State Street Corp. is de eerste externe bewaarder die zich aansluit bij JP Morgan's Digital Debt Service, een platform dat is ontworpen voor het uitgeven, afwikkelen en beheren van schuldinstrumenten op de blockchain, zo maakten de bedrijven op 21 augustus bekend.
De lancering markeert een stap in de uitbreiding van het gebruik van blockchain voor vastrentende instrumenten. De eerste transactie betrof de aankoop van commercieel papier ter waarde van $ 100 miljoen door State Street Global Advisors, de vermogensbeheertak van State Street.
Bewaringsdiensten op Blockchain
Door zich aan te sluiten bij de Digital Debt Service zal State Street de bewaring verzorgen van schuldbewijzen die zijn gecreëerd en beheerd met behulp van blockchaintechnologie. De dienst is momenteel alleen beschikbaar in de Verenigde Staten.
De overeenkomst stelt institutionele beleggers in staat om toegang te krijgen tot op blockchain gebaseerde schuldinstrumenten, terwijl de beveiliging, naleving van regelgeving en het operationele kader van traditionele bewaardiensten behouden blijven. Medewerkers van State Street gaven aan dat het bedrijf als onderdeel van de integratie een digitale portemonnee op de blockchain zal beheren.
"Hierdoor kunnen we een geïntegreerde front-, middle- en backoffice-oplossing leveren die is gebaseerd op blockchaintechnologie", aldus Donna Milrod, Chief Product Officer van State Street, in een verklaring.
Stroomlijning van de activiteiten op de schuldenmarkt
De aankoop van handelspapier ter waarde van $100 miljoen werd verwerkt met een beschikbare T+0-afwikkeling, wat de potentie voor snellere transactie-uitvoering in vergelijking met conventionele tijdlijnen benadrukt. JP Morgan meldde dat het platform ook levenscyclusfuncties zoals betalingen en terugbetalingen automatiseert via slimme contracten.
State Street zei dat de deelname aantoont hoe blockchain het tegenpartijrisico kan verminderen en de transparantie op de schuldenmarkt kan vergroten. Pia McCusker, wereldwijd hoofd cashmanagement bij State Street Investment Management, beschreef de transactie als bewijs van het potentieel van de technologie voor kortetermijnbeleggingsproducten.
Bredere push voor digitale activa
Deze stap weerspiegelt een bredere inspanning van financiële instellingen om blockchain te integreren in traditionele markten. JP Morgan positioneert zijn Digital Debt Service als een manier om blockchaintoepassingen op kapitaalmarkten te testen, terwijl State Street digitale activastrategieën nastreeft in de bewaring en beleggingsdiensten.
Emma Lovett, kredietverantwoordelijke voor het digitale activa-team van JP Morgan Markets, zei dat de samenwerking de groeiende institutionele acceptatie van blockchain voor vastrentende waarden onderstreept. "Dit is weer een stap voorwaarts in de evolutie van digitale uitgiften", aldus Lovett.
Beide bedrijven geven aan dat de dienst de basis kan leggen voor toekomstige interoperabiliteit tussen blockchainnetwerken naarmate institutionele beleggers deze steeds meer omarmen.
