De stand van zaken rond crypto-adoptie in Bulgarije
Bron: Freepik
Bulgarije heeft zich gepositioneerd als een opkomende speler in de cryptomarkt. De overheid en financiële instellingen besteden steeds meer aandacht aan blockchaintechnologie, hoewel er nog steeds onzekerheid bestaat over de regelgeving.
Hoewel het niet een van de koplopers in Europa is op het gebied van crypto-adoptie , neemt de interesse in en de investeringen in digitale valuta toe.
Het land heeft een verrassend hoog cryptobewustzijn, deels vanwege de betrokkenheid van Bulgarije bij een grote cryptovalutazaak een paar jaar geleden.
In 2017 namen de Bulgaarse autoriteiten een grote hoeveelheid Bitcoin in beslag tijdens een strafrechtelijk onderzoek, wat het bewustzijn onder de bevolking aanzienlijk vergrootte. Dankzij deze operatie werd Bulgarije een van de weinige landen ter wereld die ooit Bitcoin als betaalmiddel hebben aangehouden.
Al in 2017 zou de Bulgaarse overheid minstens 213,519 BTC in bezit hebben gehad, verkregen door inbeslagname. De overheid verkocht de BTC uiteindelijk in 2018 voor ongeveer $1.7 tot $3.5 miljard, toen de Bitcoin-koers schommelde tussen $8 en $17.
Volgens Statista zal het penetratiepercentage onder gebruikers naar verwachting uitkomen op 8.96% in 2025 en oplopen tot 12.39% eind 2026.
Bulgarije is een aantrekkelijke bestemming voor cryptobedrijven vanwege de relatief soepele regelgeving vergeleken met andere landen.
Dit Europese land is ook uitgegroeid tot een toonaangevende bestemming voor het minen van cryptovaluta, dankzij de lage energiekosten en het gunstige regelgevingsklimaat.
Cryptowetten in Bulgarije
Bron: Pexels
Verschillende nationale wetten in Bulgarije hebben invloed op de manier waarop cryptobedrijven opereren en bevatten richtlijnen voor transacties, reclame en gegevensbescherming.
Wet op het witwassen van geld
De Bulgaarse wet ter bestrijding van witwassen (MAMLA) is een belangrijke wet die de cryptosector reguleert. De wet stelt richtlijnen vast om het gebruik van illegaal verkregen geld te voorkomen. MAMLA neemt gedeeltelijk de vijfde antiwitwasrichtlijn van de EU (5AMLD) over, die zich richt op financiële misdrijven zoals witwassen en terrorismefinanciering.
De MAMLA-wetgeving introduceerde de officiële definitie van virtuele valuta, als weerspiegeling van het toenemende gebruik van digitale betaalmethoden. Volgens de wet zijn virtuele valuta digitale activa die niet worden ondersteund door een centrale autoriteit, maar die algemeen worden geaccepteerd als ruilmiddel. Aanbieders van cryptowallets vallen ook onder deze wet. Zij worden gedefinieerd als entiteiten die diensten aanbieden voor het beveiligen van privésleutels voor cryptografie, voor het opslaan en overdragen van virtuele valuta.
Voor alle bedrijven in Bulgarije, inclusief cryptobedrijven, geldt de verplichting om de uiteindelijke belanghebbende te vermelden. Dit houdt in dat de personen of entiteiten die zeggenschap over een bedrijf hebben, openbaar moeten worden gemaakt, om transparantie over eigendom te waarborgen.
De MAMLA-wetgeving vereist dat bedrijven strikte procedures voor klantidentificatie (KYC) en klantonderzoek (CDD) volgen . Dit omvat het verifiëren van de identiteit van klanten, het verzamelen van relevante gegevens en het bijhouden van correcte administratie. Bedrijven moeten gedetailleerde controles uitvoeren, met name voor transacties van meer dan 30,000 BGN (ongeveer 15,000 EUR). Als transacties of activiteiten verdacht lijken, moeten deze worden gemeld aan de Directie Financiële Inlichtingen.
Wet op de consumentenbescherming
De Bulgaarse wet op de consumentenbescherming speelt een belangrijke rol in de regulering van de relatie tussen bedrijven en consumenten. De toepassing ervan op cryptovaluta hangt echter af van de vraag of de activa voor andere doeleinden dan beleggen worden gebruikt.
