Adoption des cryptomonnaies dans le monde : Andorre

État actuel de l'adoption des cryptomonnaies en Andorre

Source : Envato

Andorre attire actuellement de nombreux investisseurs et entrepreneurs intéressés par les opportunités liées à la blockchain et aux crypto-monnaies, grâce à son approche proactive en matière de régulation des crypto-monnaies. 

La principauté a pris des mesures importantes pour créer un environnement favorable aux entreprises liées à la cryptographie grâce à la mise en œuvre d'une législation clé, notamment la loi sur les actifs numériques de 2022. 

Cette loi exhaustive fournit un cadre réglementaire clair pour divers aspects de l'industrie des cryptomonnaies, notamment l'émission, l'échange, la conservation et l'intermédiation des actifs numériques.

Le gouvernement andorran a démontré un engagement fort en faveur des technologies émergentes et de l'innovation dans l'économie numérique. Ceci se traduit par ses efforts pour s'aligner sur les normes internationales et adapter la réglementation aux besoins spécifiques de sa juridiction. 

L'introduction d'un environnement de test contrôlé ou « sandbox » par le biais de la loi sur l'économie numérique souligne davantage l'engagement d'Andorre à favoriser des projets et des modèles commerciaux innovants en matière de blockchain.

Bien que l'écosystème soit encore en développement, l'Autorité financière andorrane (AFA) est désormais l'organisme de réglementation compétent pour l'octroi des licences. En 2025, trois fournisseurs de services d'actifs virtuels (PSAV) étaient enregistrés pour opérer dans le pays, les investisseurs continuant également de recourir à des opérateurs internationaux.

Loi sur les cryptomonnaies en Andorre

Source : Envato

Andorre a réalisé des progrès considérables ces dernières années en matière de réglementation des cryptomonnaies et de la technologie blockchain . Le pays a pris conscience de l'importance de s'adapter à l'économie numérique et a mis en œuvre des mesures concrètes pour créer un cadre juridique adapté à ces technologies.

Les principaux développements de la législation andorrane sur les cryptomonnaies comprennent :

Paquet législatif Horitzó 23 (2020-2021)

Ce paquet comprenait 77 propositions visant à atténuer l'impact économique de la pandémie de COVID-19, en mettant l'accent sur la transformation économique numérique.

Cela a conduit à la modification de la loi 35/2014, qui réglemente les services de confiance électronique.

Modification de la loi sur les fiducies électroniques (2021)

Cet amendement a ajouté des définitions liées à la blockchain et aux technologies de registre distribué (DLT).

Elle établit les effets juridiques de l’identification et de l’authentification électroniques des personnes physiques et morales.

La modification est entrée en vigueur le 19 mai 2021, conférant aux cryptomonnaies une valeur légale et les rendant fiables et utilisables en Andorre.

Loi sur les actifs numériques (Loi 24/2022)

Adoptée le 30 juin 2022 , cette réglementation constitue le principal texte de loi régissant les monnaies numériques en Andorre.

Il couvre la représentation numérique des actifs, la cryptographie et l'application de la technologie DLT/blockchain.

Loi sur l'économie numérique (loi 42/2022) :

Adoptée le 1er décembre 2022, cette loi est axée sur l'économie numérique, l'entrepreneuriat et l'innovation.

Cela a conduit à la création d’une réglementation pour un environnement de test contrôlé (sandbox), d’un registre pour les entreprises en démarrage et de dispositions pour les nomades numériques et les visas d’entrepreneur.

Modification de la loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (loi 37/2021)

Cet amendement à la loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme garantit que les activités liées aux cryptomonnaies sont soumises à une surveillance financière appropriée.

Négociations d'accord d'association avec l'UE

L'accord d'association d'Andorre avec l'Union européenne, dont un projet a été approuvé par le Parlement européen fin 2023, continue de progresser. 

En octobre 2025, l'UE a adopté des propositions de nouveaux protocoles avec Andorre pour l'échange automatique d'informations financières, élargissant notamment le champ d'application aux monnaies numériques de banque centrale et aux produits de monnaie électronique, avec une entrée en vigueur prévue en 2026. 

Cela témoigne d'un alignement accru avec les normes de l'UE telles que le règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA).

Licence de l'Autorité Financière Andorrane (AFA)

Bien que cela n'ait été au départ qu'un sujet de discussion, c'est désormais une obligation légale ; l'AFA est l'organisme désigné pour autoriser et superviser toutes les activités liées aux actifs numériques, y compris l'émission, la détention ou le commerce de ces actifs.

