BlackRock breidt zijn activiteiten in de blockchain-gebaseerde financiële sector verder uit na het indienen van nieuwe documenten bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) voor de lancering van een nieuw, op tokens gebaseerd beleggingsfonds, gebruikmakend van de infrastructuur van Securitize.
De aanvraag, ingediend op 12 mei, schetst een structuur die het eigendom van fondsen rechtstreeks op de blockchain vastlegt via Securitize Transfer Agent, LLC, in plaats van volledig te vertrouwen op traditionele financiële administratiesystemen. Deze stap geeft aan dat 's werelds grootste vermogensbeheerder zich verder uitbreidt dan alleen crypto-experimenten en zich richt op gereguleerde on-chain financiële infrastructuur.
Sleutel afhaalmaaltijden
- BlackRock heeft bij de SEC een aanvraag ingediend voor de lancering van een nieuw, op token gebaseerd beleggingsfonds, gebruikmakend van de blockchaininfrastructuur van Securitize.
- Het fonds zou het eigendom on-chain volgen via Securitize Transfer Agent in plaats van uitsluitend te vertrouwen op traditionele registratiesystemen.
- De aanvraag bouwt voort op het succes van BlackRock's BUIDL-fonds, dat sinds de lancering is uitgegroeid tot een vermogen van ongeveer 2.3 miljard dollar.
- Deze stap duidt op een groeiend institutioneel vertrouwen in getokeniseerde reële activa en op blockchain gebaseerde financiële infrastructuur.
- Securitize blijft zijn rol als belangrijke aanbieder van gereguleerde tokenisatie- en on-chain-effecteninfrastructuur versterken.
BlackRock breidt de infrastructuur voor op blockchain gebaseerde fondsen uit.
De voorgestelde structuur combineert op blockchain gebaseerde eigendomsregistratie met gereguleerde systemen voor het onboarden van investeerders en naleving van regelgeving. Securitize Transfer Agent zou aandeelhoudersgegevens beheren en de eigendomsverificatie overzien, terwijl het tegelijkertijd voldoet aan de wettelijke normen die vereist zijn onder de Amerikaanse effectenwetgeving.
De aanvraag volgt op de snelle groei van BlackRock's eerste getokeniseerde product, het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund , beter bekend als BUIDL. Sinds de lancering in maart 2024 is BUIDL uitgegroeid tot een beheerd vermogen van circa 2.3 miljard dollar, waarmee het een van de grootste getokeniseerde treasuryproducten is die momenteel actief zijn op openbare blockchaininfrastructuur.
Securitize bevestigde de ontwikkeling publiekelijk en omschreef de aanvraag als "weer een stap richting gereguleerde, on-chain kapitaalmarkten die op institutionele schaal opereren."
De meest recente indiening versterkt de relatie tussen BlackRock en Securitize verder. BlackRock nam eerder deel aan een financieringsronde van 47 miljoen dollar voor het tokenisatiebedrijf, dat sindsdien is uitgegroeid tot een van de toonaangevende infrastructuurproviders voor gereguleerde blockchain-gebaseerde effecten.
BlackRock breidt de strategie voor institutionele tokenisatie uit.
Tokenisatie verwijst naar het proces waarbij traditionele financiële activa worden weergegeven als op blockchain gebaseerde digitale tokens. Deze activa kunnen bestaan uit schatkistproducten, obligaties, onroerend goed, private kredieten en beleggingsfondsen. Voorstanders stellen dat het model de operationele efficiëntie op de financiële markten kan verbeteren door de afwikkelingstijden te verkorten, eigendomsoverdrachten te vereenvoudigen, complianceprocessen te automatiseren en een 24/7 handelsinfrastructuur mogelijk te maken. Traditionele afwikkelingssystemen kunnen meerdere werkdagen nodig hebben om transacties af te ronden vanwege de tussenliggende clearingprocessen. Op blockchain gebaseerde afwikkelingssystemen kunnen overdrachten potentieel vrijwel direct voltooien, terwijl de eigendomsgegevens transparant blijven.