Belangrijke verplichtingen voor cryptobedrijven onder de Bulgaarse wetgeving ter bescherming van consumenten zijn onder meer:
- Pre-contractinformatieCryptobedrijven moeten klanten gedetailleerde, gemakkelijk te begrijpen informatie verstrekken voordat ze diensten aanbieden. Dit betekent dat ze de informatie online moeten publiceren en ervoor moeten zorgen dat deze in een begrijpelijke vorm aan klanten wordt geleverd.
- Eerlijke voorwaarden en praktijkenBedrijven mogen geen oneerlijke voorwaarden of misleidende praktijken hanteren. Contracten moeten bijvoorbeeld eerlijk zijn en cryptobedrijven mogen niet ten onrechte beweren een licentie te hebben of clausules opnemen die hen in staat stellen overeenkomsten zonder geldige reden te beëindigen.
- Duidelijke marketing: Alle promotiematerialen moeten herkenbaar en accuraat zijn en de naam van de aanbieder bevatten. Ongevraagde reclame is alleen toegestaan met voorafgaande toestemming van de consument.
- Herroepingsrecht: Klanten hebben het recht om binnen een termijn van 14 dagen zonder kosten of een boete af te zien van een overeenkomst. Dit recht dient vóór het sluiten van de overeenkomst kenbaar te worden gemaakt.
- Contractwijzigingen: Als een cryptobedrijf zijn algemene voorwaarden wijzigt, moet het klanten binnen zeven dagen informeren. Klanten kunnen akkoord gaan, het contract kosteloos annuleren of zich aan de vorige voorwaarden houden.
- Dispute ResolutionConsumenten moeten worden geïnformeerd over hun recht om klachten in te dienen bij de Bulgaarse Commissie voor Consumentenbescherming of om gebruik te maken van alternatieve methoden voor geschillenbeslechting. Zij moeten duidelijke contactinformatie verstrekken.
Transactiewetten
Handel in cryptovaluta wordt daarom gereguleerd door de Obligations and Contracts Act en de Commerce Act. Volgens deze regels verplicht een verkooptransactie de verkoper om het eigendom of een ander recht over te dragen aan de koper in ruil voor een vooraf overeengekomen prijs.
Voor particulieren die cryptovaluta kopen, bepaalt de Handelswet dat deze transacties niet als commercieel worden beschouwd. Dit betekent dat geschillen over dergelijke transacties worden behandeld volgens de algemene vorderingenprocedure in plaats van de procedure voor commerciële geschillen binnen het Bulgaarse Wetboek van Burgerlijke Procedure.
Reclame- en mededingingsrecht
Naast transactiewetgeving moeten cryptobedrijven zich houden aan regelgeving met betrekking tot reclame en concurrentie. De Wet Bescherming Mededinging verbiedt misleidende of vergelijkende reclame die concurrenten schaadt. Dit zorgt ervoor dat marktactiviteiten, inclusief die met cryptovaluta, de concurrentie niet verstoren.
Wet op persoonsgegevens
Wat betreft persoonsgegevens moeten Bulgaarse cryptobedrijven die klantgegevens verwerken, zich houden aan de Wet bescherming persoonsgegevens (Wbp). Deze wet omvat strikte regels voor het verkrijgen en bewaren van kopieën van identiteitsbewijzen, grootschalige gegevensverwerking en de omgang met gegevens van minderjarigen.
Hoewel de PDPA nationale richtlijnen vaststelt, kan deze de meer omvattende EU-brede Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG ) niet overrulen. Dit betekent dat cryptobedrijven zich aan beide regelgevingen moeten houden bij de verwerking van klantgegevens.
Crypto-licentie in Bulgarije
Er bestaat geen specifieke vergunning voor cryptobedrijven in Bulgarije, maar een autorisatie op grond van de Wet ter bestrijding van witwassen (MAMLA ) is vereist. Zonder deze autorisatie is het opereren in de cryptosector illegaal.
Elke cryptoonderneming, inclusief buitenlandse entiteiten die de Bulgaarse markt willen betreden, moet een vergunning verkrijgen van de Nationale Belastingdienst (NRA) . De NRA houdt toezicht op het beheer van belastingen, sociale premies en andere staatsvorderingen.
De vereiste documentatie voor goedkeuring omvat:
- Een gedetailleerde beschrijving van de website, software en mobiele applicatie van het cryptobedrijf
- Een uitgebreid overzicht van de geplande cryptodiensten en -producten
- Een lijst met landen waar de diensten worden aangeboden
- Informatie over grensoverschrijdende activiteiten, indien van toepassing
Om de vergunning te verkrijgen, moeten bedrijven:
- Registreer een bedrijf in Bulgarije.
