomonnaies à long terme (« HODLers »). Bien que le système soit en cours de réforme, le modèle actuel de « rendement fictif » demeure un point de discorde par rapport aux systèmes d'imposition des plus-values en vigueur dans d'autres juridictions.
Préoccupations environnementales
L'impact environnemental des cryptomonnaies, notamment celles utilisant la preuve de travail (PoW), demeure un sujet sensible aux Pays-Bas. La forte consommation énergétique liée au minage est incompatible avec les objectifs ambitieux du pays en matière de réduction des émissions de carbone et de promotion des énergies vertes.
Bien que la fusion d'Ethereum avec la preuve d'enjeu (PoS) ait aidé, l'intensité énergétique du Bitcoin continue de rendre plus difficile l'obtention du soutien d'institutions soucieuses de l'environnement.
Utilisation actuelle des cryptomonnaies aux Pays-Bas
Aux Pays-Bas, les cryptomonnaies trouvent diverses applications dans divers secteurs. Parmi ces secteurs, on peut citer :
Transparence de la chaîne d'approvisionnement
Des géants néerlandais de la distribution comme Albert Heijn ont intégré la blockchain pour améliorer la transparence de leurs produits.
Par exemple, les consommateurs peuvent suivre le parcours de produits comme le jus d'orange, de la source jusqu'à leur magasin. Cela leur offre une vision détaillée de chaque étape de production, renforçant ainsi la transparence et la confiance des consommateurs.
Innovations Fintech
Les Pays-Bas abritent de nombreuses entreprises fintech, comme Striga, qui ont intégré les cryptomonnaies à leurs services. Ces entreprises utilisent les cryptomonnaies pour proposer diverses options de paiement et attirer ainsi une clientèle internationale.
Ils respectent les réglementations strictes de la Banque centrale néerlandaise, notamment en matière d'agrément et de conformité aux exigences de connaissance du client (KYC). Cette approche réglementaire contribue à sécuriser les transactions cryptographiques tout en encourageant l'innovation.
Initiatives du secteur public
Le gouvernement néerlandais explore activement la technologie blockchain dans le secteur public. La Dutch Blockchain Coalition , un partenariat public-privé, pilote des projets blockchain dans plusieurs services publics.
Ces secteurs comprennent les transports , l'énergie, la sécurité, la santé, l'alimentation et la gestion de l'eau, avec pour objectif d'améliorer l'efficacité et l'innovation dans les secteurs critiques.
Cette approche démontre l’engagement du pays à appliquer la technologie au bénéfice de la société.
L'avenir de l'adoption des cryptomonnaies aux Pays-Bas
Les Pays-Bas manifestent un intérêt croissant pour la cryptomonnaie, et plusieurs facteurs suggèrent que cette tendance devrait se poursuivre dans les années à venir.
Voici quelques éléments clés qui façonneront probablement l’avenir de l’adoption de la cryptographie dans le pays :
Accessibilité et intégration améliorées
La disponibilité croissante de plateformes crypto réglementées et conviviales jouera un rôle important dans la stimulation de leur adoption.
À mesure que les entreprises de la Fintech introduisent des services de cryptomonnaies plus intégrés, le processus d'achat, de stockage et d'utilisation des cryptomonnaies deviendra plus accessible.
Par exemple, des entreprises fintech néerlandaises comme Bunq continuent de perfectionner la manière dont les utilisateurs peuvent gérer les cryptomonnaies directement en parallèle des services bancaires traditionnels.
Développement d'un cadre réglementaire robuste
D’ici fin 2025, l’effet complet du MiCAR (Réglementation des marchés des crypto-actifs) devrait stabiliser le marché.
Avec l’AFM fermement aux commandes des licences et la DNB garantissant la stabilité prudentielle, l’ère du « Far West » des cryptomonnaies touche à sa fin.
Cette clarification réglementaire devrait renforcer la confiance dans le marché et attirer les investisseurs institutionnels qui restaient auparavant à l'écart en raison de l'incertitude liée à la conformité.
Intérêt croissant des investisseurs institutionnels
Aux Pays-Bas, les investisseurs institutionnels considèrent de plus en plus les cryptomonnaies comme une classe d'actifs viable.
Alors que la dette publique devrait atteindre 45.2 % du PIB en 2025, les fonds d'investissement et les régimes de retraite explorent les cryptomonnaies pour diversifier leurs portefeuilles.
ABN AMRO et d'autres acteurs financiers majeurs s'engagent de plus en plus dans la technologie blockchain et la tokenisation, ce qui marque un tournant important vers une acceptation généralisée.
Utilisation croissante de la technologie Blockchain
L'utilisation de la technologie blockchain, au-delà des cryptomonnaies, gagne du terrain aux Pays-Bas. Ce phénomène est particulièrement visible dans des secteurs comme la logistique, favorisé par le statut du pays en tant que plaque tournante logistique (abritant le plus grand port maritime d'Europe, Rotterdam).
Le port de Rotterdam continue d'utiliser la blockchain pour rationaliser ses processus logistiques, créant ainsi un effet d'entraînement qui accroît la familiarité avec la technologie sous-jacente des cryptomonnaies.
L'adoption croissante des solutions blockchain par les secteurs industriels entraînera probablement un effet d'entraînement. Cela renforcera l'intérêt et la familiarité des entreprises et des particuliers avec les cryptomonnaies.
Conclusion
Les Pays-Bas se sont positionnés comme un environnement mature et hautement réglementé pour l'adoption des cryptomonnaies en Europe.
Avec une croissance du PIB projetée à 1.7 % en 2025 et un cadre juridique clair dans le cadre du MiCAR, le pays concilie innovation et protection des consommateurs.
Alors que le marché passe à la supervision de l'AFM et se prépare aux nouvelles règles de transparence fiscale de 2026, l'écosystème crypto néerlandais est prêt pour une croissance durable et de qualité institutionnelle.
