Adoção de criptomoedas ao redor do mundo: Colômbia

O estado da adoção de criptomoedas na Colômbia

Fonte: Chainalysis

Como os sistemas financeiros tradicionais não conseguem atender adequadamente a população sem acesso a serviços bancários, mais colombianos estão recorrendo às moedas digitais para alcançar a independência financeira. Essa tendência não é surpreendente, considerando que aproximadamente 10 milhões de colombianos possuem alguma forma de criptomoeda, segundo pesquisa da UPay. 

A Colômbia também abriga 20 caixas eletrônicos de Bitcoin na América Latina , a maioria deles concentrada em Bogotá, a capital. Essas máquinas funcionam de maneira diferente dos caixas eletrônicos comuns, conectando os usuários a uma carteira ou corretora de Bitcoin em vez de uma conta bancária.

Mais empresas locais na Colômbia estão começando a aceitar criptomoedas como forma de pagamento, refletindo o crescente interesse do país em moedas digitais. A receita média por usuário no mercado de criptomoedas da Colômbia deve ser de cerca de US$ 95.7 em 2024 , mostrando um aumento constante no engajamento.

Embora a adoção de criptomoedas entre empresas e instituições na Colômbia ainda esteja em estágio inicial, o interesse cresce constantemente. Um número crescente de empresas está começando a aceitar criptomoedas como forma de pagamento.

Embora a supervisão regulatória completa ainda não tenha sido estabelecida, os recentes desenvolvimentos geraram otimismo. O projeto de lei apresentado no final de 2023 pelo Ministro da Fazenda, Ricardo Bonilla, continua sendo debatido no Congresso. O projeto visa regulamentar os provedores de serviços de criptoativos e estabelecer uma estrutura clara para o mercado, juntamente com os planos em andamento para explorar uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC).

Espera-se que este projeto de lei forneça diretrizes legais mais claras para indivíduos e organizações que operam no setor de criptomoedas. Além disso, ajudará a incentivar a inovação e a criar um ambiente mais favorável para empreendedores e startups.

Posição governamental e regulatória

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A posição da Colômbia sobre criptomoedas vem evoluindo, mas a estrutura regulatória ainda está em andamento. 

Embora o governo não tenha proibido as moedas digitais, não as reconhece como moeda corrente. O país também carece de leis abrangentes que forneçam diretrizes claras para seu uso, tributação e integração ao sistema financeiro.  

Abaixo está uma visão geral das políticas, regulamentações e principais iniciativas governamentais atuais:

Quadro Legal Atual

Um dos principais aspectos da regulamentação das criptomoedas na Colômbia é que elas não são reconhecidas como moeda corrente . A única moeda oficial reconhecida para pagamentos ilimitados é o peso colombiano, emitido pelo Banco Central (Banco de la República) em forma de notas e moedas.

Criptomoedas, ou criptoativos, não atendem à definição legal de dinheiro e não são reconhecidas como moeda por nenhum organismo internacional ou banco central. Por esse motivo, as transações envolvendo criptomoedas são tratadas de forma diferente daquelas que utilizam moeda oficial. Além disso, nem o Banco Central nem a Superintendência Financeira (SFC) as regulamentam ou supervisionam.

O Banco Central esclareceu que, segundo a legislação colombiana, os criptoativos não são moeda estrangeira e não podem ser utilizados para liquidar dívidas no regime cambial. Esses ativos digitais também não são considerados valores mobiliários, razão pela qual estão excluídos da Bolsa de Valores da Colômbia.

Como resultado, instituições financeiras sob supervisão governamental estão proibidas de investir ou administrar criptoativos. Essa restrição limitou o envolvimento de bancos e outras instituições financeiras em atividades com criptomoedas.

Embora o Banco Central defina conceitualmente criptoativos como unidades digitais que podem ser usadas para pagamentos, armazenamento de valor ou como unidade de conta, não há uma definição legal oficial para esses ativos. O governo também não atribuiu nenhuma autoridade regulatória sobre eles. 

Da mesma forma, a Superintendência Financeira (SFC) declarou que os criptoativos não atendem aos critérios para serem considerados valores mobiliários segundo a Lei 964 de 2005. Consequentemente, isso significa que eles não podem fazer parte da infraestrutura do mercado de valores mobiliários.

Consequentemente, instituições financeiras regulamentadas não estão autorizadas a prestar serviços de consultoria ou lidar com transações de criptomoedas. As tentativas de aprovar uma legislação sobre criptomoedas no Congresso também foram paralisadas, deixando a Colômbia sem nenhuma lei ativa focada na regulamentação de criptomoedas.

Esse ambiente legal restritivo tem dificultado a operação de empresas de criptomoedas no país. Desde 2014, as autoridades proibiram instituições financeiras de investir ou apoiar empresas relacionadas a criptomoedas. Muitos bancos também fecharam contas vinculadas a empresas de criptomoedas, citando os riscos apontados pela SFC (Comissão de Futuros de Commodities) em seus relatórios de 2018.

Regulamentos AML e Antifraude

O governo colombiano está altamente focado na prevenção da lavagem de dinheiro e da fraude , o que influenciou sua postura cautelosa em relação às criptomoedas. Devido à sua natureza pseudônima, as criptomoedas são frequentemente vistas como ferramentas potenciais para atividades ilícitas. Em resposta, os reguladores colombianos implementaram medidas rigorosas de combate à lavagem de dinheiro (AML) que se aplicam às corretoras de criptomoedas e outras plataformas de ativos digitais que operam no país.

