CME Group si sta preparando ad estendere il trading di derivati di criptovaluta a 24 ore al giorno, sette giorni alla settimana, segnando un cambiamento significativo nel modo in cui la regolamentazione mercati crittografici operare.
Secondo le ultime dichiarazioni della borsa, si prevede che la misura entrerà in vigore all'inizio del 2026, previa approvazione normativa, e si applicherà ai suoi future e opzioni sulle criptovalute quotati su CME Globex.
La decisione arriva mentre CME continua ad ampliare la sua gamma di prodotti per asset digitali, incluso il recente annuncio dei futures spot su XRP (QXRP) e Solana (QSOL). Questi contratti si aggiungono a una gamma esistente legata a Bitcoin ed Ether, offrendo ai trader istituzionali e professionisti più strumenti per gestire l'esposizione ai prezzi delle principali criptovalute.
Punti chiave
- CME Group prevede di lanciare il trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7 per future e opzioni sulle criptovalute all'inizio del 2026, in attesa dell'approvazione normativa.
- La borsa passerà dall'attuale orario di negoziazione di 23 ore a un orario di negoziazione continuo con una finestra di manutenzione settimanale minima di sole due ore.
- I futures XRP (QXRP) e Solana (QSOL) quotati spot sono stati aggiunti alla crescente gamma di derivati crittografici regolamentati di CME.
- I derivati crittografici di CME hanno registrato una crescita record nel 2025, con 39 miliardi di dollari di interesse aperto nozionale e un forte aumento del volume su base annua.
- Il passaggio al trading 24 ore su 24 riflette la crescente domanda istituzionale di una gestione costante del rischio, in linea con i mercati globali delle criptovalute.
Dal trading quasi continuo al vero accesso 24 ore su 24, 7 giorni su 7
Attualmente, i future sulle criptovalute del CME vengono scambiati 23 ore al giorno, aprendo alle 6:00 (ora orientale) di domenica e chiudendo alle 5:00 di venerdì, con una pausa di manutenzione giornaliera di un'ora dal lunedì al giovedì.
Con la nuova struttura, tale programma sarà sostituito da contrattazioni continue per tutta la settimana, con solo una finestra di manutenzione minima di due ore nel fine settimana.
Il CME ha osservato che qualsiasi attività di negoziazione da venerdì sera a domenica sera avrà come data di negoziazione il giorno lavorativo successivo. Anche la compensazione, il regolamento e la rendicontazione regolamentare saranno gestiti il giorno lavorativo successivo, garantendo l'allineamento con i processi post-negoziazione esistenti.
La borsa afferma che il cambiamento riflette il comportamento effettivo dei mercati delle criptovalute, con trading spot attivo a tutte le ore e in tutti i fusi orari globali. Con la crescente partecipazione, CME ritiene che i suoi mercati dei derivati debbano adeguarsi a questo ritmo.
"Sebbene non tutti i mercati si prestino a operare 24 ore su 24, 7 giorni su 7, la domanda dei clienti per il trading di criptovalute 24 ore su 24 è cresciuta poiché i partecipanti al mercato devono gestire il proprio rischio ogni giorno della settimana," ha affermato Tim McCourt, responsabile globale di azioni, cambi e prodotti alternativi presso CME Group.
"Garantire che i nostri mercati di criptovalute regolamentati siano sempre attivi consentirà ai clienti di fare trading in tutta sicurezza in qualsiasi momento."
Forte crescita dei derivati crittografici di CME
La tempistica dell'annuncio è degna di nota. I futures e le opzioni sulle criptovalute di CME Group hanno registrato un'attività record nel 2025, sottolineando il crescente interesse istituzionale per l'esposizione regolamentata alle criptovalute.
A settembre, l'open interest nozionale sui prodotti crypto di CME ha raggiunto la cifra record di 39 miliardi di dollari. I dati di agosto sono stati altrettanto positivi, con un open interest giornaliero medio in aumento a 335,200 contratti, in aumento del 95% rispetto all'anno precedente, pari a circa 31.6 miliardi di dollari di valore nozionale.
Il volume medio giornaliero è aumentato ancora più rapidamente, aumentando del 230% su base annua fino a raggiungere i 411,000 contratti, ovvero circa 14.9 miliardi di dollari in termini nozionali.
A fine settembre, la borsa ha inoltre segnalato più di 1,010 grandi detentori di interessi aperti sui suoi prodotti di criptovaluta, evidenziando una più ampia partecipazione da parte di fondi, società di trading e altri attori istituzionali.
Espansione più ampia del prodotto
Oltre all'estensione degli orari di negoziazione, CME sta posizionando la sua offerta di criptovalute come parte di un più ampio kit di strumenti per la gestione del rischio. La borsa punta sull'efficienza del capitale, sui tassi di riferimento standardizzati e sulla trasparenza nella determinazione dei prezzi, supportata da benchmark sviluppati con CF Benchmarks.
Aggiungendo future quotati spot per asset come XRP e Solana e spostandosi verso il trading elettronico non-stop, CME sta rafforzando il suo ruolo di ponte tra i mercati derivati tradizionali e la natura sempre attiva degli asset digitali.
Se approvato, il passaggio al trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7 avvicinerebbe i derivati crittografici regolamentati del CME molto più al ritmo operativo dei mercati spot sottostanti, un adeguamento richiesto da molti partecipanti al mercato, dato che le criptovalute stanno diventando una classe di asset attiva 24 ore su 24.
