Regolamentazioni importanti sulle criptovalute in tutto il mondo

Migliori aumento delle criptovalute Da semplici investimenti speculativi all'impiego in diversi ambiti della nostra vita, le autorità governative di tutto il mondo hanno dovuto adottare misure normative precise sulle criptovalute. Alcune hanno adottato misure di protezione per i propri cittadini, mentre altre ne hanno soffocato la crescita.

In questa guida esamineremo alcune delle posizioni e delle attività legislative di diversi Paesi in materia di regolamentazione del cambio e delle monete.

Stati Uniti d'America

Gli Stati Uniti non considerano le criptovalute come moneta a corso legale, ma le trattano come beni ai fini fiscali. In parole povere, la terra dei liberi sta lentamente permettendo alle criptovalute di prosperare, seppur con alcune normative. 

Nel 2022, ad esempio, il governo ha annunciato un nuovo quadro normativo che ha conferito agli enti di regolamentazione del mercato, come la Securities and Exchange Commission (SEC) e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), il potere di supervisionare il settore delle criptovalute.

La SEC ha regolamentato attivamente il settore, come è emerso dalle cause legali contro aziende e progetti incentrati sulle criptovalute, come Ripple, CoinBase e Binance. Tuttavia, recenti sentenze giudiziarie, come la vittoria parziale di Ripple contro la SEC e l'approvazione di ETF spot su Bitcoin nel gennaio 2024, indicano che gli Stati Uniti sono ancora in evoluzione.

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Regno Unito

Nel Regno Unito, le criptovalute non sono accettate come moneta a corso legale, ma sono considerate proprietà. In termini di regolamentazione, il Regno Unito è molto proattivo, imponendo alle criptovalute di operare all'interno del suo attuale quadro finanziario ai sensi del Financial Services and Markets Act del giugno 2023. Inoltre, le aziende che operano nel settore delle criptovalute devono rispettare i requisiti Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering AML e Contrasto al Finanziamento del Terrorismo (CFT).

Per quanto riguarda le normative future, è stato pubblicato un documento di discussione (DP23/4) sulla regolamentazione delle stablecoin a seguito del loro crescente utilizzo nel trading, nei prestiti e nelle operazioni di criptovaluta. A differenza delle criptovalute, più decentralizzate e rischiose, le stablecoin offrono maggiore stabilità, il che le rende interessanti.

La FCA mira ad applicare alle stablecoin le stesse normative applicate ad altri prodotti finanziari, con adeguamenti per tenere conto dei rischi specifici delle criptovalute. Sta inoltre lavorando a nuove regole per prevenire gli abusi di mercato nel settore delle criptovalute e a linee guida più severe per la pubblicità sui social media, in particolare rivolta a "influencer" e testimonial di celebrità.

Canada

Il Canada è stato proattivo nell'uso e nella regolamentazione delle criptovalute. Sebbene non siano moneta a corso legale nel Paese, possono essere utilizzate per le transazioni quotidiane. Per quanto riguarda la regolamentazione, il Paese è stato il primo ad approvare un fondo negoziato in borsa (ETF) basato su Bitcoin.

Tuttavia, gli exchange e i dealer di criptovalute devono registrarsi presso gli enti di regolamentazione provinciali. Il Canada classifica tutte le società di investimento in criptovalute come società di servizi finanziari (MSB) e richiede loro di registrarsi presso il Centro di analisi delle transazioni e dei report finanziari del Canada (FINTRAC).

Australia

In Australia, gli scambi di criptovalute sono legali, ma devono registrarsi presso l'Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC) e soddisfare specifici obblighi AML/CTF.

Nel 2019, l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ha introdotto requisiti normativi per le offerte iniziali di monete (ICO) e ha vietato agli exchange di offrire monete riservate.

Nel 2024, gli utenti e gli exchange di criptovalute possono aspettarsi maggiori regolamentazioni, poiché il governo australiano ha annunciato l'intenzione di introdurre un quadro normativo completo, la cui bozza dovrebbe essere pubblicata a breve.

Cina

La Cina ha adottato una posizione dura nei confronti delle criptovalute. Nel settembre 2021, il Paese ha vietato tutte le transazioni e le attività di mining di criptovalute. La Banca Popolare Cinese (PBOC) vieta alle imprese operanti nel settore delle criptovalute di operare nel Paese, sostenendo che facilitano finanziamenti pubblici senza autorizzazione.

