Standard Chartered et la plateforme d'échange de cryptomonnaies OKX ont lancé un programme pilote permettant aux clients institutionnels d'utiliser des cryptomonnaies et des fonds monétaires tokenisés comme garantie pour des transactions hors bourse. Cette initiative, menée dans le cadre réglementaire de l'Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) de Dubaï, vise à renforcer la protection des actifs et l'efficacité du capital pour les investisseurs institutionnels.
Le programme utilise une structure de duplication des garanties, dans laquelle Standard Chartered agit comme dépositaire indépendant au sein du Centre financier international de Dubaï (DIFC), sous la supervision de l'Autorité des services financiers de Dubaï. L'entité d'OKX, soumise à la réglementation VARA, gère les garanties dupliquées et les opérations de négociation.
La garde et la gestion des risques au cœur du projet pilote
En séparant le stockage des garanties de l'activité d'échange, le projet pilote vise à réduire le risque de contrepartie, une préoccupation constante dans le trading d'actifs numériques. Les cryptomonnaies et les versions tokenisées des fonds monétaires seront conservées en toute sécurité par Standard Chartered, l'une des banques d'importance systémique mondiale (G-SIB), tout en restant utilisables pour le trading sur la plateforme OKX.
Margaret Harwood-Jones, responsable mondiale des services de financement et de titres chez Standard Chartered, a souligné la nécessité de cadres de garde robustes dans la finance numérique, citant l'évolution des risques et des attentes sur le marché institutionnel de la cryptographie.
Franklin Templeton, société de gestion d'investissement américaine reconnue pour ses stratégies en matière d'actifs numériques, est le premier gestionnaire d'actifs à proposer des fonds monétaires tokenisés via ce programme. Son équipe Actifs numériques fournira des actifs on-chain accessibles aux clients d'OKX, dans le but d'intégrer des produits financiers basés sur la blockchain aux portefeuilles institutionnels traditionnels.
L'adoption institutionnelle précoce signale la demande du marché
Brevan Howard Digital, une division du gestionnaire d'investissement alternatif Brevan Howard, fait partie des premières institutions à rejoindre le projet pilote. Ryan Taylor, directeur de la conformité du groupe, a déclaré que cette initiative s'inscrit dans une dynamique plus large d'institutionnalisation des infrastructures cryptographiques et des normes de gestion des risques.
Ce projet pilote s'inscrit dans une tendance croissante sur les marchés financiers, marquée par la convergence des acteurs des actifs traditionnels et numériques. En s'appuyant sur la technologie blockchain et la conservation réglementée, le projet vise à établir un modèle d'engagement institutionnel sécurisé et évolutif envers les cryptoactifs.
Hong Fang, président d'OKX, a déclaré que le partenariat s'aligne sur la stratégie de l'entreprise visant à faciliter le déploiement du capital dans les cadres réglementaires tout en garantissant la transparence opérationnelle.
Le calendrier de déploiement à plus grande échelle du programme de garanties n'a pas encore été annoncé. Les responsables ont indiqué que les phases futures élargiront l'accès à davantage de clients institutionnels et à des actifs tokenisés supplémentaires, sous réserve de l'examen réglementaire et des résultats du projet pilote.