Ces développements démontrent la volonté d'Andorre de créer un environnement réglementaire stable pour les cryptomonnaies et la technologie blockchain. Le pays souhaite attirer des investissements et potentiellement créer un marché boursier grâce à la technologie blockchain.

Taxes sur les cryptomonnaies en Andorre

Source : Envato

Andorre offre des taux d'imposition relativement bas par rapport à de nombreux autres pays européens, avec un impôt standard sur les sociétés de 10 % et un taux d'imposition maximal sur le revenu des personnes physiques de 10 %.

Pour les activités liées aux crypto-monnaies, Andorre traite les crypto-monnaies soit comme des actifs incorporels, soit comme des stocks, en fonction de leur utilisation prévue.

L'un des principaux atouts du système fiscal andorran pour les passionnés de cryptomonnaies réside dans l'absence d'impôt sur la fortune, de droits de succession et de droits de donation. De plus, le taux de TVA standard n'est que de 4.5 %, ce qui est nettement inférieur à celui de la plupart des pays de l'Union européenne.

Les plus-values ​​réalisées sur les transactions en cryptomonnaies sont généralement imposées à un taux maximal de 10 %, avec certaines exonérations. Par exemple, les plus-values ​​ne sont pas imposées sur la vente d'actifs détenus depuis plus de 10 ans ou sur la vente d'actions si l'actionnaire détient moins de 25 % de la société.

Pour les personnes envisageant de s'installer en Andorre à des fins fiscales, il convient de noter que la résidence fiscale est généralement établie en passant plus de 183 jours par an dans le pays. 

Pour ouvrir une entreprise en Andorre et obtenir un permis de séjour actif, vous devrez remplir les conditions suivantes :

• Vivre dans le pays pendant plus de 183 jours.
• Détient plus de 21 % du capital social d'une société andorrane
• Faire partie de l'organe administratif d'une entreprise andorrane
• Dépôt de 50 000 € à l'AFA (Autorité Financière Andorrane)

Les non-résidents ne sont imposés que sur les revenus de source andorrane. Le pays offre également des avantages supplémentaires, tels que l'absence de taxe de sortie sur les cryptomonnaies lors d'un changement de résidence et l'absence d'obligation de soumettre le formulaire 720 (déclaration des avoirs étrangers exigée dans certains pays).

Utilisation des cryptomonnaies dans divers secteurs

Source : Envato

En adoptant des activités liées aux cryptomonnaies dans divers secteurs, Andorre se positionne comme une juridiction favorable aux cryptomonnaies.

Commerce et investissement

Andorre offre des avantages fiscaux importants par rapport aux pays voisins pour les traders et les investisseurs en crypto-monnaie :

• Les plus-values ​​issues des transactions en cryptomonnaies sont imposées à un taux marginal général de 10 % pour les particuliers, avec 3 000 € exonérés.
• Les entreprises sont également imposées à un taux de 10 % sur le revenu net généré par les échanges de cryptomonnaies.
• Andorre n'a pas d'impôt sur la fortune avoirs en crypto-monnaie.

Infrastructure et connectivité

L'excellente infrastructure Internet d'Andorre soutient les activités liées aux cryptomonnaies :

• Le pays bénéficie d’une couverture en fibre optique à 100% sur tout son territoire.
• Des vitesses Internet allant jusqu'à 700 Mbps sont disponibles dans les foyers.
• Cette connectivité de haute qualité permet un day trading efficace et assistance technique à court terme opérations de cryptomonnaie.

Services bancaires et financiers

Le secteur bancaire andorran s'est montré ouvert aux activités liées aux cryptomonnaies :

• Les banques de la Principauté permettent liquidations de cryptomonnaies en monnaie légale.
• Cependant, les transactions doivent être traçables et effectuées via des échanges de crypto-monnaie acceptés (principalement Coinbase, Binance, Bitstamp et Kraken).
• Les utilisateurs doivent conserver des enregistrements détaillés de leurs opérations et des soldes qui en résultent, à des fins bancaires et fiscales.

