Le Royaume-Uni s'apprête à réformer en profondeur la manière dont les transactions de finance décentralisée (DeFi) sont imposées, après avoir annoncé de nouvelles règles qui reporteront l'impôt sur les plus-values de certaines activités de prêt de cryptomonnaies et de pools de liquidités jusqu'à ce que les investisseurs cèdent véritablement leurs actifs.
Les réformes, introduites par le service des impôts et des douanes britanniques (HMRC), entreront en vigueur le 6 avril 2027. Elles remplaceront un système fiscal que de nombreux acteurs du secteur jugeaient responsable de charges fiscales inutiles, avant même que les investisseurs n'aient réalisé de gains. Le HMRC estime que ces changements concerneront environ 700 000 particuliers et administrateurs britanniques participant à des plateformes de prêt et de liquidité en cryptomonnaies.
Points clés à retenir
- Le Royaume-Uni reportera l'impôt sur les plus-values réalisées sur les transactions de prêts et de pools de liquidités DeFi éligibles jusqu'à ce que les investisseurs procèdent à une véritable cession de leurs actifs crypto.
- Un nouveau cadre « Pas de gain, pas de perte » (NGNL) entrera en vigueur le 6 avril 2027, remplaçant les règles qui pourraient déclencher une imposition avant que les investisseurs ne réalisent leurs bénéfices.
- Les récompenses de staking, les revenus de minage, les airdrops, les intérêts de prêt et autres revenus en cryptomonnaies continueront d'être imposés comme des revenus selon les règles en vigueur.
- Les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques commenceront à déclarer directement les données de transaction au HMRC dans le cadre du dispositif de déclaration des actifs cryptographiques de l'OCDE (CARF) à partir de 2027.
- Les acteurs du secteur ont salué ces réformes, les qualifiant d'approche plus pragmatique de la taxation des activités de finance décentralisée.
Un nouveau cadre réglementaire met fin à la taxation immédiate des transferts DeFi
Selon les directives du HMRC entrées en vigueur en 2022, le transfert d'actifs cryptographiques vers des plateformes de prêt DeFi ou des pools de liquidités pourrait être considéré comme une cession imposable. Par conséquent, les investisseurs pourraient être redevables de l'impôt sur les plus-values même s'ils n'ont ni vendu leurs actifs ni perçu de produit de la vente.
Le nouveau cadre introduit le principe de « ni gain ni perte » (NGNL), permettant de traiter les transactions admissibles comme fiscalement neutres. Au lieu de générer une obligation fiscale immédiate, l’impôt sur les plus-values sera généralement différé jusqu’à ce que les investisseurs cèdent leurs actifs de manière à entraîner un gain ou une perte réelle.
Les règles mises à jour s'appliquent à trois activités DeFi courantes :
- Prêt d'un seul actif crypto via un protocole de prêt.
- Emprunter des crypto-actifs en utilisant des actifs numériques comme garantie.
- Dépôt de jetons dans les pools de liquidités des teneurs de marché automatisés (AMM).
Cette modification vise à mieux aligner les obligations fiscales sur les retombées économiques de ces transactions, tout en réduisant les charges de conformité inutiles pour les investisseurs.
L'impôt ne s'appliquera que lors de la cession des actifs.
Bien que les transferts vers des protocoles DeFi éligibles ne soient plus imposables sur les plus-values, les investisseurs devront toujours payer des impôts lorsqu'ils effectuent ce que le HMRC qualifie de cession économique. Cela inclut la vente d'actifs cryptographiques contre des monnaies fiduciaires, l'échange d'une cryptomonnaie contre une autre, ou le retrait d'actifs d'un pool de liquidités lorsque le montant reçu diffère du montant initialement déposé.
Au Royaume-Uni, les taux d'imposition sur les plus-values varient actuellement de 18 % à 24 %, selon le niveau de revenu du contribuable.
Les règles relatives aux revenus en cryptomonnaies restent inchangées.
Les réformes concernent uniquement l'impôt sur les plus-values et ne modifient pas le traitement des revenus liés aux cryptomonnaies.
Les récompenses perçues grâce au staking, au minage, aux airdrops, aux intérêts sur les prêts, aux incitations à la liquidité et aux activités similaires continueront d'être imposées comme un revenu l'année de leur perception. Selon la tranche d'imposition de chaque contribuable, ces gains pourront être soumis à un impôt sur le revenu pouvant atteindre 45 %. Les investisseurs participant à des activités DeFi continueront donc d'avoir des obligations déclaratives distinctes pour les revenus générés par leurs avoirs en cryptomonnaies.
Le Royaume-Uni renforce ses normes de déclaration des cryptomonnaies
Parallèlement aux réformes fiscales , le Royaume-Uni se prépare à introduire des exigences de déclaration renforcées pour les transactions sur actifs numériques.
À compter de 2027, les fournisseurs de services de crypto-actifs devront transmettre directement les données de transaction de leurs clients au HMRC (administration fiscale britannique) conformément au cadre de déclaration des crypto-actifs (CARF) de l'OCDE. Ce système de déclaration vise à améliorer le respect des obligations fiscales et à aider les autorités à vérifier que les contribuables appliquent correctement les nouvelles règles relatives aux crypto-actifs non négociables (NGNL).
Cette initiative devrait permettre une plus grande transparence sur le marché britannique des actifs numériques tout en réduisant les risques de litiges fiscaux.
L'industrie réagit positivement
Ces réformes ont reçu le soutien de plusieurs acteurs du secteur de la finance décentralisée.
Stani Kulechov, fondateur du protocole de prêt DeFi Aave, a décrit ces changements comme un pas dans la bonne direction, soulignant que le cadre révisé reflète plus fidèlement le fonctionnement des transactions DeFi et supprime les charges administratives inutiles pour les investisseurs.
Cette politique fait suite à des années de consultations entre le HMRC et les acteurs du secteur, qui ont fait valoir que les directives précédentes entraînaient des conséquences fiscales qui ne reflétaient pas les principes économiques sous-jacents de la finance décentralisée.
Conclusion
La décision du Royaume-Uni de reporter l'imposition des plus-values sur les transactions éligibles de prêts et de pools de liquidités DeFi représente un changement majeur dans son approche de la fiscalité des cryptomonnaies. En introduisant le principe « Pas de gain, pas de perte », le HMRC aligne les obligations fiscales sur le moment où les investisseurs réalisent effectivement des gains, et non plus sur le moment du transfert des actifs au sein des protocoles DeFi.
Bien que les revenus en cryptomonnaies provenant d'activités telles que le staking et le prêt restent imposables, les réformes apportent une plus grande clarté aux investisseurs et réduisent les difficultés de conformité qui existaient sous la réglementation précédente. Conjugué à des normes de déclaration plus strictes qui entreront en vigueur en 2027, ce nouveau cadre témoigne de la volonté constante du Royaume-Uni de soutenir l'innovation dans le domaine des actifs numériques tout en maintenant un contrôle fiscal efficace.
