De Bank of England (BoE) heeft blockchain-oracle-aanbieder Chainlink geselecteerd om deel te nemen aan een nieuw pilotprogramma gericht op het testen van atomaire afwikkeling voor getokeniseerde activa. Dit is een concrete stap in de inspanningen van de centrale bank om de kerninfrastructuur van de financiële markten te moderniseren.
Deze stap plaatst een van de belangrijkste financiële instellingen van het Verenigd Koninkrijk naast gevestigde aanbieders van Web3-infrastructuur, terwijl het onderzoekt hoe gedistribueerde ledgertechnologie toekomstige groothandelsbetalingen en effectenafwikkeling kan ondersteunen.
Hoewel de BoE al jarenlang onderzoek doet naar gedistribueerde grootboektechnologie, markeert dit initiatief een verschuiving van conceptueel werk naar praktische experimenten.
Testen van gesynchroniseerde verrekening in centraal bankgeld
De deelname van Chainlink maakt deel uit van het onlangs door de Bank of England gelanceerde Synchronisation Lab, een experimenteel initiatief binnen de sector dat is ontworpen om te testen hoe getokeniseerde activa kunnen worden afgewikkeld met behulp van gesynchroniseerde, ofwel atomaire, afwikkeling in Britse ponden sterling.
Het werk sluit direct aan op de lopende modernisering van het realtime brutoafwikkelingssysteem van de Bank of England, waarbij de tests gekoppeld zijn aan de volgende generatie RTGS-kernledger, bekend als RT2.
Volgens de centrale bank kunnen geselecteerde deelnemers in het lab transacties tussen levering en betaling (DvP) en betaling en betaling (PvP) tussen RT2 en externe gedistribueerde grootboekplatformen testen in een gecontroleerde, niet-live omgeving. Er zal geen echt geld worden gebruikt tijdens de experimenten.
"Het Synchronisation Lab-initiatief stelt 18 geselecteerde bedrijven in staat om de afwikkeling van levering versus betaling en betaling versus betaling te testen tussen het RTGS-kerngrootboek van de volgende generatie van de Bank of England, bekend als RT2, en externe gedistribueerde grootboekplatformen, in een niet-live omgeving zonder gebruik te maken van echt geld", aldus de Bank of England in een verklaring.
De proefperiode van zes maanden zal naar verwachting in het voorjaar van 2026 van start gaan en zal naar verwachting een rol spelen bij de beslissing of de Bank of England uiteindelijk een live synchronisatiemogelijkheid voor haar RTGS-systeem zal introduceren.
Waarom een atoomvredesregeling belangrijk is
Atomische afwikkeling verwijst naar een mechanisme waarbij de overdracht van een actief en de bijbehorende betaling gelijktijdig plaatsvinden. In traditionele financiële markten duurt de afwikkeling vaak meerdere dagen, wat tegenpartijrisico's met zich meebrengt en kapitaal vastlegt.
Gesynchroniseerde afwikkeling heeft daarentegen tot doel deze inefficiënties weg te nemen door ervoor te zorgen dat transacties ofwel volledig worden afgerond, ofwel helemaal niet plaatsvinden.
Voor getokeniseerde activa – zoals digitale representaties van obligaties, aandelen of fondsen – wordt atomaire afwikkeling gezien als een van de meest praktische voordelen van het gebruik van blockchain -infrastructuur.
Het proefproject van de Bank of England zal onderzoeken of getokeniseerde effecten in één gecoördineerde transactie kunnen worden uitgewisseld tegen geld van de centrale bank, zonder de veerkracht of het toezicht te ondermijnen die van cruciale marktinfrastructuur worden verwacht.
Indien de aanpak haalbaar blijkt, zou dit de afwikkelingstijden kunnen verkorten, de operationele complexiteit kunnen verminderen en de liquiditeit op de groothandelsmarkten kunnen verbeteren.
De rol van Chainlink in de pilot
Van de 18 deelnemers die zijn geselecteerd voor het Synchronization Lab, springt Chainlink eruit als een van de belangrijkste aanbieders van Web3-infrastructuur. Samen met UAC Labs zal Chainlink zich richten op gedecentraliseerde benaderingen voor het coördineren van gesynchroniseerde afwikkeling tussen centraal bankgeld en activa die zijn uitgegeven op gedistribueerde grootboekplatformen.