De voortdurende expansie van BlackRock in de sector weerspiegelt het groeiende institutionele vertrouwen dat getokeniseerde financiën een belangrijk onderdeel kunnen worden van de toekomstige infrastructuur van de kapitaalmarkten. De bredere markt voor getokeniseerde reële activa heeft volgens schattingen uit de sector inmiddels een totale waarde van meer dan 30 miljard dollar bereikt. Deze groei is grotendeels te danken aan getokeniseerde treasuryproducten en institutionele blockchain-beleggingsinstrumenten.
Hoewel BlackRock geen details openbaar heeft gemaakt over de specifieke activaklasse, de kostenstructuur of de blockchain-implementatie van het nieuwe fonds, zien marktwaarnemers de aanvraag als een nieuw teken dat grote financiële instellingen de adoptie van blockchain versnellen.
Deze stap verhoogt ook de concurrentiedruk op bedrijven zoals Franklin Templeton, Fidelity en State Street, die de afgelopen jaren allemaal getokeniseerde financiële producten hebben onderzocht of gelanceerd.
Securitize versterkt zijn rol in gereguleerde blockchainfinanciering.
Securitize heeft zich gestaag gepositioneerd als een van de belangrijkste infrastructuurproviders die traditionele financiën verbinden met blockchain-systemen.
De diensten van het bedrijf omvatten onder meer transferagentschapsactiviteiten, systemen voor investeerdersverificatie, infrastructuur voor tokenuitgifte, compliancebeheer en ondersteuning van gereguleerde secundaire markten. Het bedrijf beheert momenteel meer dan $4 miljard aan getokeniseerde activa in diverse producten, waaronder BUIDL en verschillende getokeniseerde treasury-aanbiedingen.
Carlos Domingo, oprichter en CEO van Securitize, zei dat het nieuwste initiatief is ontworpen om "snellere doorstroming en transparantie binnen de keten" voor institutionele financiële producten te ondersteunen.
Buiten BlackRock heeft Securitize ook zijn samenwerkingsverbanden in de bredere sector van digitale activa uitgebreid . Het bedrijf is onlangs een partnerschap aangegaan met Jump Trading en Jupiter Exchange om gereguleerde on-chain handel in getokeniseerde aandelen op de Solana-infrastructuur mogelijk te maken.
Die samenwerking combineert de gereguleerde broker-dealer- en transferagentsystemen van Securitize met op blockchain gebaseerde liquiditeits- en afwikkelingsinstrumenten, wat aantoont hoe traditionele financiële compliance-systemen steeds vaker worden geïntegreerd met gedecentraliseerde infrastructuur.
Het toezicht door regelgevende instanties blijft in de belangstelling staan.
Ondanks de toenemende institutionele belangstelling opereren getokeniseerde effecten nog steeds in een onzeker regelgevingsklimaat. De SEC blijft onderzoeken hoe op blockchain gebaseerde beleggingsproducten binnen de bestaande effectenwetgeving moeten passen, inclusief regels met betrekking tot bewaarnormen, beleggersbescherming, afwikkelingssystemen en overdrachtsbeperkingen.
Het vermogen van BlackRock om door te gaan met aanvullende getokeniseerde structuren kan een belangrijke testcase worden voor de manier waarop toezichthouders blockchain-gebaseerde financiële producten op institutionele schaal benaderen.
Voor de cryptomarkten is de aanvraag een nieuw teken dat grote Wall Street-bedrijven blockchain-infrastructuur steeds meer beschouwen als nuttige financiële technologie in plaats van speculatief experimenteren. Het succes van BUIDL heeft al aangetoond dat gereguleerde getokeniseerde fondsen aanzienlijk institutioneel kapitaal kunnen aantrekken. Analisten houden nu nauwlettend in de gaten of BlackRock de tokenisatie-inspanningen uiteindelijk zal uitbreiden naar andere activaklassen dan producten die gericht zijn op treasury-fondsen.
Als de acceptatie blijft toenemen, zouden getokeniseerde fondsen de komende jaren een veel groter segment van de wereldwijde financiële markten kunnen gaan uitmaken, met name omdat traditionele vermogensbeheerders op zoek zijn naar snellere afwikkelingssystemen en een efficiëntere marktinfrastructuur.
