Le parti de gauche espagnol Sumar a déclenché un vif débat politique après avoir déposé des amendements qui augmenteraient considérablement les dépenses publiques. taxes de cryptocurrency et étendre le contrôle réglementaire sur les actifs numériques.
La proposition vise à reclasser les profits issus des cryptomonnaies de la catégorie « revenus d'épargne » à celle de « revenus généraux », portant ainsi le taux d'imposition sur les gains importants en cryptomonnaies à un maximum de 47 %, contre un plafond actuel de 30 %.
Un changement fondamental dans la manière dont l'Espagne traite les gains issus des cryptomonnaies
Actuellement, en Espagne, les gains issus des cryptomonnaies sont soumis à l'impôt sur l'épargne, avec des taux allant de 19 % à un maximum de 28-30 % selon le montant des gains. Avec l'amendement proposé par Sumar, les gains provenant des cryptomonnaies – notamment le Bitcoin, l'Ethereum, le XRP et autres – seraient imposés comme des salaires ou des bénéfices d'entreprise.
Les investisseurs à hauts revenus, dont les bénéfices annuels dépassent 300 000 €, pourraient être soumis à la tranche de 47 %, voire davantage si des surtaxes régionales s’appliquent.
Les personnes morales seraient également soumises à un taux d'imposition forfaitaire de 30 % sur les bénéfices liés aux cryptomonnaies, reflétant la tentative plus large de Sumar d'aligner les gains en cryptomonnaies sur les activités imposables traditionnelles.
Les amendements visent trois lois majeures :
- Loi générale sur les impôts (58/2003)
- Loi relative à l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPF – Loi 35/2006)
- Loi relative aux droits de succession et de donation (Loi 29/1987)
Si elle est adoptée, cette loi redéfinirait non seulement la fiscalité, mais reclasserait également tous les biens numériques. tokens comme « actifs saisissables ».
Le système controversé de « feux tricolores de risque »
La proposition Sumar impose également à la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV) d'introduire un système visuel d'évaluation des risques – décrit comme un « feu tricolore des risques » – pour toutes les cryptomonnaies proposées en Espagne.
Les plateformes de négociation seraient tenues d'afficher de manière visible :
- Qu'un jeton soit réglementé ou non
- Qu'elle soit garantie par des réserves
- Ses caractéristiques de liquidité
- Qu'il soit enregistré ou supervisé
Selon le projet de loi, il ne devrait y avoir « aucune justification pour un traitement différent entre les crypto-actifs réglementés et non réglementés », arguant que tous les jetons numériques partagent la même nature économique en tant que représentations de valeur transférables et stockées électroniquement.
Les partisans de cette mesure affirment qu'elle protégera les investisseurs particuliers, qui entrent souvent sur le marché sans bien comprendre la volatilité ou les variations de conservation entre les différents actifs cryptographiques.
Les critiques qualifient cela d’« attaque inutile contre Bitcoin ».
La réaction des économistes, des fiscalistes et des analystes juridiques a été rapide et sans équivoque.
L’économiste et conseiller fiscal José Antonio Bravo Mateu a qualifié les amendements de « Des attaques inutiles contre Bitcoin. » Il soutient que :
- Les bitcoins détenus par l'auto-gestion sont inaccessibles à la saisie par l'État.
- L'application de la loi suppose un contrôle centralisé, qui n'existe pas pour les actifs décentralisés.
Selon lui, les cryptomonnaies détenues par l'utilisateur « ne peuvent être ni supervisées ni saisies par les procédures conventionnelles ». En substance, il est impossible de bloquer un portefeuille privé sans la clé privée – une chose que le gouvernement ne peut obtenir par le biais du chiffrement.
L'avocate Cris Carrascosa a fait écho à cette critique, qualifiant la proposition d'inapplicable. Elle a cité Stablecoins comme les USDT, qui ne relèvent pas des exigences de conservation de l'UE MiCA et n'ont souvent pas de dépositaire réglementé.
Sans dépositaire, aucune entité n'est en mesure de se conformer à une ordonnance de saisie judiciaire. Elle a averti que ces modifications « compliquent la tâche des prestataires de services de crypto-actifs » et risquent de créer « un véritable chaos dans le régime fiscal des cryptomonnaies en Espagne ».
Un effet d'éviction : les détenteurs de cryptomonnaies vont-ils quitter l'Espagne ?
Les cryptomonnaies sont géographiquement portables. Aucun actif n'est physiquement lié à un territoire. Un résident possédant 15 millions d'euros en BTC peut déménager dans une autre juridiction fiscale en quelques semaines et y liquider ses actifs.
Les critiques avertissent que :
- L'Italie propose un taux d'imposition forfaitaire de 26 % sur les plus-values.
