Het Verenigd Koninkrijk gaat de manier waarop gedecentraliseerde financiële transacties (DeFi) worden belast, ingrijpend veranderen. Nieuwe regels stellen de vermogenswinstbelasting op bepaalde crypto-leningen en liquiditeitspoolactiviteiten uit tot investeerders hun activa daadwerkelijk verkopen.
De hervormingen, ingevoerd door HM Revenue & Customs (HMRC), treden in werking op 6 april 2027 en vervangen een belastingstelsel dat volgens veel deelnemers in de sector onnodige belastingverplichtingen creëerde voordat beleggers daadwerkelijk winst hadden behaald. HMRC schat dat de wijzigingen gevolgen zullen hebben voor ongeveer 700,000 particulieren en beheerders in het Verenigd Koninkrijk die deelnemen aan cryptoleningen en liquiditeitspools.
Key Takeaways
- Het Verenigd Koninkrijk stelt de vermogenswinstbelasting op gekwalificeerde DeFi-lenings- en liquiditeitspooltransacties uit tot beleggers hun cryptoactiva daadwerkelijk verkopen.
- Een nieuw 'No Gain, No Loss'-raamwerk (NGNL) treedt in werking op 6 april 2027 en vervangt regels die belastingheffing konden veroorzaken voordat beleggers winst realiseerden.
- Stakingbeloningen, mininginkomsten, airdrops, leenrente en andere crypto-inkomsten blijven belast worden als inkomen volgens de bestaande regels.
- Aanbieders van cryptodiensten zullen vanaf 2027 transactiegegevens rechtstreeks aan de Britse belastingdienst (HMRC) moeten rapporteren in het kader van het OECD Crypto Asset Reporting Framework (CARF).
- Deelnemers uit de sector hebben de hervormingen verwelkomd en beschreven ze als een meer praktische aanpak voor het belasten van gedecentraliseerde financiële activiteiten.
Nieuw raamwerk maakt een einde aan de directe belasting op DeFi-transfers.
Volgens de richtlijnen van HMRC uit 2022 kan de overdracht van cryptoactiva naar DeFi-leningsplatformen of liquiditeitspools worden beschouwd als een belastbare vervreemding. Hierdoor kunnen beleggers vermogenswinstbelasting verschuldigd worden, ook al hebben ze hun activa niet verkocht of geen contante opbrengsten ontvangen.
Het nieuwe raamwerk introduceert een 'geen winst, geen verlies'-benadering (NGNL), waardoor in aanmerking komende transacties fiscaal neutraal worden behandeld. In plaats van een onmiddellijke belastingplicht te creëren, wordt de vermogenswinstbelasting over het algemeen uitgesteld totdat beleggers hun activa verkopen op een manier die resulteert in een daadwerkelijke winst of verlies.
De bijgewerkte regels gelden voor drie veelvoorkomende DeFi-activiteiten:
- Het uitlenen van één enkele cryptovaluta via een leenprotocol.
- Cryptovaluta lenen met digitale activa als onderpand.
- Het storten van tokens in geautomatiseerde market maker (AMM) liquiditeitspools.
De wijziging is bedoeld om de fiscale verplichtingen beter af te stemmen op het economische resultaat van deze transacties, en tegelijkertijd de onnodige administratieve lasten voor investeerders te verminderen.
Belasting is alleen van toepassing bij de verkoop van activa.
Hoewel overdrachten naar gekwalificeerde DeFi-protocollen niet langer leiden tot vermogenswinstbelasting, moeten beleggers nog steeds belasting betalen wanneer ze een economische vervreemding verrichten, zoals de Britse belastingdienst (HMRC) dat noemt. Dit omvat het verkopen van crypto-activa voor fiatgeld, het omwisselen van de ene cryptocurrency voor de andere, of het opnemen van activa uit een liquiditeitspool waarbij het ontvangen bedrag verschilt van het oorspronkelijk gestorte bedrag.
De tarieven voor de vermogenswinstbelasting in het Verenigd Koninkrijk variëren momenteel van 18% tot 24%, afhankelijk van het inkomen van de belastingplichtige.
De regels voor crypto-inkomsten blijven ongewijzigd.
De hervormingen hebben alleen betrekking op de vermogenswinstbelasting en veranderen niets aan de behandeling van inkomsten uit cryptovaluta.
Beloningen verdiend via staking, mining, airdrops, rente op leningen, liquiditeitsincentives en soortgelijke activiteiten blijven belastbaar als inkomen in het jaar van ontvangst. Afhankelijk van de belastingschijf van een individu kunnen deze inkomsten onderworpen zijn aan een inkomstenbelasting van maximaal 45%. Beleggers die deelnemen aan DeFi-activiteiten blijven daarom aparte aangifteverplichtingen hebben voor inkomsten gegenereerd uit hun cryptobezittingen.
Het VK verscherpt de rapportagestandaarden voor cryptovaluta.
naast de belastinghervormingenHet Verenigd Koninkrijk bereidt zich voor op de invoering van strengere rapportageverplichtingen voor transacties met digitale activa.
Vanaf 2027 zullen aanbieders van cryptodiensten klanttransactiegegevens rechtstreeks aan de Britse belastingdienst (HMRC) rapporteren, conform het rapportagekader voor cryptoactiva van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) (CARF). Dit rapportagesysteem is ontworpen om de naleving van belastingregels te verbeteren en de autoriteiten te helpen controleren of belastingplichtigen de nieuwe NGNL-regels correct toepassen.
Het initiatief zal naar verwachting zorgen voor meer transparantie in het Verenigd Koninkrijk. markt voor digitale activa en tegelijkertijd het risico op belastinggeschillen te verkleinen.
De industrie reageert positief.
De hervormingen hebben steun gekregen van verschillende deelnemers aan de gedecentraliseerde financiën sector.
Stani Kulechov, oprichter van het DeFi-leenprotocol Aave, omschreef de wijzigingen als een stap in de goede richting. Hij merkte op dat het herziene raamwerk beter weergeeft hoe DeFi-transacties werken en onnodige administratieve lasten voor investeerders wegneemt.
Het beleid volgt op jarenlange consultaties tussen HMRC en belanghebbenden uit de sector, die betoogden dat de vorige richtlijnen fiscale gevolgen hadden die geen rekening hielden met de onderliggende economie van gedecentraliseerde financiën.
Conclusie
Het besluit van het Verenigd Koninkrijk om de vermogenswinstbelasting op gekwalificeerde DeFi-leningen en liquiditeitspooltransacties uit te stellen, is een belangrijke verandering in de Britse aanpak van cryptobelasting. Door het 'No Gain, No Loss'-principe te introduceren, stemt HMRC de belastingverplichtingen af op het moment waarop investeerders daadwerkelijk winst realiseren, in plaats van op het moment dat activa binnen DeFi-protocollen worden overgedragen.
Hoewel inkomsten uit cryptovaluta zoals staking en lending belastbaar blijven, bieden de hervormingen meer duidelijkheid voor investeerders en verminderen ze de nalevingsproblemen die onder de vorige richtlijnen bestonden. In combinatie met de strengere rapportagestandaarden die in 2027 van kracht worden, laat het nieuwe kader zien dat het Verenigd Koninkrijk zich blijft inzetten voor innovatie op het gebied van digitale activa, terwijl tegelijkertijd effectief fiscaal toezicht wordt gehandhaafd.