La posizione assunta dai cinesi nel 2021 ha causato importanti vendite di criptovalute e ha costretto gli exchange a spostarsi in giurisdizioni con condizioni commerciali favorevoli. 

Sebbene non vi siano segnali che la Cina revochi il divieto sulle criptovalute, alcuni ipotizzano che ciò potrebbe essere imminente. Questo è il risultato del lavoro della Banca Centrale Cinese su valuta digitale e-CNY e annunciando i test pilota nel 2021. 

Singapore

A Singapore, il trading e gli exchange sono legali ma regolamentati, rendendo l'isola una giurisdizione favorevole alle criptovalute. La Monetary Authority of Singapore (MAS) rilascia licenze e regolamenta gli exchange ai sensi del Payment Services Act (PSA).

Sebbene il Paese sia favorevole alle criptovalute, nel 2022 il MAS ha emanato delle linee guida che mettono in guardia i fornitori di token di pagamento digitale (DPT) dal pubblicizzare i propri servizi al pubblico. 

India

La posizione dell'India sulle criptovalute rimane ambigua. Sebbene il Paese non abbia legalizzato o vietato ufficialmente le criptovalute, ha imposto una tassa del 30% su tutti gli investimenti in criptovalute e una ritenuta alla fonte (TDS) dell'1% sulle transazioni in criptovalute.

Il governo indiano sta valutando un disegno di legge che potrebbe potenzialmente vietare tutte le criptovalute private, ma non è ancora stato votato. 

Giappone

Analogamente a Singapore, il Giappone è piuttosto favorevole al trading e agli exchange di criptovalute. Il Paese riconosce le criptovalute come proprietà legale ai sensi del Payment Services Act (PSA) e gli exchange di criptovalute devono registrarsi presso la Financial Services Agency (FSA) e rispettare gli obblighi AML/CFT.

Nel 2020 il Giappone ha fondato la Japanese Virtual Currency Exchange Association (JVCEA) e tutti gli exchange di criptovalute sono tenuti a diventarne membri. 

Nel 2022, il Giappone ha annunciato l'intenzione di introdurre norme sulle rimesse per prevenire il riciclaggio di denaro attraverso gli exchange di criptovalute. Questa legislazione della FSA probabilmente renderebbe obbligatorie le segnalazioni di attività sospette da parte dei fornitori di servizi di criptovaluta e richiederebbe nuovi protocolli di sicurezza. 

Corea del Sud

Nel 2023, l'Assemblea Nazionale della Corea del Sud ha approvato la Legge sulla Protezione degli Utenti di Asset Virtuali e ha ufficialmente nominato la Commissione per i Servizi Finanziari come ente regolatore per gli asset virtuali. Questo organismo stabilisce cosa è legale e cosa è illegale.

Nel 2017, il Paese ha vietato l'utilizzo di conti privati ​​per fare trading e ha imposto alle banche la segnalazione dei conti detenuti dalle borse. 

Il Paese richiede che queste borse e altri fornitori di servizi di asset virtuali si registrino presso la Korea Financial Intelligence Unit (KFIU) per poter operare sulle borse. 

Il futuro programma del governo sudcoreano è quello di sviluppare quadri normativi per bilanciare l'innovazione con la tutela dei consumatori nel settore delle criptovalute.

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Svizzera

In Svizzera, le criptovalute sono riconosciute come attività e soggette all'imposta sulla sostanza svizzera. Anche gli exchange di criptovalute sono legali, ma per operare devono ottenere una licenza dall'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA).

Sul fronte normativo, la Svizzera ha introdotto la legge sulla blockchain nel 2020, che ha ulteriormente definito la legalità degli exchange di criptovalute nel diritto svizzero. L'anno successivo, il Paese ha implementato la legge sulla tecnologia dei registri distribuiti (DLT), introducendo una nuova categoria di licenza per le piattaforme di trading di criptovalute.

Il governo svizzero ha manifestato l'intenzione di continuare a lavorare per creare un ambiente normativo favorevole alle criptovalute. 

Malta

Malta si è affermata come leader globale nella regolamentazione delle criptovalute. Nel 2018, Malta ha introdotto il Virtual Financial Assets Act (VFA). Il VFA è un quadro normativo per le criptovalute e affronta le problematiche relative ad AML/CFT.

Inoltre, è stata istituita la Malta Digital Innovation Authority per creare politiche in materia di criptovalute e far rispettare standard etici per l'utilizzo delle criptovalute e della tecnologia blockchain.

