Adoção de criptomoedas ao redor do mundo: Israel

O status atual da adoção de criptomoedas em Israel

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A adoção de criptomoedas em Israel se estende muito além da comunidade tecnológica, afetando uma parcela cada vez maior do público em geral. Corretoras israelenses oferecem negociação de criptomoedas há mais de uma década, enquanto os consumidores israelenses adotaram prontamente plataformas internacionais que facilitam a compra e a negociação de ativos digitais.

Segundo o Fórum de Empresas Israelenses de Criptomoedas, Blockchain e Web3 ( iCryptoForum ), pelo menos 174 empresas relacionadas a blockchain estão sediadas em Israel, com cerca de 3800 profissionais. O envolvimento de Israel em investimentos em criptomoedas, negociação algorítmica, cibersegurança, RegTech e infraestruturas técnicas coloca o país em posição de destaque no mercado global de criptomoedas.

A comunidade israelense de Bitcoin surgiu já em 2011, dando origem à Associação Israelense de Bitcoin em 2013, uma entidade sem fins lucrativos dedicada a ampliar a visibilidade e o uso do Bitcoin e de outras criptomoedas. A associação tem sido muito eficaz em manter um ambiente positivo, promover a educação e divulgar os benefícios das criptomoedas.

Entre os desenvolvimentos observados no ambiente regulatório de criptomoedas em Israel, um exemplo notável é a experimentação ativa do Banco de Israel com a CBDC do país, também conhecida como " shekel digital ". Anteriormente em fase de estudo, o projeto encontra-se agora em um estágio experimental avançado. Isso ocorre após o " Desafio do Shekel Digital " em 2024, que convidou entidades do setor privado a desenvolver casos de uso, e a publicação de um documento de projeto preliminar em março de 2025 para consulta pública.

O shekel digital tornaria todas as transações digitais mais fáceis, reduziria potencialmente o atrito financeiro e teria uso mais amplo pelo público em geral se ou quando fosse adotado. 

Ao mesmo tempo em que o Banco de Israel demonstra sua postura proativa em relação às CBDCs, o efeito disso sobre os ativos digitais descentralizados ainda não foi totalmente compreendido. A CBDC precisaria competir com criptomoedas emitidas de forma privada, especialmente as stablecoins. 

Isso pode moldar a percepção pública e as políticas sobre ativos digitais em Israel e pode afetar futuras abordagens legislativas em relação às stablecoins.

Lei de Criptomoedas em Israel

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Ao longo dos anos, Israel deu vários passos significativos para institucionalizar as normas de regulamentação das criptomoedas. A legislação israelense ficou para trás em relação ao desenvolvimento das criptomoedas, mesmo quando a tecnologia blockchain começou a ganhar amplo reconhecimento entre a comunidade tecnológica do país.

O início dessa mudança ocorreu em 2016, com uma decisão da Autoridade do Mercado de Capitais de Israel (CMA) , órgão regulador responsável pelas poupanças e seguros do país, que destacou a importância de uma licença para potenciais corretores ou custodiantes de moedas virtuais, ou seja, a licença é obrigatória.

Embora a estrutura tenha sido estabelecida em 2016, a primeira licença para uma criptomoeda foi emitida em setembro de 2022. Apenas algumas licenças adicionais foram emitidas desde então, totalizando cinco no início de 2025, o que demonstra um aumento na capacidade regulatória. O processo eliminou a necessidade de autorregulamentação à qual as empresas de criptomoedas haviam recorrido inicialmente devido à ausência de supervisão formal.

O relatório de políticas do Ministério das Finanças identifica a conclusão do processo de licenciamento de Provedores de Serviços de Ativos Digitais (DASPs) e recomenda a remoção de barreiras dentro do regime atual, o que permitiria uma melhor integração entre o mercado de criptomoedas e a infraestrutura bancária de Israel.

Além da CMA, outros órgãos reguladores em Israel, como a Autoridade de Valores Mobiliários de Israel (ISA ) e o Banco de Israel (BOI) , estão envolvidos no setor de criptomoedas.

Por exemplo, a ISA desempenha um papel significativo na regulamentação de tokens de segurança e atua de forma muito ativa na promoção dos ajustes legislativos necessários para aprimorar ainda mais a regulamentação de ativos digitais. Em agosto de 2024, a ISA aprovou um modelo de "jardim fechado" que permite que membros não bancários da Bolsa de Valores de Tel Aviv (TASE) ofereçam negociação e custódia de criptomoedas aos clientes.

