Aviva Investors ha lanciato la sua prima classe di quote di un fondo tokenizzato dopo aver ricevuto l'approvazione dalla Banca Centrale d'Irlanda, portando il suo US Dollar Liquidity Fund sul registro XRP (XRPL). Il lancio amplia l'utilizzo della tecnologia blockchain nella gestione patrimoniale regolamentata, mantenendo la stessa struttura di investimento e le stesse tutele del fondo tradizionale.
Sviluppata in collaborazione con Ripple, la nuova classe di azioni consente agli investitori idonei di accedere al fondo tramite portafogli digitali, preservando al contempo le tradizionali modalità di custodia. Gli asset sottostanti rimangono presso BNY Mellon, mentre Komainu fornisce la custodia degli asset digitali e Licuido l'infrastruttura di tokenizzazione.
Punti chiave
- Aviva Investors ha lanciato la sua prima classe di quote di fondo tokenizzate sul registro XRP.
- La Banca Centrale d'Irlanda ha approvato la struttura regolamentata del fondo tokenizzato.
- La classe di azioni tokenizzate mantiene lo stesso obiettivo di investimento, la stessa liquidità e lo stesso profilo di rischio del fondo tradizionale.
- BNY Mellon rimane custode degli asset sottostanti, mentre Komainu e Licuido si occupano dell'infrastruttura digitale.
- Il lancio rappresenta un ulteriore passo avanti nell'adozione di asset reali tokenizzati da parte dei gestori patrimoniali tradizionali.
Aviva lancia il suo primo fondo sulla blockchain.
Aviva Investors ha annunciato il lancio di una classe di azioni tokenizzate per il suo US Dollar Liquidity Fund, rendendolo il primo prodotto di investimento della società basato su blockchain.
La classe di azioni tokenizzate è disponibile per gli investitori idonei in possesso di portafogli digitali ed è emessa sul registro XRP, mantenendo lo stesso obiettivo di investimento, la stessa liquidità giornaliera, le stesse tutele normative e lo stesso profilo di rischio della classe di azioni esistente.
Il fondo sottostante, lanciato nel 2020, investe in strumenti di debito a breve termine di alta qualità denominati in dollari statunitensi, emessi da governi, banche e società.
La Banca Centrale d'Irlanda approva la nuova struttura
Il lancio fa seguito all'approvazione della Banca Centrale d'Irlanda, che consente alla classe di azioni tokenizzate di operare all'interno del quadro normativo esistente. Anziché sostituire la struttura tradizionale dei fondi, la nuova offerta aggiunge una classe di azioni basata su blockchain, mantenendo al contempo gli asset sottostanti sotto le tradizionali procedure di custodia.
BNY Mellon continua a salvaguardare gli asset del fondo, mentre Komainu funge da custode regolamentato degli asset digitali e Licuido fornisce la tecnologia di tokenizzazione che alimenta l'emissione su XRPL.
Questa struttura consente agli investitori di accedere a quote di fondi tokenizzate senza modificare la strategia di investimento o le tutele normative del fondo sottostante.
Ripple Partnership passa alla fase di produzione
Il prodotto rappresenta la prima implementazione operativa derivante dalla partnership tra Aviva Investors e Ripple, annunciata all'inizio del 2026.
Il registro XRP di Ripple fornisce l' infrastruttura blockchain a supporto dell'emissione e del trasferimento delle azioni tokenizzate.
L' amministratore delegato di Aviva Investors, Mark Versey, ha dichiarato che la società ha impiegato diversi mesi per sviluppare la struttura del fondo tokenizzato e ha descritto il lancio come l'ingresso dell'azienda nella gestione patrimoniale tokenizzata.
“Siamo entusiasti di annunciare il lancio del nostro primo fondo nel settore della tokenizzazione.”
Nigel Khakoo, vicepresidente senior per il trading e i mercati di Ripple, ha descritto il lancio come una pietra miliare significativa per la tokenizzazione dei fondi regolamentati.
"Questo è un momento cruciale per la tokenizzazione dei fondi."
Ha aggiunto che il prodotto dimostra come i fondi di investimento istituzionali possano essere emessi su un'infrastruttura blockchain reale, mantenendo al contempo la tutela degli investitori.
Xrpl continua ad espandere i casi d'uso istituzionali
Il lancio aggiunge un altro prodotto regolamentato basato su asset reali al registro XRP. Secondo Ripple , XRPL ha elaborato oltre 4 miliardi di transazioni dal suo lancio nel 2012, supporta quasi 8 milioni di portafogli attivi ed è gestito da oltre 130 validatori indipendenti.
L'annuncio coincide anche con l'attivazione dell'ultimo aggiornamento XRPL 3.2.0, che è diventato la versione minima richiesta per validatori e operatori di nodi dopo l'ultima modifica del protocollo. Sebbene l'aggiornamento non introduca importanti funzionalità per gli utenti, gli sviluppatori affermano che rafforza l'affidabilità e la stabilità della rete per le applicazioni basate sul registro distribuito.
Mayukha Vadari, sviluppatrice di RippleX, ha osservato che alcuni aggiornamenti del protocollo sono pensati per migliorare l'adozione a lungo termine piuttosto che per generare un aumento immediato dell'attività transazionale.
Ha messo in evidenza l'emendamento Clawback, che consente agli emittenti autorizzati di asset digitali regolamentati di recuperare i token in caso di frode, trasferimenti errati o mancato rispetto dei requisiti di conformità.
Crescente adozione istituzionale dei fondi tokenizzati
Aviva Investors si unisce a un numero crescente di istituzioni finanziarie tradizionali che introducono prodotti di investimento tokenizzati.
Il lancio segue precedenti iniziative di tokenizzazione su XRPL, tra cui la tokenizzazione del fondo di liquidità in dollari statunitensi di abrdn da parte di Archax. Più in generale, anche gestori patrimoniali come BlackRock, Franklin Templeton e Apollo hanno introdotto prodotti di investimento basati su blockchain, in risposta alla crescente domanda di asset reali tokenizzati.
La nuova classe di azioni consente agli investitori di accedere a un fondo regolamentato di tipo mercato monetario che utilizza la tecnologia blockchain, preservando al contempo il consolidato quadro operativo e di custodia su cui fanno affidamento gli investitori istituzionali.
Conclusione
Il lancio da parte di Aviva Investors di una classe di azioni tokenizzate per il suo US Dollar Liquidity Fund rappresenta un'importante pietra miliare nell'adozione della tecnologia blockchain nella gestione patrimoniale regolamentata. Ottenendo l'approvazione della Banca Centrale d'Irlanda ed emettendo il prodotto sul registro XRP, la società ha combinato la tradizionale infrastruttura dei fondi con la distribuzione basata su blockchain, mantenendo gli stessi obiettivi di investimento, la stessa liquidità e le stesse garanzie normative del suo fondo convenzionale.
Il lancio rafforza inoltre il ruolo crescente degli asset reali tokenizzati nella finanza istituzionale e sottolinea la continua collaborazione tra i gestori patrimoniali tradizionali e i fornitori di infrastrutture blockchain, man mano che i prodotti di investimento digitali regolamentati diventano più ampiamente disponibili.