L'approccio progressista di Malta ha attratto nel Paese numerose aziende operanti nel settore delle criptovalute, consolidando la sua reputazione di "isola della blockchain".

Africa

Le criptovalute stanno guadagnando popolarità in Africa, ma i governi si stanno affannando per tenere il passo. Alcuni ne hanno addirittura vietato l'uso, mentre altri sono ancora incerti sulla loro posizione.

In un 2022 Rapporto del FMICirca il 20% dei paesi subsahariani ha adottato misure restrittive nei confronti delle criptovalute. Questi paesi sono Etiopia, Lesotho, Camerun, Tanzania, Sierra Leone e Repubblica del Congo. 

Sebbene queste restrizioni spazino da divieti impliciti a divieti espliciti, non c'è dubbio che l'utilizzo delle criptovalute in Africa sia in aumento. Paesi come Sudafrica, Nigeria e Kenya hanno registrato transazioni per 20 miliardi di dollari nel 2021. 

Il Sudafrica ha adottato un approccio proattivo alla regolamentazione delle criptovalute. Il Paese ha riconosciuto ufficialmente le criptovalute come prodotti finanziari nel 2022 e, a metà del 2024, ha già rilasciato 138 licenze crypto. 

La Nigeria, un altro importante attore nel panorama crypto africano, ha intrapreso una strada diversa. Pur avendo pubblicato le linee guida per le criptovalute nel 2022, non ha ancora capito come concedere in licenza queste valute digitali. 

Hanno invece optato per un approccio più reattivo, intervenendo con misure severe sugli exchange di criptovalute quando sorgono problemi. Ciò ha portato a controversie legali con alcuni exchange come Binance.

Unione Europea (UE)

Le criptovalute sono generalmente considerate legali in tutta l'UE, ma le normative UE sono emanate dai singoli Stati membri, che applicano le proprie norme. Pertanto, le leggi sugli exchange e sul trading variano da uno Stato membro all'altro.

Le borse non sono altamente regolamentate, ma sono tenute a registrarsi presso gli enti regolatori di alcune regioni, come il Ministero delle Finanze italiano o l'ente di vigilanza finanziaria tedesco.

La Sesta Direttiva Antiriciclaggio (6AMLD) è stata emanata nel dicembre 2020 per inasprire la normativa sulle criptovalute. Ha reso i reati informatici, come l'hacking e le frodi online, forme di riciclaggio di denaro. 

Lussemburgo

Sebbene le criptovalute non siano moneta legale in Lussemburgo, il governo ne ha riconosciuto il potenziale come mezzo di pagamento per beni e servizi.

La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) regolamenta gli scambi di criptovalute e le nuove aziende del settore delle criptovalute devono ottenere una licenza di istituto di pagamento per iniziare a fare trading. 

Nel 2019, il Lussemburgo ha approvato una legge che conferisce alle transazioni basate sulla tecnologia blockchain lo stesso status giuridico di quelle eseguite con metodi tradizionali.

America Latina

La regolamentazione delle criptovalute in America Latina varia da paese a paese. In Messico, Brasile, Cile, Argentina e Venezuela, le criptovalute sono accettate. Il livello di adozione in questi paesi si riduce ai punti vendita al dettaglio e ai commercianti. 

Tuttavia, paesi come la Bolivia non sono altrettanto aperti alle criptovalute o agli exchange. Allo stesso modo, l'Ecuador ha imposto il divieto su tutte le criptovalute, ad eccezione del token SDE emesso dal governo.

Per quanto riguarda la moneta a corso legale, El Salvador ha fatto da apripista, rendendo Bitcoin una moneta a corso legale nel Paese nel 2021. Come previsto, la nazione è stata oggetto di numerose critiche, ma questo non l'ha scoraggiata. Il governo ha rilasciato un'app per il portafoglio digitale per transazioni fluide.

Molti paesi latinoamericani hanno espresso preoccupazione per i rischi finanziari ed economici delle criptovalute, in particolare per quanto riguarda i rischi di riciclaggio. Al momento, non sono stati rivelati piani per future regolamentazioni.

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Conclusione

Con la continua maturazione del mercato delle criptovalute, possiamo aspettarci ulteriori sviluppi normativi che contribuiranno a bilanciare l'innovazione con la tutela dei consumatori e la stabilità finanziaria.

Domande frequenti