Chainlink staat algemeen bekend om zijn oracle-technologie, waarmee smart contracts veilig kunnen communiceren met externe data en systemen. In het kader van de BoE-pilot zal de rol van Chainlink naar verwachting vooral gericht zijn op interoperabiliteit: ervoor zorgen dat verschillende grootboeken en systemen betrouwbaar met elkaar kunnen communiceren tijdens atomaire afwikkelingsprocessen.
Analisten merken op dat centrale banken veel waarde hechten aan betrouwbaarheid, veiligheid en transparantie bij de evaluatie van nieuwe technologieën. Chainlinks groeiende staat van dienst op het gebied van institutionele en bedrijfsgerichte blockchain-initiatieven heeft waarschijnlijk bijgedragen aan de keuze voor dit bedrijf.
Een brede mix van marktdeelnemers
Het Synchronisation Lab brengt een diverse groep deelnemers samen, waaronder banken, fintechbedrijven, aanbieders van marktinfrastructuur en bedrijven in gedecentraliseerde technologie.
Bedrijven zoals Ctrl Alt en Monee zullen DvP-afwikkeling testen voor getokeniseerde staatsobligaties en andere effecten, terwijl Tokenovate en Atumly voorwaardelijke marginbetalingen en workflows voor de uitgifte en inwisseling van digitaal geld, gecoördineerd met RTGS-afwikkeling, zullen onderzoeken.
Ook traditionele aanbieders van financiële infrastructuur zijn erbij betrokken. Swift en de London Stock Exchange Group (LSEG) behoren tot de deelnemers, wat de intentie van de Bank of England onderstreept om de interoperabiliteit tussen bestaande en nieuwe systemen te testen.
Aan het einde van het programma wordt van de deelnemers verwacht dat zij hun bevindingen presenteren. De centrale bank zal deze bevindingen gebruiken om het ontwerp van haar RTGS-synchronisatiemogelijkheid te verfijnen.
Onderdeel van een wereldwijde trend bij centrale banken
Het initiatief van de Bank of England komt te midden van een bredere golf van experimenten door centrale banken wereldwijd. De Federal Reserve Bank of New York en de Bank for International Settlements publiceerden de afgelopen maanden de resultaten van Project Pine, waarin werd onderzocht hoe slimme contracten het monetaire beleid in getokeniseerde financiële systemen kunnen ondersteunen.
In Azië lanceerde de Monetary Authority of Singapore Project BLOOM om de afwikkelingsinfrastructuur voor getokeniseerde bankverplichtingen en gereguleerde stablecoins te onderzoeken . Ondertussen hebben centrale banken in Australië, de Verenigde Arabische Emiraten en China hun eigen pilotprojecten opgezet met betrekking tot groothandel CBDC's, stablecoins en grensoverschrijdende afwikkelingsplatformen.
Het door China geleide mBridge meldde eerder dit jaar dat het voor 55 miljard dollar aan grensoverschrijdende CBDC-transacties had verwerkt, wat de schaal onderstreept waarop deze experimenten nu plaatsvinden.
Evenwicht tussen innovatie en stabiliteit
Ondanks de groeiende belangstelling heeft de Bank of England consequent benadrukt dat financiële stabiliteit haar voornaamste prioriteit blijft. Toekomstige invoering van op blockchain gebaseerde afwikkelingssystemen zal moeten voldoen aan strenge normen voor governance, veerkracht en beveiliging.
Proefprojecten zoals het Synchronisation Lab stellen beleidsmakers in staat nieuwe benaderingen te testen zonder het financiële systeem aan onnodige risico's bloot te stellen.
Voor zowel marktdeelnemers als blockchainbedrijven is de keuze voor Chainlink verder bewijs dat publieke instellingen steeds vaker bereid zijn om samen te werken met gevestigde Web3-infrastructuur bij het vormgeven van de toekomstige infrastructuur van de financiële markt.
Hoewel grootschalige implementatie nog even op zich laat wachten, plaatst de pilot het Verenigd Koninkrijk stevig in de top van de landen die experimenteren met getokeniseerde afwikkeling op het niveau van centraal bankgeld.