- Andorre impose les gains en cryptomonnaies à un taux de seulement 10 %.
- Le Japon s'oriente vers une taxe forfaitaire de 20 % sur les cryptomonnaies afin de stimuler la croissance du secteur.
Bravo prévient que
« La seule chose que ces mesures permettent d'obtenir, c'est que leurs détenteurs résidant en Espagne envisagent de fuir lorsque le cours du BTC augmentera tellement qu'ils ne se soucieront plus de ce que disent les politiciens. »
Si l'Espagne étend la fiscalité des cryptomonnaies aux tranches de revenus les plus élevées, elle risque de se placer parmi les juridictions européennes les plus taxées en matière de cryptomonnaies, à un moment où d'autres pays vont dans la direction opposée.
Renforcement de la répression contre les cryptomonnaies en Espagne
Cette modification ne s'applique pas isolément. L'Espagne a déjà commencé à renforcer la réglementation relative aux cryptomonnaies.
En 2023:
- L'administration fiscale espagnole a adressé 328 000 avis d'avertissement aux détenteurs de cryptomonnaies.
En 2024:
- Ce nombre a grimpé à 620 000.
Les prestataires de services doivent désormais déclarer toutes les transactions en cryptomonnaies concernées à la Banque d'Espagne et à la CNMV. Les particuliers doivent déclarer :
- Total des avoirs
- Volumes de transactions
- Transferts de portefeuille à portefeuille
Ce cadre s'inscrit dans le cadre de la mise en œuvre par l'Espagne du régime MiCA de l'UE, qui vise à prévenir la fraude fiscale et le blanchiment d'argent.
Les autorités espagnoles ont fait preuve d'une capacité de répression énergique, comme en témoigne l'arrestation récente du présumé responsable du réseau de fraude « CryptoSpain », accusé d'avoir orchestré une escroquerie internationale à l'investissement de 260 millions d'euros impliquant des cryptomonnaies, l'immobilier, le whisky et l'art numérique.
Perspectives politiques : La proposition a-t-elle des chances d’être adoptée ?
Sumar détient actuellement 26 des 350 sièges au Congrès. Ce parti est un partenaire minoritaire au sein de la coalition gouvernementale dirigée par le Parti socialiste ouvrier espagnol (PSOE). Pour que la hausse des impôts soit adoptée, le PSOE devra apporter son soutien formel à la mesure.
Le PSOE a adopté une approche prudente vis-à-vis des cryptomonnaies, mais pourrait hésiter à soutenir une mesure qui :
- Risque de fuite des capitaux des investisseurs fortunés
- L'attrait des startups fintech espagnoles est fortement compromis
- Cela complexifie les mécanismes de déclaration et de conservation des cryptomonnaies.
Cette proposition s'inscrit désormais dans le cadre de négociations plus larges concernant le budget de l'exercice 2025.
Conséquences pour les investisseurs espagnols en cryptomonnaies
Si le projet de loi a des chances d'être adopté, les analystes prévoient une vague de :
- Relocalisation des détenteurs de cryptomonnaies fortunés
- Réalisation accélérée des bénéfices avant l'entrée en vigueur de la nouvelle taxe
- Croissance de l'utilisation de l'auto-conservation et du stockage hors ligne de Bitcoin
- Création d'entités offshore dans des juridictions plus favorables aux cryptomonnaies
À court terme, les investisseurs expérimentés peuvent mettre en œuvre des stratégies de compensation des pertes fiscales ou réaliser des gains dans les limites actuelles du plafond de 30 % avant la fin de l'année.
Perspectives finales
Le changement proposé, qui consiste à considérer les cryptomonnaies comme un revenu plutôt que comme une plus-value, révèle une position idéologique majeure : les cryptomonnaies ne sont pas un investissement, mais un revenu. Ce changement, à lui seul, revêt une importance symbolique considérable.
Pour l'instant, cet amendement n'est qu'une proposition. Mais il a déjà suscité des réactions négatives de la part d'économistes, de juristes, de représentants de l'industrie et d'investisseurs qui le considèrent comme politiquement motivé et techniquement inapplicable.
L’Espagne est désormais confrontée à un choix : adopter un modèle réglementaire punitif ou rester compétitive dans un secteur où les capitaux, les promoteurs et les entreprises peuvent circuler à travers les frontières avec une rapidité sans précédent.
Si cette réforme fiscale est adoptée, elle pourrait marquer la fin de l'approche nuancée et modérée de l'Espagne et le début d'un régime beaucoup plus sévère pour les détenteurs d'actifs numériques, un régime qui pourrait à terme orienter l'innovation et les capitaux vers d'autres régions.
