O investidor imobiliário e CEO da Cardone Capital, Grant Cardone, afirma que sua empresa continuará acumulando Bitcoin usando o dinheiro gerado por seu portfólio imobiliário, reforçando uma estratégia que combina imóveis geradores de renda com a maior criptomoeda do mundo.
Em uma entrevista recente e em comentários subsequentes compartilhados no X, Cardone afirmou acreditar que o modelo resolve problemas antigos do investimento imobiliário tradicional, ao mesmo tempo que cria exposição de longo prazo ao Bitcoin sem depender de dívidas ou repetidas captações de recursos. Seus comentários surgem em um momento em que o Bitcoin está sendo negociado abaixo de suas máximas recentes e investidores institucionais continuam buscando novas maneiras de incorporar ativos digitais em suas estratégias de tesouraria e investimento.
Principais lições
- Grant Cardone afirma que a Cardone Capital continuará comprando Bitcoin usando o fluxo de caixa gerado por seu portfólio imobiliário.
- A empresa concluiu seis negócios de investimento imobiliário com Bitcoin, avaliados em mais de US$ 1 bilhão, incluindo aproximadamente US$ 200 milhões em compras de Bitcoin.
- Cardone argumenta que combinar imóveis com fluxo de caixa positivo e Bitcoin cria um modelo de investimento mais robusto do que os REITs tradicionais.
- Ele acredita que o Bitcoin continua subvalorizado e diz que está "comprando como um louco", apesar da recente fraqueza do mercado.
- Cardone prevê que, com o tempo, mais investidores institucionais adotarão estratégias híbridas semelhantes, combinando imóveis e Bitcoin.
Estratégia híbrida de Cardone para imóveis e Bitcoin
A abordagem de Grant Cardone para o acúmulo corporativo de Bitcoin difere de empresas como a Strategy, que captam recursos principalmente por meio de ofertas de dívida e ações para adquirir Bitcoin. Em vez disso, a Cardone Capital utiliza a renda de aluguel de seu portfólio imobiliário para comprar Bitcoin de forma recorrente por meio de uma estratégia de custo médio em dólar, permitindo que a empresa continue acumulando independentemente das oscilações de preço de curto prazo.
“Trabalhamos para melhorar o fluxo de caixa dos imóveis e comprar mais bitcoins à medida que seu valor cai”, disse Cardone, descrevendo o modelo como uma forma de combinar imóveis geradores de renda com um crescente tesouro de Bitcoins.
Cardone também criticou o modelo tradicional de REIT (Fundo de Investimento Imobiliário), argumentando que a distribuição obrigatória de lucros deixa os proprietários de imóveis com capital limitado para reformas, despesas inesperadas e recessões de mercado. Ele acredita que a combinação de imóveis com Bitcoin cria balanços patrimoniais mais sólidos e maior flexibilidade financeira, observando que muitas operadoras perderam propriedades valiosas devido à falta de caixa, e não ao mau desempenho dos ativos.
Segundo Cardone, sua empresa concluiu seis transações de investimento híbridas no valor de mais de US$ 1 bilhão, incluindo aproximadamente US$ 200 milhões em compras de Bitcoin sem alavancagem. A estrutura de investimento combina condomínios residenciais com fluxo de caixa positivo e Bitcoin mantido no mesmo veículo, proporcionando aos investidores exposição à renda de aluguel, potencial de valorização do Bitcoin, benefícios de depreciação imobiliária e vantagens fiscais imobiliárias.
Apesar da volatilidade recente, Cardone permanece otimista em relação ao Bitcoin, afirmando que continua comprando agressivamente porque acredita que a criptomoeda está significativamente subvalorizada. Ele argumentou que o Bitcoin já deveria estar sendo negociado entre US$ 150,000 e US$ 190,000 e comparou sua abordagem à sua filosofia de longa data no mercado imobiliário, que consiste em adquirir ativos de qualidade abaixo de seu valor intrínseco percebido e mantê-los a longo prazo.
A adoção institucional poderá ocorrer em seguida.
Cardone acredita que seu modelo de investimento híbrido pode se tornar cada vez mais atraente à medida que investidores institucionais buscam estratégias diversificadas que combinem ativos tradicionais com ativos digitais. Ele argumenta que isso cria uma estratégia de acumulação mais sustentável, ao mesmo tempo que reduz a dependência dos mercados de capitais.
A Cardone Capital administra atualmente cerca de US$ 5.3 bilhões em ativos, incluindo milhares de unidades residenciais, imóveis comerciais e uma posição crescente em Bitcoin. A empresa já havia divulgado que detinha aproximadamente US$ 200 milhões em Bitcoin, além de seu portfólio imobiliário. Embora a Cardone tenha projetado retornos anuais entre 22% e 32% para o modelo híbrido, esses números representam expectativas futuras, e não o desempenho histórico.
Seus comentários mais recentes, no entanto, refletem o crescente interesse em combinar ativos tradicionais geradores de renda com Bitcoin, à medida que os investidores institucionais continuam experimentando novas estratégias de gestão de tesouraria e portfólio.
À medida que mais empresas avaliam ativos digitais juntamente com investimentos convencionais, Cardone acredita que estratégias de Bitcoin lastreadas em imóveis podem se tornar cada vez mais comuns.
“Este modelo que criei será adotado por todas as instituições no futuro”, disse ele. “Ele resolve um problema. E o problema no setor imobiliário é o investimento de capital.”
