Standard Chartered en de cryptobeurs OKX hebben een pilotprogramma gelanceerd waarmee institutionele klanten cryptovaluta en getokeniseerde geldmarktfondsen als onderpand kunnen gebruiken voor transacties buiten de beurs. Het initiatief, dat opereert onder het regelgevingskader van de Virtual Asset Regulatory Authority (VARA) van Dubai, is bedoeld om de vermogensbescherming en kapitaalefficiëntie voor institutionele beleggers te verbeteren.
Het programma maakt gebruik van een structuur met spiegelende onderpanden, waarbij Standard Chartered fungeert als onafhankelijke bewaarder in het Dubai International Financial Centre (DIFC), onder toezicht van de Dubai Financial Services Authority. De door VARA gereguleerde entiteit van OKX beheert de gespiegelde onderpanden en handelsactiviteiten.
Bewaring en risicomanagement centraal bij Pilot
Door de opslag van onderpand te scheiden van de beursactiviteit, beoogt de pilot het tegenpartijrisico te verminderen – een hardnekkig probleem in de handel in digitale activa. Cryptovaluta en tokenversies van geldmarktfondsen worden veilig bewaard door Standard Chartered, een van de wereldwijd systeemrelevante banken (G-SIB's), terwijl ze bruikbaar blijven voor handel op het OKX-platform.
Margaret Harwood-Jones, Global Head of Financing and Securities Services bij Standard Chartered, benadrukte de noodzaak van robuuste bewaarkaders in de digitale financiële sector. Daarbij verwees zij naar de veranderende risico's en verwachtingen in de institutionele cryptomarkt.
Franklin Templeton, een Amerikaanse vermogensbeheerder die bekend staat om zijn strategieën voor digitale activa, is de eerste vermogensbeheerder die via het programma tokenized geldmarktfondsen aanbiedt. Het Digital Assets-team zal on-chain activa aanbieden die toegankelijk zijn voor OKX-klanten, met als doel blockchaingebaseerde financiële producten te integreren in reguliere institutionele portefeuilles.
Vroege institutionele acceptatie signaleert marktvraag
Brevan Howard Digital, een divisie van alternatieve beleggingsbeheerder Brevan Howard, is een van de eerste instellingen die zich bij de pilot aansluit. Ryan Taylor, Group Head of Compliance van het bedrijf, zei dat het initiatief een bredere impuls geeft aan de institutionalisering van crypto-infrastructuur en risicomanagementnormen.
De pilot maakt deel uit van een groeiende trend op financiële markten, waarbij traditionele en digitale vermogensbeheerders samensmelten. Door gebruik te maken van blockchaintechnologie en gereguleerde bewaarneming, beoogt het project een blauwdruk te creëren voor veilige en schaalbare institutionele betrokkenheid bij cryptoactiva.
Hong Fang, President van OKX, gaf aan dat het partnerschap aansluit bij de strategie van het bedrijf om de inzet van kapitaal binnen de regelgeving te vergemakkelijken en tegelijkertijd operationele transparantie te garanderen.
De tijdlijn voor een bredere uitrol van het onderpandprogramma is nog niet bekendgemaakt. Ambtenaren meldden dat toekomstige fases de toegang tot meer institutionele klanten en extra tokenized assets zullen uitbreiden, in afwachting van de beoordeling door de toezichthouder en de resultaten van de pilot.
