Tassazione delle criptovalute in Lussemburgo

Il Lussemburgo è uno dei principali centri finanziari europei e si è affermato come giurisdizione favorevole alle criptovalute, grazie a una chiara normativa e a una chiara linea guida fiscale. 

L' Administration des Contributions Directes (ACD) è l'autorità fiscale competente in materia di imposte dirette, mentre la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) regola i fornitori di servizi relativi alle criptovalute. Il sistema fiscale lussemburghese considera le criptovalute come beni immateriali e il trattamento fiscale applicabile dipende principalmente dal fatto che il detentore sia un investitore privato o un trader professionista, nonché dalla durata del possesso dell'asset.

L'ACD ha pubblicato delle circolari che interpretano la legge lussemburghese sull'imposta sul reddito nel contesto delle valute virtuali.

La caratteristica più significativa del sistema fiscale lussemburghese per le criptovalute, per gli investitori individuali, è la distinzione tra guadagni speculativi a breve termine e guadagni da investimenti a lungo termine. I guadagni derivanti dalla cessione di criptovalute detenute per sei mesi o meno sono considerati redditi speculativi diversi (redditi diversificati) e sono soggetti a un'imposta sul reddito progressiva con aliquote fino al 42%. 

Tuttavia, i guadagni derivanti da attività detenute per più di sei mesi sono generalmente considerati plusvalenze private e sono esenti da imposte per gli investitori individuali non professionisti. Ciò crea un forte incentivo per gli investimenti a lungo termine tra gli investitori privati ​​in Lussemburgo.

Norme fiscali sulle plusvalenze

Il trattamento dei guadagni derivanti dalle criptovalute ai sensi della normativa lussemburghese in materia di redistribuzione delle attività (LIR) si basa su una valutazione fattuale volta a stabilire se il guadagno sia speculativo (a breve termine) o rappresenti una plusvalenza privata (a lungo termine). Il periodo di detenzione di sei mesi è la soglia fondamentale.

Una cessione effettuata entro sei mesi dall'acquisizione è considerata un'operazione speculativa che genera redditi diversi ( revenus divers ) soggetti ad aliquote progressive dell'imposta sul reddito, che arrivano fino a un massimo del 42% all'aliquota marginale più alta.

Come viene calcolata l'imposta sulle plusvalenze

Per le cessioni speculative (detenute per meno di sei mesi), la plusvalenza è calcolata come la differenza tra il ricavato della cessione e il costo di acquisizione. Ricavi e costi sono espressi in euro. Qualora una criptovaluta venga scambiata con un'altra, il ricavato viene calcolato in base al valore di mercato della criptovaluta ricevuta. La plusvalenza viene aggiunta agli altri redditi dell'anno e tassata all'aliquota progressiva applicabile.

Per le cessioni di attività detenute per più di sei mesi da un investitore privato non professionista, il guadagno è considerato una plusvalenza privata non soggetta a imposta sul reddito. Tuttavia, questa esenzione si applica solo se l'attività non costituisce un'attività professionale o commerciale. Le perdite derivanti da cessioni speculative di criptovalute possono essere compensate con altri redditi diversi nello stesso anno fiscale; il riporto di tali perdite agli anni successivi è regolato dalle norme generali sulle perdite LIR.

Tenuta del registro

I contribuenti devono conservare la documentazione che attesti la data di acquisizione, il costo di acquisizione, la data di cessione e il ricavato della cessione per ogni transazione, al fine di comprovare sia il periodo di detenzione che il calcolo della plusvalenza. 

Questi documenti sono particolarmente importanti per dimostrare che un bene è stato detenuto per più di sei mesi, qualora il contribuente si avvalga dell'esenzione per investimenti a lungo termine. I documenti devono essere conservati per almeno 10 anni, in conformità con gli obblighi generali di tenuta dei registri fiscali per le persone fisiche previsti dalla legge lussemburghese.