Tradicionalmente, os bancos em Israel têm demonstrado cautela em aceitar depósitos provenientes de transações com criptomoedas devido aos riscos percebidos em relação à conformidade com as normas de combate à lavagem de dinheiro. Em resposta, a imposição de novas políticas pelo Banco de Israel (BOI) — como a Diretiva 411 — busca padronizar a forma como os bancos gerenciam os riscos em transações com moedas virtuais. Isso obriga os bancos a desenvolverem políticas internas sobre como lidar com os riscos envolvendo ativos virtuais sem comprometer amplamente a prestação de serviços.

No final de 2021 e início de 2022, a Autoridade de Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo de Israel desenvolveu regulamentações abrangentes que colocaram o padrão de combate à lavagem de dinheiro de Israel em pé de igualdade com as melhores práticas globais. 

As regulamentações introduziram requisitos rigorosos de KYC (Conheça Seu Cliente), uso de listas negras e mecanismos de reporte (incluindo a aplicação da Regra de Viagem do GAFI - Grupo de Ação Financeira Internacional ) para a dissuasão de crimes financeiros relacionados a ativos digitais. Essas regulamentações, se cumpridas, garantiriam um mercado mais seguro e ajudariam a conquistar a confiança de instituições financeiras mais conservadoras para empresas de criptomoedas que operam em Israel.

Tributação de criptomoedas em Israel

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Israel desenvolveu um sistema tributário claro, porém complexo, para moedas digitais. Isso demonstra que tanto investidores quanto empresas precisam estar mais bem informados sobre as implicações do ambiente regulatório em relação aos impostos. 

O ITA fez um grande esforço para estabelecer diretrizes que classificam a criptomoeda como um ativo, o que pode levar várias transações a se enquadrarem no imposto sobre ganhos de capital e, sob certas condições, também no imposto de renda.

A Autoridade Tributária da Índia (ITA) trata as transações com criptomoedas como ativos de capital, conforme sua Circular Tributária 05/2018 ; portanto, os ganhos com a venda de qualquer forma de moeda digital, incluindo Bitcoin, devem ser considerados ativos de capital. Um projeto de lei apresentado em novembro de 2024 visa codificar formalmente essa definição de “ ativo digital ” na legislação tributária.

O termo "capital na natureza" sugere que toda alienação de criptomoedas — como venda e troca — deve ser um evento tributável, no qual os ganhos são mensurados para fins de imposto sobre ganhos de capital. Isso significa que os indivíduos devem contabilizar e pagar a renda dos ganhos sempre que fizerem uma venda ou negociação envolvendo seus ativos digitais.

Para as empresas, a estrutura tributária é muito mais complexa. Muitas das transações comerciais relacionadas a criptomoedas são classificadas como renda ordinária de uma empresa, ficando, portanto, sujeitas a uma alíquota de imposto de renda em vez de alíquotas mais baixas sobre ganhos de capital. 

Isso é especialmente importante para entidades que atuam como traders, mineradoras de criptomoedas ou oferecem serviços de criptomoedas. Isso significa que as organizações que lidam com criptomoedas precisam cumprir obrigações administrativas e de prestação de contas com relação a impostos, o que é complexo por si só e exige um planejamento financeiro bastante detalhado.

Nesse sentido, a ITA identificou o que torna as criptomoedas tão únicas e o que pode dificultar o cumprimento das obrigações fiscais por parte dos contribuintes. Para tanto, a ITA promulgou o “ Procedimento de Divulgação Voluntária ” em 25 de agosto de 2025, que permanece em vigor até 31 de agosto de 2026.