- Geef een gedetailleerde beschrijving van de geplande cryptodiensten.
- Implementeer procedures ter bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering volgens de EU-richtlijnen.
- Lanceer een conforme bedrijfswebsite en mobiele app (indien van toepassing).
- Betaal een registratiekost van 50 BGN (~25 EUR) aan de NRA.
- Dien een elektronische aanvraag in met de vereiste documenten, ondertekend met een gekwalificeerde elektronische handtekening.
Na goedkeuring wordt de cryptoonderneming opgenomen in het openbare register van de NRA en krijgt deze een registratiecertificaat. Dit certificaat, dat fungeert als een cryptolicentie, wordt binnen een maand elektronisch afgegeven, sneller dan in veel andere Europese landen.
Belastingheffing op cryptovaluta in Bulgarije
Cryptobedrijven in Bulgarije vallen onder het algemene belastingstelsel van het land . Ze moeten zich registreren als belastingplichtige en 10% vennootschapsbelasting betalen over de winst die wordt gegenereerd uit commerciële activiteiten, zoals de handel in, de uitwisseling van of het minen van cryptovaluta. Dit belastingtarief is van toepassing op zowel binnenlandse als buitenlandse winsten van in Bulgarije gevestigde bedrijven. Daarnaast wordt er 5% bronbelasting geheven op dividenden die aan aandeelhouders worden uitgekeerd.
Cryptobedrijven moeten hun werknemers ook registreren voor de sociale verzekering. De totale socialezekerheidsbijdrage bedraagt 24.3%, waarbij werkgevers 13.72% dekken en werknemers 10.58% bijdragen. Daarnaast bedraagt het nationale ziektekostenverzekeringstarief 8%, verdeeld over werkgevers (4.8%) en werknemers (3.2%).
Als de omzet van een bedrijf binnen 12 opeenvolgende rapportageperioden meer dan 50,000 BGN (ongeveer 25,600 EUR) bedraagt, moet het zich registreren voor btw. De meeste cryptogerelateerde activiteiten worden belast tegen het standaard btw-tarief van 20%. Cryptovaluta zelf zijn echter in de hele EU vrijgesteld van btw, omdat ze op dezelfde manier worden geclassificeerd als financiële diensten.
Cryptobedrijven in Bulgarije profiteren ook van diverse belastingvoordelen, waaronder zo'n 70 internationale overeenkomsten die gericht zijn op het voorkomen van dubbele belastingheffing. Deze overeenkomsten helpen bedrijven om belasting te vermijden in meerdere rechtsgebieden, wat het belastingbeheer efficiënter maakt.
Cryptoregelgeving in Bulgarije
Vóór de introductie van Markets in Crypto-Assets (MiCa) kende Bulgarije beperkte regelgeving met betrekking tot cryptovaluta. Deze regelgeving vereiste voornamelijk dat bedrijven zich registreerden bij de Nationale Belastingdienst in het kader van de wetgeving tegen witwassen.
Dit raamwerk voldeed echter niet volledig aan de regelgevingsbehoeften van de groeiende cryptomarkt.
Markten in crypto-activa (MiCa)
MiCa, dat in april 2023 werd aangenomen, is 's werelds eerste alomvattende regelgevingskader voor de crypto-industrie. De regelgeving is ontwikkeld als reactie op de snelle groei van de cryptosector in het afgelopen decennium.
Het doel is om duidelijke regels vast te stellen en meer toezicht te bieden in alle EU-lidstaten. De MiCa verplicht de EU-lidstaten om regels vast te stellen die naleving van de Europese verordening garanderen.
In augustus 2024 introduceerde het Bulgaarse ministerie van Financiën een wetsontwerp inzake cryptomarkten om de handel in cryptovaluta in het land te reguleren. Deze wetgeving sluit aan bij de Europese Unie-verordening inzake markten voor cryptovaluta (MiCa) , die Bulgarije verplicht is over te nemen.
Het wetsontwerp legt de basis voor cryptoregelgeving, waarbij de Commissie Financieel Toezicht (FSC) en in sommige gevallen de Bulgaarse Nationale Bank (BNB) de bevoegdheid krijgen om vergunningen te beheren en toezicht te houden op deelnemers aan de cryptomarkt.
De FSC houdt toezicht op de activiteiten op de cryptomarkt, verleent of weigert vergunningen en legt sancties op aan degenen die de regels overtreden.
