Grant Cardone, investitore immobiliare e CEO di Cardone Capital, afferma che la sua società continuerà ad accumulare Bitcoin utilizzando la liquidità generata dal proprio portafoglio immobiliare, rafforzando una strategia che combina immobili a reddito con la criptovaluta più grande al mondo.
Nel corso di una recente intervista e in successivi commenti condivisi su X, Cardone ha affermato di ritenere che il modello risolva problemi di lunga data negli investimenti immobiliari tradizionali, creando al contempo un'esposizione a lungo termine al Bitcoin senza ricorrere al debito o a ripetuti aumenti di capitale. Queste dichiarazioni giungono in un momento in cui il Bitcoin si trova al di sotto dei massimi recenti e gli investitori istituzionali continuano a cercare nuovi modi per integrare gli asset digitali nelle strategie di tesoreria e di investimento.
Punti chiave
- Grant Cardone afferma che Cardone Capital continuerà ad acquistare Bitcoin utilizzando il flusso di cassa generato dal suo portafoglio immobiliare.
- La società ha portato a termine sei operazioni di investimento immobiliare in Bitcoin per un valore superiore a 1 miliardo di dollari, di cui circa 200 milioni di dollari in acquisti di Bitcoin.
- Cardone sostiene che la combinazione di immobili che generano flussi di cassa con Bitcoin crei un modello di investimento più solido rispetto ai tradizionali REIT (Real Estate Investment Trust).
- Ritiene che Bitcoin rimanga sottovalutato e afferma di starne comprando a ritmi forsennati nonostante la recente debolezza del mercato.
- Cardone prevede che nel tempo un numero sempre maggiore di investitori istituzionali adotterà strategie ibride simili, che combinino investimenti immobiliari e Bitcoin.
La strategia ibrida di Cardone che combina immobili e Bitcoin.
L'approccio di Grant Cardone all'accumulo di Bitcoin a livello aziendale si differenzia da quello di società come Strategy, che raccolgono capitali principalmente tramite emissioni di debito e azioni per acquisire Bitcoin. Cardone Capital, invece, utilizza i proventi derivanti dagli affitti del proprio portafoglio immobiliare per acquistare Bitcoin in modo ricorrente attraverso una strategia di mediazione del costo in dollari, consentendo all'azienda di continuare ad accumulare Bitcoin indipendentemente dalle fluttuazioni di prezzo a breve termine.
"Lavoriamo per migliorare il flusso di cassa degli immobili e acquistiamo più bitcoin quando il loro valore scende", ha affermato Cardone, descrivendo il modello come un modo per combinare immobili che generano reddito con un tesoro di bitcoin in crescita.
Cardone ha inoltre criticato il modello tradizionale dei REIT, sostenendo che la distribuzione obbligatoria degli utili lascia i proprietari immobiliari con capitali limitati per ristrutturazioni, spese impreviste e flessioni del mercato. Ritiene che l'abbinamento del settore immobiliare con Bitcoin crei bilanci più solidi e una maggiore flessibilità finanziaria, osservando che molti operatori hanno perso immobili di valore a causa di carenze di liquidità piuttosto che per scarsi risultati di mercato.
Secondo Cardone, la sua società ha portato a termine sei operazioni di investimento ibride per un valore superiore a 1 miliardo di dollari, tra cui circa 200 milioni di dollari in acquisti di Bitcoin senza leva finanziaria. La struttura di investimento combina complessi residenziali che generano flussi di cassa con Bitcoin detenuti nello stesso veicolo, offrendo agli investitori l'esposizione ai redditi da locazione, al potenziale apprezzamento del Bitcoin, ai benefici derivanti dall'ammortamento degli immobili e ai vantaggi fiscali nel settore immobiliare.
Nonostante la recente volatilità, Cardone rimane ottimista su Bitcoin, affermando di continuare ad acquistare in modo aggressivo perché ritiene che sia significativamente sottovalutato. Ha sostenuto che Bitcoin dovrebbe già essere scambiato tra i 150,000 e i 190,000 dollari e ha paragonato il suo approccio alla sua consolidata filosofia immobiliare, che consiste nell'acquistare beni di qualità a un prezzo inferiore al loro valore intrinseco percepito e detenerli a lungo termine.
Potrebbe seguire l'adozione istituzionale
Cardone ritiene che il suo modello di investimento ibrido potrebbe diventare sempre più attraente man mano che gli investitori istituzionali cercano strategie diversificate che combinino asset tradizionali con asset digitali. Sostiene che ciò crei una strategia di accumulazione più sostenibile, riducendo al contempo la dipendenza dai mercati dei capitali.
Cardone Capital gestisce attualmente circa 5.3 miliardi di dollari di asset, tra cui migliaia di unità abitative, immobili commerciali e una posizione crescente in Bitcoin. La società ha precedentemente rivelato di detenere circa 200 milioni di dollari in Bitcoin, oltre al suo portafoglio immobiliare. Sebbene Cardone abbia previsto rendimenti annui tra il 22% e il 32% per il modello ibrido, tali cifre rappresentano aspettative future piuttosto che performance storiche.
Le sue ultime dichiarazioni riflettono tuttavia il crescente interesse a combinare asset tradizionali che generano reddito con Bitcoin, mentre gli investitori istituzionali continuano a sperimentare nuove strategie di gestione della tesoreria e del portafoglio.
Secondo Cardone, con un numero crescente di aziende che valutano gli asset digitali insieme agli investimenti tradizionali, le strategie basate su Bitcoin e immobili potrebbero diventare sempre più comuni.
"Questo modello che ho creato, in futuro, verrà adottato da tutte le istituzioni", ha affermato. "Risolve un problema. E il problema nel settore immobiliare è rappresentato dalle spese in conto capitale."
