Adoption des cryptomonnaies dans le monde : Monténégro

Le Monténégro et la crypto-monnaie

Le Monténégro n’est peut-être pas le premier endroit qui vous vient à l’esprit lorsque vous pensez à la crypto-monnaie, mais ce petit pays des Balkans fait de grands progrès dans le domaine de la crypto-monnaie. 

Vous serez surpris d'apprendre que le gouvernement du Monténégro travaille activement à l'élaboration de politiques visant à soutenir et à réguler les cryptomonnaies. L'objectif est d'en faire l'un des endroits les plus accueillants d'Europe pour les entreprises et les passionnés de cryptomonnaies.

Pourquoi un pays d'un peu plus de 600 000 habitants s'intéresse-t-il autant aux cryptomonnaies ? La réponse réside peut-être dans l'ambition du Monténégro de bâtir une économie moderne, attirant talents et investissements du monde entier.

En effet, selon Statista , le Monténégro devrait compter plus de 50 000 utilisateurs de cryptomonnaies d'ici fin 2026, soit environ 8 % de sa population totale.

Cependant, l'attrait du Monténégro va au-delà des chiffres ; il s'agit de créer un lieu où les investisseurs en cryptomonnaies, les entrepreneurs et les personnes férus de technologie se sentent les bienvenus. Et si vous vous demandez pourquoi c'est important, pensez aux perspectives qu'il ouvre pour l'économie locale, des emplois dans le secteur technologique à l'augmentation des investissements étrangers.

En encourageant l'innovation blockchain et en assouplissant la réglementation pour les cryptomonnaies, le Monténégro devient rapidement un lieu de prédilection pour les passionnés de cryptomonnaies en quête d'un nouveau départ. Qu'est-ce qui explique cet engouement pour les cryptomonnaies au Monténégro ? Et comment cela pourrait-il transformer la donne pour les investisseurs locaux et internationaux ?

Examinons de plus près le parcours du Monténégro en matière de crypto-monnaie et ce que cela pourrait signifier pour l'avenir.

Situation économique actuelle au Monténégro

Source : Air Montenegro News

Le Monténégro suit son cours économique depuis son indépendance en 2006. Avec une population d'un peu plus de 600 000 habitants, le Monténégro s'est fixé pour objectif de bâtir une économie stable et moderne capable d'attirer les investissements internationaux, de soutenir la croissance locale et d'améliorer le niveau de vie. 

L'économie monténégrine repose actuellement en grande partie sur le tourisme, qui représente plus de 25 % de son PIB. Ce secteur attire les visiteurs sur le magnifique littoral adriatique et dans les paysages montagneux du Monténégro, créant des emplois et dynamisant l'activité économique locale.

Cependant, la nature saisonnière du tourisme rend l’économie du Monténégro vulnérable aux fluctuations, en particulier lors d’événements mondiaux comme la pandémie de COVID-19, qui a eu un impact considérable sur les revenus du tourisme.

Par ailleurs, l'économie relativement modeste du Monténégro est confrontée à des défis structurels, notamment un niveau d'endettement public élevé. Selon des rapports récents , le ratio dette publique/PIB du Monténégro s'élève à 60.33 % en 2025.

Cela exerce une pression considérable sur les politiques fiscales et limite la flexibilité budgétaire.

Face à ces pressions économiques, le Monténégro s'est positionné comme un pôle d'innovation numérique, et l'adoption des cryptomonnaies apparaît comme un pilier essentiel de cette stratégie. Le gouvernement monténégrin considère la technologie blockchain et les cryptomonnaies non seulement comme un moyen de diversification économique, mais aussi comme un moyen d'accélérer son économie numérique.

En 2023, le ministre monténégrin des Finances, Aleksandar Damjanović, et son équipe, ont confirmé l'engagement du pays à favoriser un environnement réglementaire favorable aux cryptomonnaies.

Cette annonce a été faite lors d'une réunion avec la direction de la société internationale WhiteBIT. Les deux parties ont discuté du potentiel de développement des technologies blockchain au Monténégro et de la création d'un cadre législatif approprié pour le commerce des cryptomonnaies.