Het bankentoezicht onder de nieuwe wet zal worden uitgevoerd door de Europese Centrale Bank (ECB) en de Bulgaarse Nationale Bank (BNB). Deze instellingen zullen verschillende taken uitvoeren, waaronder:
- Uitbreiding van de vergunningen van kredietinstellingen, zodat deze ook de uitgifte van op activa gebaseerde elektronische geldtokens of crypto-activadiensten omvatten.
- Het intrekken van vergunningen voor dergelijke activiteiten, hetzij op eigen initiatief, hetzij op aanbeveling van de FSC.
- Goedkeuring van belangrijke overnames van aandelen of leiderschapsposities bij kredietinstellingen.
Implementatie van de MiCA-wet
De Bulgaarse MiCA-wet , die op 8 juli 2025 van kracht werd, implementeert de MiCA-verordening van de EU in de Bulgaarse wetgeving en treedt volledig in werking op 30 december 2024. De wet wijst de FSC aan als de primaire toezichthoudende autoriteit voor aanbieders van cryptodiensten (CASP's), verantwoordelijk voor vergunningen, registers en naleving van de regelgeving.
Overgangsperioden stellen bestaande aanbieders die vóór 30 december 2024 geregistreerd zijn in staat om zonder volledige MiCA-licentie te opereren tot 1 juli 2026, of totdat een licentiebesluit is genomen. Nieuwe aanvragers na die datum moeten binnen drie maanden een aanvraag indienen.
De wet integreert ook gedelegeerde wetten van de Europese Commissie en normen van de EBA en ESMA, waarbij de nadruk ligt op beleggersbescherming en marktintegriteit.
Regulering van de DLT-marktinfrastructuur
Naast MiCA werd in 2022 de Pilot DLT Market Infrastructure Regulation geïntroduceerd. Deze introduceert een proefkader voor de handel in en afwikkeling van financiële instrumenten met behulp van Distributed Ledger Technology (DLT).
Het classificeert DLT-gebaseerde marktinfrastructuren in drie categorieën:
- Multilaterale handelsfaciliteiten (MTF's) – Platformen waarop meerdere partijen financiële instrumenten kunnen verhandelen.
- Vereffeningssystemen – Infrastructuur voor efficiënte post-trade vereffeningen.
- Handels- en afwikkelingssystemen – Geïntegreerde systemen die zowel handels- als afwikkelingsprocessen beheren.
Sinds maart 2023 kunnen bedrijven deelnemen aan een reguleringssandbox, waarin ze blockchain-gebaseerde handels- en afwikkelingsoplossingen binnen dit kader kunnen testen.
Infrastructuur en zakelijke acceptatie van crypto
Het cryptolandschap in Bulgarije groeit gestaag, met toenemende infrastructuurontwikkeling en een geleidelijke toename van de acceptatie door bedrijven. Hoewel het regelgevingskader beperkt blijft, onderzoeken steeds meer bedrijven cryptovaluta als een haalbaar financieel instrument.
Crypto ATM-netwerk
Bulgarije telt ongeveer 36 Bitcoin-geldautomaten , waarvan een aanzienlijk deel in Sofia te vinden is. Deze automaten maken het mogelijk om verschillende digitale valuta te kopen en verkopen, waaronder Bitcoin, Ether en Litecoin. Ook kunnen gebruikers hiermee gemakkelijker contant geld omzetten in cryptovaluta in diverse valuta, zoals euro's, Amerikaanse dollars en Bulgaarse lev.
Betaalplatformen en beurzen
Bulgarije heeft verschillende lokale en internationale cryptobeurzen in het land. Veel van deze beurzen zijn gebruiksvriendelijk en dragen bij aan een gestage toename van particuliere en zakelijke cryptotransacties.
Bedrijfsintegratie
Steeds meer bedrijven in Bulgarije beginnen cryptovaluta als betaalmiddel te accepteren. Voorbeelden van deze bedrijven zijn restaurants, winkels en techbedrijven. Deze acceptatie is nog niet algemeen, maar komt steeds vaker voor in steden zoals Sofia.
Blockchain-innovatie
De lokale techscene onderzoekt de mogelijkheden van blockchaintechnologie, ook buiten de cryptovaluta. Startups werken aan gedecentraliseerde applicaties (DApps) en blockchain-gebaseerde oplossingen voor sectoren zoals logistiek, supply chain en financiën.