Este procedimento fornece um caminho de conformidade que investidores e empresas de criptomoedas podem seguir para pagar impostos sobre os ganhos obtidos por meio de moedas virtuais, mesmo quando os bancos podem hesitar em receber tais fundos. Sob esta iniciativa, o contribuinte deve aderir a um conjunto de condições para garantir a aceitação do pagamento do imposto. Estas incluem:

1. Divulgação não anônima:O contribuinte deverá fornecer provas suficientes de que seu banco comercial se recusou a aceitar pagamentos de impostos dos fundos derivados de transações relacionadas a criptomoedas. 
   Diferentemente dos programas anteriores, a identidade do candidato deve ser revelada à ITA desde o início.
2. Divulgação completa e de boa-fé:Os contribuintes devem declarar todas as suas atividades envolvendo moedas virtuais, descrever sua renda tributável proveniente dessas atividades e indicar o valor dos impostos devidos. 
   A declaração deve ser verdadeira e completa, e o requerente não pode estar sob investigação em curso.
3. Relatórios de ativos digitais:O imposto será pago em shekels israelenses, que podem ser transferidos de contas bancárias estrangeiras mantidas em bolsas de criptomoedas, casas de investimento ou outros tipos de provedores de serviços financeiros. 
   Os candidatos devem divulgar os endereços públicos de suas carteiras digitais e informar o saldo de seus ativos.
4. Imunidade CriminalO contribuinte deve atestar, por meio de uma declaração, a origem dos fundos utilizados para investir em criptomoedas, comprovando que tais fundos provêm de fontes legítimas. 
   Se aprovado, o procedimento concede imunidade a processos criminais por uma série de delitos tributários, incluindo crimes relacionados à lavagem de dinheiro.

Além disso, as propostas de regulamentação apresentadas no início de 2025 visam estabelecer um imposto formal retido na fonte sobre transações com ativos digitais (por exemplo, 25% para pessoas físicas), com previsão de entrar em vigor a partir de 1º de julho de 2025. Para empresas, negociações frequentes, operações de mineração ou aceitação de criptomoedas como forma regular de pagamento geralmente significam que a receita é considerada renda empresarial, sujeita às alíquotas padrão do imposto de renda.

Considerando a complexidade da tributação de criptomoedas em Israel, o planejamento tributário profissional é altamente recomendável para qualquer investidor empresarial.

Fatores que impulsionam a adoção de criptomoedas em Israel

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A seguir estão os cinco principais fatores que motivaram a crescente adoção de criptomoedas em Israel:

Cultura impulsionada pela tecnologia e ecossistema inovador

A tecnologia avançada, aliada a uma cultura inovadora, conferiu a Israel o apelido de "Nação das Startups". O país orgulha-se de uma base de recursos humanos de alta qualidade, composta por profissionais altamente qualificados e indústrias tecnológicas de apoio. Essas características fizeram de Israel um dos principais polos de inovação em blockchain e criptomoedas.

Oportunidades de Investimento e Inclusão Financeira

Israel oferece uma via viável para investimentos, pois possui uma população diversificada, desde pessoas com conhecimento em tecnologia até investidores tradicionais interessados ​​em alto crescimento. A comunidade de investimentos de Israel acolhe os ativos digitais de braços abertos, vendo-os como uma alternativa aos mercados tradicionais. 

Alta conscientização e cobertura positiva da mídia

A conscientização pública sobre criptomoedas em Israel cresceu bastante graças à cobertura favorável da mídia, às iniciativas educacionais de universidades e organizações privadas. 

Da mesma forma, a mídia local de Israel está repleta de notícias de grande repercussão, como o Banco de Israel experimentando ativamente um shekel digital, uma possível moeda digital do banco central israelense, outros avanços regulatórios positivos e histórias de sucesso de startups de blockchain.

Marco Regulatório Ativo

Israel conseguiu avançar bastante na criação de um ambiente regulatório para moedas digitais, o que diminuiu parte da incerteza em relação aos investimentos em criptomoedas. 

Um exemplo disso é o licenciamento de empresas de criptomoedas pela Autoridade do Mercado de Capitais, a declaração da Autoridade Tributária de Israel sobre as regras tributárias para ativos digitais, as novas regulamentações de AML/KYC (Antilavagem de Dinheiro/Conheça Seu Cliente) e a decisão de 2024 da Autoridade de Valores Mobiliários de Israel de permitir que membros de bolsas de valores regulamentadas ofereçam negociação de criptomoedas.