Cette initiative a progressé de manière significative en février 2025, lorsque le Parlement a adopté des amendements à la loi anti-blanchiment d'argent (AML), introduisant le premier cadre réglementaire dédié aux crypto-actifs du pays .

Cette approche a été privilégiée par rapport à un projet de loi indépendant et vise à aligner le Monténégro sur les normes internationales telles que MONEYVAL et les recommandations du GAFI.

État actuel de l'adoption des cryptomonnaies au Monténégro

Source : Disruption Banking

Le Monténégro s'est positionné comme une nation en plein essor favorable à la cryptographie, attirant les passionnés et les entreprises de cryptographie locaux et internationaux.

En 2025, le taux de pénétration des cryptomonnaies au Monténégro devrait atteindre 7.61 %, avec un revenu moyen par utilisateur de 4.6 dollars américains. De fait, entre 2025 et 2026, ce revenu devrait afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC 2024-2026) de 5.10 %, pour un montant total projeté de 231 000 dollars américains.

Par ailleurs, la banque centrale du pays a pris des mesures pour intégrer les monnaies numériques, en s'associant à Ripple pour piloter un projet de monnaie numérique de banque centrale (MNBC) ou stablecoin.

Cette collaboration, initiée en 2023, a mené à bien sa première phase, qui consistait à simuler la distribution d'une monnaie numérique pour des cas d'usage spécifiques. Le projet est désormais en phase d'analyse afin de déterminer les prochaines étapes.

De plus, des personnalités bien connues du monde des cryptomonnaies, comme Vitalik Buterin, cofondateur d'Ethereum, ont obtenu la citoyenneté , renforçant ainsi l'attrait du Monténégro en tant que destination favorable aux cryptomonnaies.

Le cadre réglementaire passe désormais de la phase d'élaboration à la mise en œuvre. Grâce à la nouvelle réglementation de 2025 qui clarifie le rôle des cryptomonnaies et des prestataires de services, le Monténégro entend concilier innovation et responsabilité.

Cette approche proactive fait du Monténégro un pôle émergent pour l’adoption de la cryptographie dans les Balkans, s’adressant aux investisseurs et aux entreprises à la recherche d’un environnement fiscal favorable et d’incitations réglementaires.

Facteurs favorisant l'adoption des cryptomonnaies au Monténégro

Source : Image de Csaba Nagy de Pixabay

L'adoption des cryptomonnaies au Monténégro est motivée par une combinaison de facteurs : une réglementation favorable, la nécessité de diversifier les sources de revenus nationaux, une culture financière croissante et un intérêt pour l'innovation dans la blockchain. 

Voici quelques facteurs clés contribuant à cette tendance :

Diversification économique

La nécessité de réduire la dépendance au tourisme comme principale source de revenus fait de la finance numérique une alternative intéressante pour stimuler la croissance économique.

Environnement réglementaire favorable

Le Monténégro a franchi une étape proactive majeure en adoptant sa toute première réglementation sur les cryptomonnaies en février 2025.

En modifiant sa loi anti-blanchiment d'argent, le gouvernement a contourné un projet de loi longtemps resté en suspens et a plutôt fourni un cadre juridique clair aux prestataires de services de crypto-actifs, en s'alignant sur les normes de l'UE (MiCA) et les recommandations du GAFI. Cette clarté constitue un atout majeur pour les entreprises.

Intérêt pour l'innovation financière 

Dans le cadre de sa stratégie de modernisation économique, le Monténégro considère les actifs numériques comme un moteur potentiel d'innovation. Cet intérêt s'inscrit dans les tendances régionales. Le taux de pénétration des cryptomonnaies en Europe de l'Est devrait atteindre 22.55 % en 2025, et des pays comme le Monténégro contribuent à cette progression.

Développer la littératie financière

Les efforts déployés pour améliorer la culture numérique et financière ont aidé les Monténégrins à comprendre le marché des cryptomonnaies et à y participer. 

