Het Japanse Bitcoin-treasurybedrijf Metaplanet is een gezamenlijke haalbaarheidsstudie gestart met Metaplanet Securities, stablecoin-uitgever JPYC en tokenisatieplatform Progmat om de mogelijkheden van met Bitcoin gedekte digitale kredietproducten te onderzoeken. Het initiatief zal nagaan hoe Bitcoin kan worden gebruikt als onderpand voor digitale bedrijfsobligaties en andere kredietinstrumenten, waarbij blockchaintechnologie continue handel, dagelijkse renteberekening en gereguleerde afwikkeling in Japan mogelijk maakt.
Het project maakt deel uit van Metaplanet's bredere strategie om zijn groeiende Bitcoin-voorraad om te zetten in een productief financieel actief in plaats van deze simpelweg op de balans te houden.
Key Takeaways
- Metaplanet werkt samen met JPYC, Progmat en Metaplanet Securities om digitale kredietproducten met Bitcoin als onderpand te onderzoeken.
- Het voorgestelde raamwerk zou Bitcoin als onderpand gebruiken, de gereguleerde yen-stablecoin van JPYC voor de afwikkeling en de infrastructuur van Progmat voor de uitgifte en naleving van regelgeving.
- De producten zijn ontworpen om 24-uurs handel te ondersteunen en de rente dagelijks te berekenen.
- Het initiatief bevindt zich nog in de fase van een haalbaarheidsstudie, zonder dat er een lanceringsdatum, productvoorwaarden of verwachte opbrengsten zijn bekendgemaakt.
- Het project sluit aan bij Metaplanet's Project NOVA-strategie om op Bitcoin gebaseerde financiële diensten in Japan uit te breiden.
Vier bedrijven bundelen hun krachten om digitaal krediet te onderzoeken.
De samenwerking wijst elke deelnemer een specifieke rol toe binnen het voorgestelde raamwerk. Metaplanet zal de Bitcoin-reserves leveren die dienen als onderpand of kredietversterking voor de geplande producten. Het bedrijf bezit momenteel ongeveer 43,000 BTC , waarmee het een van de grootste beursgenoteerde bedrijven ter wereld is die Bitcoin bezitten.
JPYC zal zijn gereguleerde, in yen luidende stablecoin inbrengen, die naar verwachting betalingen, afwikkelingen, inwisselingen en distributies binnen het voorgestelde ecosysteem zal vergemakkelijken.
Progmat, een aanbieder van infrastructuur voor digitale activa die met diverse Japanse financiële instellingen heeft samengewerkt, zal het blockchainplatform leveren dat verantwoordelijk is voor de uitgifte van security tokens, het beheer van eigendomsgegevens, de afhandeling van transacties en de ondersteuning van de naleving van regelgeving.
Metaplanet Securities zal de productstructurering, de distributie aan investeerders, de administratie en het operationeel beheer verzorgen indien het project de onderzoeksfase overstijgt.
Bitcoin overstijgt de beperkingen van staatsobligaties.
De studie weerspiegelt de ambitie van Metaplanet om het gebruik van Bitcoin uit te breiden tot buiten het beheer van bedrijfsfinanciën. In plaats van de Bitcoin-reserves ongebruikt te laten, onderzoekt het bedrijf manieren om de valuta in te zetten ter ondersteuning van gereguleerde financiële producten die de toegang tot de Japanse kredietmarkten zouden kunnen verbeteren.
Volgens het voorstel zou Bitcoin fungeren als onderpand voor digitale bedrijfsobligaties en soortgelijke kredietinstrumenten, terwijl de blockchain-infrastructuur veel processen zou automatiseren die traditioneel door financiële tussenpersonen worden afgehandeld.
De bedrijven onderzoeken ook een model waarmee beleggers 24 uur per dag in deze instrumenten kunnen handelen en dagelijks rente kunnen verdienen in plaats van volgens de gebruikelijke betalingsschema's.
Project Nova stuurt de strategie aan.
Dit initiatief maakt deel uit van Project NOVA, het langetermijnplan van Metaplanet om een op Bitcoin gericht ecosysteem voor financiële diensten op te bouwen.
Eerder dit jaar breidde het bedrijf zijn activiteiten uit naar effecten en durfkapitaalinvesteringen, waaronder de ondersteuning van JPYC via zijn durfkapitaaltak. De meest recente studie bouwt voort op deze inspanningen door Bitcoin, stablecoins en getokeniseerde effecten te combineren in een uniform financieel raamwerk.
De regelgeving in Japan biedt ook een goede basis voor het project. Het land introduceerde wetgeving voor stablecoins eerder dan veel andere grote economieën, waardoor gereguleerde, op yen gebaseerde stablecoins zoals JPYC binnen een bestaand wettelijk kader kunnen opereren.
Progmat is ook actief betrokken bij de ontwikkeling van conforme tokenisatie-infrastructuur voor financiële instellingen, waardoor het een logische partner is voor het onderzoek.
Belangrijke details zijn nog niet vastgesteld.
Hoewel de bedrijven de voorgestelde structuur hebben geschetst, benadrukten ze dat het initiatief zich nog in de haalbaarheidsfase bevindt. Er is nog geen besluit genomen over de uitgiftevolumes, lanceringsdata, verwachte rendementen, onderpandratio's of de geschiktheid van investeerders. De partners hebben ook niet bekendgemaakt hoe de producten zouden reageren op aanzienlijke schommelingen in de Bitcoin-prijs of of er specifieke liquidatiemechanismen zouden worden opgenomen.
In plaats daarvan zal het onderzoek het productontwerp, juridische en regelgevende aspecten, operationele werkprocessen, maatregelen ter bescherming van investeerders, technische haalbaarheid en afwikkelingsprocessen evalueren voordat er een commerciële beslissing wordt genomen. De bedrijven benadrukten dat elke toekomstige uitgifte aanvullende goedkeuringen en naleving van de toepasselijke Japanse regelgeving vereist.
Conclusie
Het nieuwste initiatief van Metaplanet duidt op een bredere verschuiving in de manier waarop bedrijfsmatige Bitcoin-reserves kunnen worden gebruikt binnen gereguleerde financiële markten. Door Bitcoin-onderpand, een gereguleerde yen-stablecoin en een op blockchain gebaseerde infrastructuur voor security tokens te combineren, onderzoekt het bedrijf of digitale kredietproducten de Japanse schuldmarkten efficiënter en toegankelijker kunnen maken.
Hoewel er nog geen commercieel product is aangekondigd, vormt de haalbaarheidsstudie een volgende stap in Metaplanets strategie om financiële diensten te ontwikkelen rondom haar Bitcoin-bezit. Indien succesvol, zou het project een blauwdruk kunnen vormen voor de integratie van Bitcoin in traditionele kapitaalmarkten via gereguleerde digitale kredietinstrumenten.