Norme sull'imposta sul reddito

In Lussemburgo, l'imposta sul reddito è applicata con aliquote progressive che vanno dallo 0% al 42%. I guadagni speculativi derivanti dalle criptovalute, come descritto in precedenza, sono tassati secondo questa aliquota progressiva come redditi vari. I redditi derivanti dal trading professionale di criptovalute sono classificati come redditi d'impresa ( benefices commerciaux ) e sono soggetti, analogamente, ad aliquote progressive, oltre all'imposta di solidarietà e all'imposta comunale sulle attività economiche, ove applicabili.

Le criptovalute ricevute come compenso da lavoro dipendente sono tassate come reddito da lavoro dipendente al valore di mercato in euro alla data di ricezione. I lavoratori autonomi che ricevono criptovalute per i servizi prestati includono tale valore nel loro reddito professionale lordo. Tutte le valutazioni devono essere espresse in euro utilizzando il tasso di cambio spot alla data di riferimento.

In Lussemburgo, le società pagano l'imposta sul reddito societario con un'aliquota combinata (comprensiva dell'imposta comunale sulle attività commerciali e del contributo al fondo di disoccupazione) di circa il 24.94% sugli utili derivanti da attività legate alle criptovalute nella città di Lussemburgo, a seconda del comune. Le società sono tassate su tutti i redditi derivanti da attività legate alle criptovalute, indipendentemente dal periodo di detenzione; l'esenzione di sei mesi sulle plusvalenze private non è disponibile per le società.

Trattamento di estrazione e picchettamento

Minerario

In Lussemburgo, il mining di criptovalute è considerato un'attività commerciale e i relativi proventi sono classificati come reddito d'impresa soggetto all'imposta sul reddito o all'imposta sul reddito delle società più l'imposta comunale sulle attività commerciali. Il valore di mercato in euro delle criptovalute estratte al momento del ricevimento costituisce il ricavo lordo da mining. Le spese deducibili includono i costi dell'energia elettrica, l'ammortamento dell'hardware e altri costi diretti dell'attività di mining, secondo i principi contabili fiscali standard del Lussemburgo.

In Lussemburgo non esiste un'esenzione formalmente prevista per il mining amatoriale. Il mining su piccola scala effettuato da un singolo individuo potrebbe non rientrare nella definizione di attività commerciale regolare e organizzata, nel qual caso i proventi potrebbero essere classificati diversamente, ma la posizione generale dell'ACD (Australian Consumer Division) è che il mining commerciale costituisca reddito d'impresa. La successiva cessione di token estratti con un profitto verrebbe valutata sulla base del valore al momento dell'estrazione (costo base) e del ricavato della cessione, con la regola del periodo di detenzione che determina se il profitto è speculativo o esente.

Staking

Al 2026, il Lussemburgo non ha ancora pubblicato linee guida specifiche sul trattamento fiscale delle ricompense di staking. Per analogia con i redditi derivanti dal mining, è probabile che le ricompense di staking ricevute tramite la partecipazione attiva al protocollo vengano considerate reddito d'impresa al valore di mercato dei token assegnati alla data di ricezione. Tuttavia, la situazione potrebbe essere diversa per lo staking delegato passivo o la fornitura di liquidità.

Considerato il sofisticato settore finanziario del Lussemburgo e la presenza nel paese di importanti fornitori di infrastrutture blockchain, è probabile che l'ACD pubblicherà a tempo debito linee guida più dettagliate. Fino ad allora, i contribuenti che si dedicano allo staking dovrebbero applicare il trattamento fiscale dei redditi d'impresa in modo prudente e registrare il valore di mercato in euro di tutte le ricompense al momento della ricezione.

Tassazione NFT

Il Lussemburgo non ha pubblicato, al 2026, linee guida fiscali specifiche sugli NFT. 

Applicando i principi generali del LIR (Local Investment Regulation), gli NFT detenuti come attività di investimento e ceduti entro sei mesi genererebbero un reddito speculativo vario tassabile fino al 42%. Gli NFT detenuti per più di sei mesi e ceduti da un investitore privato non professionista potrebbero beneficiare dell'esenzione sulle plusvalenze private.