Partenariats stratégiques

Le Monténégro a également favorisé des partenariats avec des organisations et des entreprises de blockchain, encourageant des projets pilotes qui utilisent la blockchain pour diverses applications, notamment l'identité numérique et les systèmes de paiement.

Utilisation des cryptomonnaies dans divers secteurs

L'utilisation des crypto-monnaies au Monténégro augmente progressivement dans de nombreux secteurs, alors que le pays explore le potentiel des monnaies numériques pour améliorer les services, attirer les investissements et moderniser son économie.

Une part, certes modeste mais significative, des entreprises monténégrines, notamment dans le tourisme, l'hôtellerie et le commerce de détail, acceptent de plus en plus les cryptomonnaies comme moyen de paiement pour attirer les visiteurs internationaux. Cette évolution s'explique en partie par l'ambition du Monténégro de devenir un pôle d'innovation numérique dans les Balkans.

Le partenariat du pays avec Ripple pour lancer une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) a suscité un intérêt pour une utilisation plus large des technologies de blockchain et de crypto-monnaie dans les secteurs public et privé.

Le Monténégro n'est pas encore membre de l'UE, ce qui lui permet d'adopter une réglementation souple favorisant l'adoption des cryptomonnaies. Il a tiré parti de cette politique en élaborant une législation favorable aux cryptomonnaies afin d'encourager les entreprises et les investisseurs internationaux.

Le secteur du tourisme, qui représente plus de 20 % du PIB du Monténégro , s'investit particulièrement dans l'adoption des cryptomonnaies afin de faciliter les transactions des touristes venant de régions favorables à ces technologies. Parallèlement, des start-ups technologiques et des sociétés de services financiers locales expérimentent la blockchain pour des transactions sécurisées et transparentes.

Réglementation des cryptomonnaies au Monténégro

Source : Image de Freepik

Dans une décision importante, le Parlement du Monténégro a adopté des amendements à sa loi anti-blanchiment d'argent (AML) le 28 février 2025, établissant le tout premier cadre réglementaire du pays pour les crypto-actifs avec des mesures telles que le Know-Your-Customer (KYC) à mettre en œuvre.

Cette initiative, qui s'aligne sur les recommandations de MONEYVAL et la recommandation n° 15 du GAFI , a été intégrée directement dans la loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent plutôt que par le biais d'un projet de loi distinct qui était à l'étude depuis 2021.

Historiquement, le marché des crypto-actifs a évolué dans une zone grise, créant des obstacles pour les acteurs du secteur. Ces modifications visent à éliminer cette incertitude et à favoriser un marché plus prévisible et innovant.

En vertu de ces amendements, les crypto-actifs sont définis comme des représentations numériques de valeur ou de droits qui peuvent être transférés et stockés électroniquement à l'aide de la technologie des registres distribués (DLT) ou de systèmes similaires. 

Le nouveau cadre décrit également en détail une gamme de services associés aux crypto-actifs, notamment :

• Conservation et gestion d'actifs crypto pour les clients ;
• Exploitation et gestion des plateformes de négociation d'actifs cryptographiques ;
• Échange d'actifs crypto contre de la monnaie fiduciaire ;
• Échange d'actifs crypto contre d'autres actifs crypto ;
• Exécution des ordres de transactions en crypto-actifs pour le compte des clients.

Afin d'encourager la participation au marché, la nouvelle réglementation autorise un large éventail d'entités, y compris les personnes physiques et morales nationales et étrangères, à fournir ces services. Point essentiel, la fourniture de services liés aux crypto-actifs ne requiert ni permis ni licence. En revanche, une obligation d'enregistrement, essentiellement formelle, est exigée.

La Commission des marchés de capitaux gérera un registre public en ligne de toutes les entités proposant des services liés aux cryptomonnaies. Ce registre devrait être finalisé dans les neuf mois suivant l'entrée en vigueur des modifications (fin 2025), garantissant ainsi la transparence pour toutes les parties prenantes. 