Desafios enfrentados pela adoção de criptomoedas em Israel

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À medida que o crescimento de Israel continua a apresentar uma perspectiva muito promissora para as criptomoedas, aqui estão cinco desafios significativos que a adoção de criptomoedas enfrenta em Israel:

Políticas bancárias restritivas

Um dos principais desafios para a adoção de criptomoedas em Israel é a postura cautelosa dos bancos israelenses em relação a fundos provenientes de criptomoedas. Os bancos frequentemente hesitam em aceitar depósitos de transações com criptomoedas devido a preocupações com a prevenção à lavagem de dinheiro (PLD) e o cumprimento das normas regulatórias.

Cenário regulatório complexo e em evolução

Embora Israel tenha tomado medidas para estabelecer uma estrutura regulatória, o cenário das criptomoedas permanece complexo e um tanto fragmentado. O país também possui uma estrutura regulatória que pode ser desafiadora de navegar, especialmente para startups e novos investidores. Esse ambiente jurídico em evolução cria incerteza para as empresas que buscam garantir a conformidade, desencorajando algumas empresas de entrar ou se expandir no mercado israelense.

Encargos de conformidade fiscal

A posição da Autoridade Tributária de Israel (ITA) sobre a tributação de criptomoedas, embora clara, impõe requisitos de conformidade significativos. As criptomoedas são classificadas como um ativo, o que significa que cada venda ou negociação gera um evento tributável sujeito ao imposto sobre ganhos de capital. Essas exigências fiscais são complexas e exigem registros meticulosos para traders ou empresas de criptomoedas ativos.

Acesso limitado a serviços financeiros tradicionais

Usuários de criptomoedas em Israel enfrentam acesso limitado a serviços financeiros essenciais, como empréstimos, crédito e hipotecas, devido à relutância dos bancos em reconhecer ativos em criptomoedas como garantia. Apesar do valor de mercado de seus criptoativos, os investidores frequentemente descobrem que os bancos consideram esses ativos muito arriscados para serem aceitos no ecossistema financeiro tradicional.

Benefícios potenciais da adoção de criptomoedas

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Aqui estão cinco benefícios potenciais da adoção de criptomoedas em Israel:

Maior inclusão financeira

As criptomoedas têm o potencial de aumentar a inclusão financeira, proporcionando acesso a serviços financeiros para aqueles que podem não ser atendidos adequadamente pelos bancos tradicionais. Em Israel, onde o setor bancário é cauteloso em relação a empréstimos e acesso a contas para certos grupos, as criptomoedas oferecem um meio alternativo para que indivíduos façam pagamentos e até mesmo acessem oportunidades de investimento.

Inovação e crescimento económico reforçados

Israel é conhecido por seu próspero setor tecnológico, e a adoção de criptomoedas pode impulsionar ainda mais a inovação e o crescimento econômico. Ao abraçar as tecnologias blockchain e criptográficas, Israel pode apoiar uma onda de novas startups e organizações sem fins lucrativos (como a Crypto Aid Israel) e atrair investimentos estrangeiros para a economia digital. 

Maior Transparência e Segurança nas Transações

A tecnologia blockchain, subjacente às criptomoedas, oferece transparência e segurança inerentes. As transações registradas em uma blockchain são publicamente visíveis, imutáveis ​​e auditáveis, reduzindo o potencial de fraudes e erros. Para Israel, a adoção de criptomoedas pode trazer mais transparência a diversos setores, desde finanças e governo até varejo e logística. 

Custos reduzidos e eficiência melhorada nos pagamentos

As criptomoedas podem agilizar os pagamentos e reduzir significativamente os custos de transação, especialmente para transações internacionais . Os sistemas de pagamento tradicionais e as redes bancárias costumam impor altas taxas e atrasos, principalmente em transferências internacionais. Com as criptomoedas, pessoas físicas e jurídicas em Israel podem fazer pagamentos quase instantâneos e de baixo custo, independentemente de sua localização.

Conclusão

Israel encontra-se em um momento crucial em sua jornada rumo à adoção de criptomoedas, uma jornada promissora e complexa. A vibrante cultura tecnológica do país, aliada à crescente demanda por inovação financeira, lançou uma base sólida para o florescimento do blockchain e dos ativos digitais. 

No entanto, ainda existem desafios, e superar esses obstáculos exigirá uma abordagem colaborativa. Para investidores, empresas e inovadores, o futuro das criptomoedas em Israel oferece uma perspectiva atraente que pode redefinir o cenário financeiro de maneiras que estamos apenas começando a imaginar.