I creatori che coniano e vendono regolarmente NFT a scopo commerciale svolgono un'attività imprenditoriale e i proventi derivanti dalla vendita di NFT costituiscono reddito d'impresa soggetto all'imposta sul reddito con aliquote progressive. Il trattamento IVA delle transazioni NFT in Lussemburgo è regolato dalla normativa IVA dell'UE.

Il Lussemburgo non ha inoltre emanato linee guida specifiche sulla classificazione degli NFT ai sensi della legge LIR o della legge sull'IVA. In assenza di indicazioni esplicite, gli operatori di mercato che lavorano nel settore degli NFT in Lussemburgo dovrebbero rivolgersi a consulenti fiscali iscritti all'ACD.

Requisiti di segnalazione

I residenti in Lussemburgo dichiarano i redditi e i guadagni nella dichiarazione dei redditi annuale presentata all'ACD. I guadagni speculativi derivanti da criptovalute (detenute per meno di sei mesi) sono dichiarati come redditi vari nell'apposita sezione della dichiarazione. I redditi derivanti dal trading professionale di criptovalute sono dichiarati come redditi d'impresa.

La CSSF regola e supervisiona i fornitori di servizi di criptovalute in Lussemburgo ai sensi del MiCA, e tali entità sono soggette agli obblighi di antiriciclaggio e di segnalazione delle transazioni. Il Lussemburgo aderisce alla direttiva DAC8 dell'UE, che dal 2026 richiederà ai fornitori di servizi di criptovalute di segnalare i dati delle transazioni all'ACD. Il Lussemburgo partecipa anche ai framework CRS e CARF dell'OCSE per lo scambio internazionale di informazioni.

La documentazione a supporto delle dichiarazioni fiscali relative alle criptovalute deve essere conservata per almeno 10 anni. Ciò include tutte le registrazioni delle transazioni, la cronologia dei portafogli, le conferme degli exchange e i documenti di valutazione utilizzati per stabilire il valore di mercato in euro alla data di ciascuna transazione. I contribuenti che detengono criptovalute su più piattaforme dovrebbero consolidare la propria documentazione per creare uno storico completo delle transazioni per ogni anno fiscale.

Le entità e le persone fisiche residenti in Lussemburgo con significative partecipazioni in criptovalute potrebbero avere obblighi di dichiarazione patrimoniale annuale ai sensi delle norme lussemburghesi in materia di imposta di successione. Le criptovalute detenute a fine anno devono essere incluse nella dichiarazione al valore di mercato, in conformità con la normativa lussemburghese che le considera un bene immateriale.

sanzioni

L'ACD (Agenzia delle Entrate australiana) fa rispettare gli obblighi fiscali previsti dalla Legge Generale Tributaria (AO) . La mancata presentazione della dichiarazione dei redditi, la sottostima dei redditi speculativi e il mancato pagamento delle imposte nei termini previsti comportano sanzioni pecuniarie e interessi, ma l'aliquota della sanzione dipende dalla natura dell'inadempienza.

Gli interessi maturano sulle imposte non pagate a partire dalla data di scadenza, al tasso stabilito dall'Ufficio delle imposte. L'Agenzia delle Entrate può effettuare verifiche sulle dichiarazioni dei redditi relative a più anni qualora sospetti una sistematica sottodichiarazione. La partecipazione del Lussemburgo ai meccanismi di scambio di informazioni dell'UE aumenta il rischio di essere scoperti per i contribuenti che non dichiarano i guadagni derivanti dalle criptovalute, in particolare quando le transazioni coinvolgono piattaforme di scambio regolamentate dall'UE che comunicano i dati alle autorità fiscali degli Stati membri.

La divulgazione volontaria prima di una verifica da parte dell'ACD viene trattata favorevolmente e può comportare una riduzione delle sanzioni applicabili. I contribuenti che hanno applicato in modo errato l'esenzione semestrale o che non hanno dichiarato i guadagni speculativi derivanti da operazioni a breve termine in criptovalute sono incoraggiati a presentare dichiarazioni dei redditi rettificative e a pagare le imposte dovute con i relativi interessi. Un dialogo proattivo con l'ACD è la linea d'azione raccomandata per i contribuenti che hanno dubbi sulle dichiarazioni dei redditi precedenti.