La Banque centrale du Monténégro a également pris des mesures distinctes pour aligner la loi sur les établissements de crédit sur les réglementations de l'UE telles que MiCA et DORA, élargissant ainsi le champ d'application des services financiers pour y inclure formellement la monnaie électronique et les cryptomonnaies.

Les défis de l'adoption des cryptomonnaies au Monténégro

Source : IndustryWired

Le Monténégro est confronté à plusieurs défis majeurs pour adopter les cryptomonnaies, malgré leur potentiel pour stimuler la croissance économique et l'innovation. 

L’un des principaux défis réside dans la mise en œuvre de la nouvelle réglementation. Si les modifications apportées à la loi anti-blanchiment d’argent en février 2025 apportent une clarification juridique indispensable, leur application concrète, notamment la création du registre public par la Commission des marchés de capitaux, constitue un obstacle à surmonter.

De plus, la faible sensibilisation du public à la technologie blockchain et aux actifs numériques contribue à de faibles taux d'adoption, car les gens sont prudents quant à l'investissement ou à l'utilisation des cryptomonnaies.

Le Monténégro manque également de l’infrastructure technologique nécessaire pour soutenir une utilisation généralisée des crypto-monnaies, en particulier dans les zones rurales où l’accès à Internet et la culture numérique peuvent être limités.

Les préoccupations en matière de cybersécurité freinent encore davantage l'adoption des cryptomonnaies, car les craintes de fraude, de piratage et d'escroqueries persistent. La Banque centrale du Monténégro a averti à plusieurs reprises que les cryptomonnaies étaient vulnérables au piratage, à la fraude et à d'autres cybermenaces. Cela renforce la prudence des futurs adoptants.

Sans efforts concertés pour résoudre ces problèmes, le Monténégro pourrait avoir du mal à suivre le rythme des avancées mondiales en matière de crypto et de blockchain.

Le potentiel des cryptomonnaies au Monténégro

Source : Image provenant de Freepik

Bien que le Monténégro adopte une approche prudente, le potentiel des cryptomonnaies dans le pays est considérable. Le pays a tous les atouts pour devenir un pôle d'innovation en matière de cryptomonnaies et de blockchain.

En tant qu’économie en développement, l’adoption des monnaies numériques pourrait attirer les investissements étrangers et stimuler la croissance dans les secteurs technologiques.

Grâce à sa position stratégique en Europe du Sud-Est, le Monténégro pourrait servir de porte d'entrée aux entreprises de cryptomonnaies souhaitant se développer en Europe. Le pays pourrait bénéficier de sa proximité avec les principaux marchés et de coûts opérationnels relativement faibles.

Le gouvernement a déjà manifesté son intérêt pour la fintech, jetant ainsi les bases de politiques favorables qui pourraient rendre le Monténégro attractif pour les startups du secteur des cryptomonnaies. De plus, l'adoption des cryptomonnaies pourrait accroître l'inclusion financière, en offrant de nouveaux services financiers aux zones mal desservies et en stimulant la culture numérique.

Grâce à une réglementation bien définie désormais en place, et à des investissements dans les infrastructures, le Monténégro pourrait se positionner comme un acteur progressiste de l'économie mondiale des cryptomonnaies en pleine croissance.

Conclusion

L'adoption des cryptomonnaies au Monténégro n'en est qu'à ses débuts. Toutefois, la volonté du pays de devenir une nation favorable aux cryptomonnaies témoigne de son ambition de moderniser et de diversifier son économie.

Grâce à des mesures réglementaires stratégiques, notamment les amendements de 2025 à la loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent, des partenariats et une volonté d'adopter l'innovation blockchain, le pays se positionne comme une destination attrayante pour les entreprises et les passionnés de cryptomonnaies. 

Bien que des défis subsistent, tels que la pleine mise en œuvre des nouvelles règles et la sensibilisation du public, l'approche proactive du Monténégro est prometteuse.

En conciliant innovation et réglementation protectrice, le Monténégro pourrait bien devenir un pôle crypto des Balkans, ouvrant la voie à la croissance, à l'investissement et à de nouvelles opportunités pour les investisseurs locaux et internationaux.