Uitdagingen bij de adoptie van cryptovaluta in Bulgarije
Bulgarije is een land met een snel ontwikkelende techscene. Hun weg naar de integratie van digitale valuta kent echter nog steeds enkele uitdagingen. Deze omvatten:
Onzekerheid over regelgeving
Een van de grootste belemmeringen voor bredere acceptatie is het gebrek aan een duidelijk regelgevingskader. Bedrijven en investeerders aarzelen vaak om volledig met crypto aan de slag te gaan vanwege zorgen over mogelijke juridische problemen of toekomstige wetswijzigingen.
Beperkte financiële infrastructuur
Hoewel de interesse in crypto groeit, is de traditionele financiële infrastructuur in Bulgarije terughoudend met het integreren van cryptovaluta in hun systemen. Dit komt vaak door zorgen over compliance en witwasrisico's.
Gebrek aan onderwijs en bewustzijn
Er bestaat nog steeds een aanzienlijke kennisachterstand op het gebied van cryptovaluta onder de algemene bevolking. Misverstanden over hoe cryptovaluta werken en zorgen over hun volatiliteit vormen nog steeds belemmeringen voor een bredere acceptatie.
Risico en volatiliteit
Net als in veel landen zijn cryptovaluta vanwege de hoge volatiliteit een risicovol bezit voor zowel bedrijven als particulieren in Bulgarije.
Voordelen van crypto-adoptie in Bulgarije
Bulgarije kan aanzienlijk profiteren van de integratie van crypto in verschillende sectoren. Enkele voordelen van crypto-adoptie in Bulgarije zijn:
Financiële inclusiviteit
Veel mensen in de landelijke gebieden van Bulgarije hebben beperkte toegang tot traditionele bankdiensten. Cryptovaluta kunnen de financiële inclusie in Bulgarije vergroten door bankdiensten aan te bieden aan mensen zonder bankrekening of met beperkte toegang tot bankdiensten. Cryptovaluta bieden hen een manier om geld te bewaren, te verzenden en te ontvangen via een smartphone, waardoor fysieke banken overbodig worden.
Lagere transactiekosten
De acceptatie van cryptovaluta kan leiden tot lagere transactiekosten in vergelijking met traditionele bankdiensten. Bedrijven kunnen hun operationele kosten verlagen door cryptovaluta te gebruiken voor transacties, die doorgaans lagere kosten met zich meebrengen dan betalingsgateways zoals PayPal. Dit maakt het een aantrekkelijke optie voor zowel kleine als grote ondernemingen.
Boost voor de technologiesector
Als Bulgarije cryptovriendelijke regelgeving invoert, zou het een hub kunnen worden voor blockchain-startups. Het zou ook internationaal techtalent kunnen aantrekken dat wil innoveren in een stimulerende omgeving. Meer aandacht voor blockchain en crypto zou kunnen leiden tot nieuwe banen in softwareontwikkeling, cybersecurity en data-analyse binnen de Bulgaarse techsector.
Grensoverschrijdende transacties
Bedrijven in Bulgarije kunnen profiteren van snellere en efficiëntere grensoverschrijdende transacties met crypto. Dit is belangrijk voor een land dat afhankelijk is van internationale handel. Bulgaarse exporteurs kunnen cryptovaluta gebruiken om betalingen van kopers in andere landen sneller en met lagere kosten te ontvangen dan via traditionele bankieren. Toeristen die Bulgarije bezoeken, kunnen ook betalen voor diensten met cryptovaluta.
Conclusie
Bulgarije positioneert zich geleidelijk als een groeiende speler in het Europese cryptolandschap. De betrokkenheid van het land bij crypto kreeg meer aandacht na de inbeslagname van bitcoins door cybercriminelen in 2017.
Deze aanzienlijke toename in de acceptatie van cryptovaluta wordt veroorzaakt door de toenemende interesse van particulieren en bedrijven, in combinatie met een zich ontwikkelend regelgevingskader.
Hoewel Bulgarije geen specifieke vergunning voor cryptoactiviteiten verstrekt, moeten bedrijven zich wel houden aan regelgeving zoals MAMLA en MiCA.
Bulgarije heeft de potentie om een aanzienlijke impact te hebben op de Europese cryptomarkt. Het land moet echter wel de onzekerheid over de regelgeving, de beperkte financiële infrastructuur en de kennislacunes aanpakken.
Door deze uitdagingen aan te pakken, zou Bulgarije zijn aanwezigheid in de Europese cryptowereld kunnen versterken.
