Greenlane Holdings, Inc. zei Maandag heeft het bedrijf overeenkomsten gesloten voor een particuliere investering van 110 miljoen dollar in publieke aandelen (PIPE), onder leiding van Polychain Capital, met deelname van Blockchain.com, Kraken, North Rock Digital, CitizenX, dao5 en andere investeerders.
De transactie, die naar verwachting rond 23 oktober zal worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden, omvat de verkoop van Greenlane's gewone aandelen van klasse A en vooraf gefinancierde warrants met een prijs van respectievelijk $ 3.84 per aandeel en $ 3.83 per warrant. Ongeveer $ 50 miljoen van de totale investering zal worden gefinancierd in contanten of kasequivalenten, terwijl ongeveer $ 60 miljoen zal worden bijgedragen in BERA-tokens, de native cryptocurrency van de Berachain-blockchain.
Strategie voor de digitale activa-treasury
Greenlane zei dat het van plan is de opbrengsten van de PIPE te gebruiken om een strategie voor de treasury van digitale activa op te zetten en BERA-tokens te verwerven voor gebruik als primaire reserve. Het bedrijf zei dat BERA, dat transacties en kosten op het Berachain-netwerk beheert, de basis zal vormen voor de nieuwe treasury-activiteiten.
Het bedrijf verwacht BERA te kopen via open markt- en over-the-counter-transacties, terwijl het zijn bestaande distributieactiviteiten behoudt. Greenlane zei dat het periodiek updates zal verstrekken over zijn digitaal actief holdings en prestaties om transparantie voor investeerders en de BERA-gemeenschap te waarborgen.
Jonathan Ip, algemeen adviseur bij de Berachain Foundation, zei dat de samenwerking de bredere betrokkenheid van Berachain bij institutionele partijen en kapitaalmarkten weerspiegelt. Hij zei dat Greenlanes ervaring in zowel traditionele als digitale financiën de aanwezigheid van BERA bij beursgenoteerde bedrijven zou kunnen vergroten.
Leiderschap en bestuur van Greenlane Holdings
Na de afronding van de transactie is Greenlane van plan haar managementteam te versterken met nieuwe benoemingen, waaronder de nieuwe directeur en voorzitter Bruce Linton en directeur Billy Levy. Linton leidde Canopy Growth Corporation eerder naar een waardering van meerdere miljarden dollars, terwijl Levy bekend is als medeoprichter van Virgin Gaming, samen met Richard Branson.
Linton zei dat BERA's incentivemodel, gebaseerd op een "Proof of Liquidity"-mechanisme, een nieuwe benadering van blockchain-economie vertegenwoordigt en een kans biedt voor institutionele betrokkenheid. De aandelen van Greenlane zullen op de Nasdaq Capital Market blijven worden verhandeld onder het tickersymbool GNLN, en het bedrijf gaf aan dat de bijgewerkte treasurystrategie direct na de voltooiing van de transactie van kracht zal worden.
Aegis Capital Corp. trad op als exclusieve plaatsingsagent voor de emissie. Juridisch advies werd verleend door Kaufman & Canoles, PC voor Aegis Capital, Sichenzia Ross Ference Carmel LLP voor Greenlane en Paul Hastings LLP voor Polychain Capital.
