米上院による新たな調査により、イラン関連の金融ネットワークにおけるテザー社のステーブルコインUSDTの使用について新たな疑問が提起された。同調査では、USDTが従来の銀行システムを介さずに、また制裁措置を回避して資金を移動させるための主要な手段となっていると指摘されている。
「テロリズムとの結びつき：仮想通貨とイランのシャドーバンキングネットワーク」と題された28ページの報告書は、リチャード・ブルーメンソール上院議員が率いる上院常設調査小委員会の民主党スタッフによって9月28日に公表された。調査官らは、イランおよび地域の代理勢力との関連を理由に制裁対象または押収対象となった846のウォレットに関わるブロックチェーン活動を分析した。
鍵となる鍵
- 上院の調査によると、分析対象となった846のウォレットのうち84％が、USDTのみ、またはほぼUSDTのみで取引を行っていたことが判明した。
- イスラエルの国家テロ資金対策局が特定した757のウォレットのうち、87%が主にUSDTを使用していた。
- 報告書によると、2021年から2025年の間に、制裁対象となっているイラン人仲介者2名に関連するネットワークを通じて、6億300万ドル以上のUSDTが移動したとされている。
- 捜査当局は、テザー社が制裁回避やテロ資金供与に関連するウォレットをどのように扱っているかについて懸念を表明した。
- Tether社は、2026年中にイラン関連のUSDT約5億5000万ドル相当の凍結を支持したと述べている。
USDTがイラン関連暗号資産取引で圧倒的な存在感を示す
上院の報告書は、 USDTの流動性と普及率の高さが、イラン関連ネットワークによるUSDT利用の主な理由であると指摘している。従来の銀行送金とは異なり、ステーブルコインの取引は、コルレス銀行との関係に頼ることなく国境を越えて送金できる。調査対象となった846のウォレットのうち、84%が取引の全部またはほぼ全部をUSDTで行っていた。イスラエルが指定したウォレットではこの割合はさらに高く、757のアドレスのうち87%がUSDTを主な取引先としていた。米国財務省外国資産管理局が指定した101のウォレットでは、その割合は57%だった。
報告書によると、このネットワークはイランの金融機関やヒズボラ、フーシ派などのグループが関与する取引に使用されていた。捜査官らはまた、ドローンやその他の軍事装備の調達に関連する活動も特定した。報告書で挙げられた事例の一つは、制裁対象となっているイラン国民のアリレザ・デラフシャンとアラシュ・エスタキ・アリヴァンドが2021年から2025年の間に6億300万米ドル以上を受け取ったケースである。捜査官らは、この資金はイランの組織や地域の代理勢力とつながる広範なネットワークを通じて移動したと述べている。
上院、テザー社の法令遵守状況について質問
今回の調査では、テザー社自体が米国の制裁措置や資金洗浄防止法に違反したとは立証されていない。その代わりに、ブルーメンソール議員は財務省と司法省に対し、テザー社の法令遵守状況が十分であったか、また同社が適用法に違反した可能性があるかどうかを調査するよう求めた。
報告書は特に、捜査官らが違法行為に関連するウォレットの凍結の遅れと表現した点を批判した。あるケースでは、テザーがアドレスを凍結する前に、ヒズボラに関連するウォレットから34.6万ドル以上が移動されたとされている。ブルーメンソール氏は、今回の調査結果は、USDTがイランのネットワークによって従来の金融規制を回避するためにどのように利用されているかを示していると述べた。
「私の新たなPSI報告書は、テザーとその主力トークンがイランの影の銀行システムの中心となっていることを明らかにしている」とブルーメンソール氏は述べ、このネットワークによってイランは地域の代理勢力に資金を提供し、軍事装備を調達できると主張した。この調査は、スコット・ベセント財務長官とトッド・ブランシュ司法長官にも送付され、さらなる調査が行われた。上院小委員会の文書アーカイブには、この報告書と、9月28日に両長官に送られた書簡が並んで記載されている。
TETHERは5億5000万ドルの凍結を示唆
Tetherは同日、米国および国際当局との協力関係を強調して反論した。同社によると、USDTに関する措置の結果、米国当局がイラン中央銀行およびイラン制裁ネットワークに関連していると特定したウォレット全体で、2026年中に約5億5000万ドルが凍結されたという。これには、4月に2つのアドレスで凍結された3億4400万ドル以上、7月に4つのウォレットで凍結された1億3000万ドル以上が含まれる。
テザーのCEO、パオロ・アルドイノ氏は、同社が当局に協力できる能力を擁護し、次のように述べた。
「テザーは、米ドルが制裁対象者、テロ組織、犯罪ネットワークの隠れ家ではないことを一貫して証明してきた。」
アルドイノ氏はまた、パブリックブロックチェーンは、現金では把握できない金融取引の可視性を当局に提供し、法執行機関から信頼できる情報が提供された際にテザーが行動を起こせるようにすると主張した。同社は、イラン以外にも協力関係は広がっており、数百の法執行機関と連携し、制裁回避、詐欺、テロ資金供与に関する捜査を支援してきたと述べた。
この報告書がステーブルコインに及ぼす影響とは
今回の調査は、ステーブルコインの発行者が自社トークンに関連する活動をどのように監視すべきかという、ますます高まる議論に新たな側面を加えるものだ。
上院スタッフが調査したウォレットにおけるUSDTの圧倒的なシェアは、それ自体ではTetherが違法取引を意図的に助長したことを証明しない。しかし、この調査結果は、発行者が不審な活動、制裁指定、政府機関からの要請にどのように対応するかに対する監視を強化する可能性がある。
この報告書はまた、ブロックチェーンベースの金融のより広範な特徴を強調している。それは、不正ネットワークを暴露できるのと同じ公開取引記録が、当局が関連するウォレットを特定した後、捜査官が資産を追跡し凍結することを可能にするという点だ。
結論
上院の調査により、イラン関連の金融ネットワークにおけるテザーのUSDTの使用状況が改めて精査されることになった。調査官は、このステーブルコインが制裁対象または押収対象となった数百ものウォレットの中で主要な資産であることを発見し、テザーがこれまで実施してきた資産凍結措置の迅速性と一貫性について疑問を呈した。
Tether社は、USDTが制裁対象者の安全な避難場所を提供しているという指摘に異議を唱え、2026年中に凍結されたイラン関連資産約5億5000万ドルを指摘している。今後の展開は、財務省と司法省がブルーメンソール議員の要請に基づく調査を進めるかどうか、そして両機関がTether社の制裁措置およびマネーロンダリング対策についてどのような判断を下すかにかかっている。