Environnement juridique et réglementaire

Andorre travaille à la création d’un cadre juridique favorable aux crypto-monnaies :

• Un projet de loi sur les actifs numériques est entré dans le processus parlementaire début 2021.
• Cette législation vise à réglementer et à reconnaître la technologie blockchain en Andorre.
• Il couvrira également les mécanismes d’émission de crypto-actifs et d’autres dispositions connexes.
• La nouvelle réglementation devrait soutenir l’émission de nouvelles cryptomonnaies en Principauté.

Avantages et défis de l'intégration des cryptomonnaies

Comme tout marché émergent, l’intégration de la crypto-monnaie en Andorre comporte son propre lot d’avantages et de défis.

Les Avantages

Source : Envato

1. Avantages fiscaux Le système fiscal andorran est l'un des plus attractifs d'Europe. Le taux de l'impôt sur le revenu des personnes physiques est plafonné à 10 %, et des possibilités de réduction de la charge fiscale existent grâce à une structuration stratégique. 
2. Assistance réglementaire : Le gouvernement andorran a promulgué une législation visant à soutenir l’émission et l’utilisation des crypto-monnaies et de la technologie blockchain.
3. Diversification économique : En adoptant les crypto-monnaies, Andorre peut diversifier son économie au-delà des secteurs traditionnels comme le tourisme et la banque. 
4. Confidentialité et sécurité: Le système bancaire andorran est réputé pour l'importance qu'il accorde à la confidentialité et à la transparence juridique. Cet équilibre en fait une destination attractive pour les investisseurs en cryptomonnaies qui accordent une grande importance à la sécurité et à la confidentialité de leurs transactions financières.

Défis

Source : Envato

1. Obstacles bancaires : Les banques andorranes, prudentes en raison de difficultés financières passées, exigent des preuves complètes de l'origine des fonds afin de prévenir les activités illégales. Cette approche prudente peut constituer un obstacle pour les investisseurs et les entreprises en cryptomonnaies qui cherchent à établir des relations bancaires dans le pays.
2. Volatilité du marché : L'inhérent volatilité des crypto-monnaies présente des risques importants, notamment en période de ralentissement économique. Les investisseurs et les entreprises doivent se préparer à l'instabilité financière potentielle pouvant résulter de fluctuations soudaines du marché.
3. Adaptation technologique : L'intégration des technologies blockchain avancées nécessite des investissements importants dans les infrastructures et la formation. Andorre devra investir dans les deux pour garantir que sa main-d'œuvre et son environnement technologique puissent répondre aux besoins croissants du secteur des cryptomonnaies.

Perspectives et tendances futures

Voici quelques tendances et perspectives clés pour la crypto en Andorre :

Cadre réglementaire

Andorre a mis en œuvre la loi sur les actifs numériques, qui fournit un cadre réglementaire aux monnaies numériques et à la technologie blockchain. Cette loi vise à attirer de nouvelles entreprises en offrant une clarté juridique et en favorisant un environnement transparent.

Orientations du FMI

Le Fonds monétaire international (FMI), dans sa consultation de 2025 au titre de l'article IV, a noté la résilience économique d'Andorre, avec une croissance du PIB de 2.1 % en 2024 et une inflation projetée ralentissant à 2.0 % d'ici la fin de 2025.

Cette stabilité économique, conjuguée au nouveau cadre réglementaire relatif aux actifs numériques, soutient l’objectif de diversification du pays. Les orientations du FMI continuent de privilégier le renforcement de la transparence et de la conformité financières, ce qui inclut désormais le secteur des actifs numériques nouvellement réglementé.

Adoption de la blockchain

La loi sur les actifs numériques facilite également l’utilisation de la technologie blockchain pour diverses applications, notamment la création de monnaie numérique et la réglementation des actifs numériques en tant qu’instruments financiers.

Exploitation minière durable

L'exploitation des énergies renouvelables pour le minage de Bitcoin en Andorre présente un potentiel certain . Ceci s'inscrit dans la tendance mondiale vers des pratiques de minage de cryptomonnaies durables et respectueuses de l'environnement.

Conclusion

La crypto-monnaie est légale en Andorre, établissant un environnement réglementaire favorable pour l'industrie de la crypto-monnaie. 

Avec sa législation favorable, ses faibles taux d’imposition et son engagement en faveur de l’innovation, Andorre attire les investisseurs et les entrepreneurs intéressés par les opportunités de la blockchain et des crypto-monnaies. 

Bien que l'écosystème cryptographique en soit encore à ses débuts, l'approche proactive d'Andorre suggère un avenir prometteur pour le pays en tant que juridiction favorable aux cryptomonnaies.