Noções básicas de agricultura de rendimento em criptomoedas

Desde o surgimento das finanças descentralizadas (DeFi) nos últimos anos, um novo conceito conhecido como “yield farming” tomou conta do mundo das criptomoedas. 

O cultivo de rendimento refere-se essencialmente a estratégias para ganhar juros ou recompensas adicionais ao fornecer liquidez a aplicativos descentralizados (DApps) e protocolos. 

Embora a mecânica possa parecer complexa à primeira vista, o yield farming oferece uma maneira fácil para os detentores de criptomoedas gerarem renda passiva com seus ativos. 

Neste guia abrangente, detalharemos os conceitos básicos que sustentam a agricultura de rendimento e como ela funciona. 

Exploraremos algumas das estratégias de produção agrícola mais populares, riscos associados que você precisa conhecer e dicas para começar.

O que é Liquidity Provider?

O yield farming baseia-se no conceito fundamental de provisão de liquidez. Nas finanças tradicionais, liquidez refere-se à facilidade com que um ativo pode ser vendido sem afetar significativamente seu preço.

Os provedores de liquidez desempenham um papel fundamental nos mercados, facilitando as negociações e garantindo que os ativos permaneçam líquidos.

As corretoras descentralizadas (DEXs) operam de forma semelhante, mas sem um intermediário central; elas conectam compradores e vendedores de criptoativos por meio de formadores de mercado automatizados (AMMs) na blockchain.

Provedores de liquidez depositam pares de tokens em pools de liquidez nessas DEXs. Isso fornece as reservas que respaldam a corretora e permite a troca perfeita entre ativos a preços justos de mercado.

Em troca, os provedores de liquidez ganham uma parcela das taxas de negociação geradas por cada swap. Projetos DeFi pioneiros, como o Uniswap, foram pioneiros nesse modelo para impulsionar mercados líquidos. 

Os produtores rurais perceberam então que poderiam obter retornos ainda maiores ao fornecer liquidez a projetos emergentes, oferecendo incentivos atraentes.

Estratégias comuns de agricultura de rendimento 

Existem algumas estratégias principais de cultivo de rendimento que surgiram:

Staking de Ativos Únicos

Ganhe recompensas fazendo staking de moedas como ETH 2.0, Tezos ou Cardano. Risco baixo, mas retorno moderado. 

Agricultura de pool de liquidez

Fornecer liquidez aos pools DEX para ganhar taxas de negociação, além de tokens de projeto adicionais como incentivo. Maior risco/recompensa.

Empréstimo / Empréstimo

Ganhe juros emprestando moedas ou fornecendo garantias para mercados de empréstimo como Aave ou Compound. Os retornos variam de acordo com as moedas e as condições do mercado. 

Agricultura de Rendimento Alavancada

Use fundos emprestados para aumentar os rendimentos, mas os riscos são amplificados. Requer monitoramento constante.

Estratégias Rotativas

"Alterne" entre novos projetos diariamente/semanalmente para maximizar as recompensas de curto prazo antes que os incentivos diminuam. Alta sobrecarga de gestão.

Riscos associados à agricultura de rendimento

Embora a agricultura de rendimento ofereça retornos atraentes, os participantes precisam entender os riscos:

Perda Impermanente

Flutuações de preços entre ativos agrupados podem resultar em perdas em comparação à manutenção.

Risco de contrato inteligente

Bugs ou hacks podem resultar na perda de fundos dos protocolos DeFi. Faça uma pesquisa completa.  

Mudanças de incentivo

Os incentivos do projeto são limitados no tempo e diminuem com o tempo. As recompensas podem cair significativamente.

Iliquidez

Os ativos fornecidos aos pools são bloqueados. Garanta fundos de emergência disponíveis, se necessário.

Incerteza regulatória

A regulamentação em torno das finanças descentralizadas (DeFi) ainda está em desenvolvimento. Esteja ciente de possíveis problemas de conformidade.

Com uma gestão de risco cuidadosa, o yield farming pode ser lucrativo para gerar renda passiva a partir de participações em criptomoedas. 

Mas também exige diligência, especialmente para estratégias alavancadas mais complexas. Comece com posições pequenas e monitore-as de perto.

Primeiros passos com agricultura produtiva

Para iniciantes, a maneira mais fácil de se aventurar no yield farming é por meio do staking de ativos únicos em plataformas consolidadas. Algumas boas opções incluem:

• Ethereum 2.0 usando um provedor de staking como Rocket Pool 
• Tezos através de um serviço de panificação como o Baking Bad
• Cardano usando um pool de staking como Adalite ou carteira Yoroi

A partir daí, você pode explorar gradualmente estratégias de pool de liquidez de menor risco em DEXes como Uniswap, Sushiswap ou PancakeSwap. 

Pesquise sobre projetos antes de comprometer fundos e sempre confirme os detalhes do token/APY em seus sites ou plataformas oficiais.

Dicas para começar

Para aqueles interessados ​​em começar sua jornada na agricultura de rendimento, aqui estão algumas dicas:

Pesquise os principais protocolos

Avalie plataformas com base em auditorias de segurança, TVL bloqueado, atividade de desenvolvimento e força da comunidade. 

Diversifique seu portfólio

Não coloque todos os ativos em uma única estratégia. Distribua o risco entre diferentes protocolos, pares de tokens e fontes de rendimento.

Aumente suas recompensas

Reinvista os rendimentos obtidos em estratégias para aumentar os retornos de longo prazo por meio de juros compostos.

Use o seguro DeFi

Considere protocolos como o Nexus Mutual, que oferecem cobertura contra riscos e invasões de contratos inteligentes.

Acompanhe seu portfólio

Ferramentas como o DeBank permitem monitorar rendimentos e desempenho e gerenciar posições a partir de uma única interface. 

Considere sua tolerância ao risco

Rendimentos mais altos geralmente significam assumir mais riscos. Comece com pouco até se familiarizar com a mecânica.

Conclusão

Com um pouco de esforço, o yield farming oferece aos usuários de criptomoedas uma nova maneira envolvente de ganhar renda com seus ativos digitais, ao mesmo tempo em que apoia o crescimento das finanças descentralizadas. 

Para aqueles dispostos a encarar os riscos, este livro apresenta oportunidades atraentes neste setor em rápida evolução. Desejamos a você uma agricultura feliz e lucrativa!