Conforme descrito na subseção 4.2.6 da circular AML/CFT de dezembro de 2020, as empresas de ativos digitais estão sujeitas ao Regime Abrangente de Gestão de Riscos e Autocontrole (LA/FT/FPADM).

Eles devem realizar vários processos, como:

• Due diligence aprimorada,
• Sinalizar atividades incomuns e suspeitas,
• Treinamento de pessoal sobre regulamentações atualizadas,
• Enviar relatórios KYC/KYT para a UIF, entre outros.

A Colômbia também participa ativamente de discussões regionais sobre a regulamentação de ativos digitais.

O país faz parte do Grupo de Ação Financeira Internacional da América Latina (GAFILAT). Essa organização intergovernamental tem como objetivo combater a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo. Por meio de sua participação no GAFILAT , a Colômbia trabalha para harmonizar sua regulamentação de criptomoedas com os padrões internacionais.

Programa Sandbox

A Colômbia tem dado passos notáveis ​​na tentativa de regulamentar o mercado de criptomoedas, sendo sua iniciativa mais reconhecida o "sandbox" regulatório. Lançado pela Superintendência Financeira (SFC) em 2020, esse programa piloto teve como objetivo conectar bancos a corretoras de criptomoedas para fornecer serviços regulamentados.

No entanto, sua eficácia foi limitada devido à alta taxa de cidadãos sem conta bancária no país, resultando em baixa participação do público em geral. O sandbox permitiu que empresas de criptomoedas operassem dentro de um ambiente legal controlado enquanto a SFC avaliava as implicações dos ativos digitais. 

Embora o programa tenha sido concluído em 2023, ele desempenhou um papel crucial na formação de um arcabouço regulatório mais estruturado. Essa iniciativa permitiu à SFC criar diretrizes que promovem a inovação, garantindo a conformidade e a segurança no mercado.

Em última análise, o ambiente de testes reflete o compromisso da Colômbia em promover um ambiente seguro e transparente para as criptomoedas. Ele lançou as bases para regulamentações mais abrangentes, que se previa serem estabelecidas até 2025.

Tributação de criptomoedas na Colômbia

Fonte: Freepik

A Colômbia está desenvolvendo de forma constante sua abordagem para a regulamentação das criptomoedas, embora ainda não exista um arcabouço legal específico. Na ausência de regulamentações claras, as criptomoedas não são consideradas moeda corrente para fins tributários.

Isso ocorre porque elas não possuem o respaldo de nenhuma autoridade governamental. Em vez disso, os criptoativos são vistos como ativos intangíveis, e as autoridades estabeleceram diretrizes para sua tributação.

O sistema tributário da Colômbia inclui diversos impostos que podem impactar as transações com criptomoedas. O imposto de renda incide sobre quaisquer lucros obtidos com a venda de criptomoedas ou com recompensas de staking, enquanto o IVA pode ser aplicado a serviços relacionados a criptomoedas. Há também um imposto sobre grandes fortunas para indivíduos com patrimônio líquido elevado, que inclui ativos em criptomoedas.

Embora a posse de criptomoedas em si não seja tributável, qualquer rendimento obtido com elas, como juros ou recompensas de staking, deve ser declarado como renda. Para fins de declaração, os criptoativos devem ser avaliados pelo seu preço de mercado, seja no momento da transação ou no final do ano fiscal.

Residentes que possuem criptomoedas devem incluir esses ativos em suas declarações anuais como investimentos intangíveis ou inventário, dependendo de como são utilizados. Embora a Colômbia ainda esteja trabalhando em regulamentações mais claras, a abordagem atual exige que os contribuintes tratem as criptomoedas como ativos intangíveis.

Principais impulsionadores da adoção de criptomoedas na Colômbia

Diversos fatores posicionaram a Colômbia como um dos players mais ativos no mercado de criptomoedas na América Latina. Alguns dos fatores que impulsionam a adoção de criptomoedas na Colômbia incluem: 

Marco Regulatório e Iniciativas Governamentais

A Colômbia deu passos rumo à formalização das atividades com criptomoedas ao estabelecer um ambiente regulatório experimental (sandbox) em 2021. A Superintendência Financeira da Colômbia (SFC) introduziu essa iniciativa para permitir que as corretoras de criptomoedas operem em um ambiente controlado e regulamentado.

Essa iniciativa ajudou a aumentar a confiança do público e a criar um cenário mais seguro para transações de criptomoedas.   

Envolvimento do Setor Bancário

Um dos maiores bancos da Colômbia, o Bancolombia, lançou novas plataformas para negociação de criptomoedas, como a Wenia, para fornecer serviços de câmbio de criptomoedas seguros e acessíveis.

O envolvimento de instituições financeiras tradicionais representa um impulso significativo para a adoção de criptomoedas. Seu envolvimento sinaliza confiança no futuro das criptomoedas e fornece canais seguros para os consumidores explorarem moedas digitais.

Remessas e inclusão financeira

As criptomoedas desempenham um papel crucial nas transações internacionais . Com muitos colombianos vivendo no exterior, a facilidade de transferir fundos via criptomoedas tornou-as uma opção atraente para remessas.

As criptomoedas também contribuem para a inclusão financeira ao fornecer acesso a serviços financeiros digitais para populações não bancarizadas.

Resposta aos desafios econômicos

Uma taxa de inflação de 5.18% para setembro de 2025 e uma moeda nacional volátil levaram os colombianos a explorar alternativas como o Bitcoin e as stablecoins para preservar o valor de seus ativos.

Assim como em outros países latino-americanos, os colombianos recorrem às criptomoedas como uma proteção contra a instabilidade econômica.

Crescimento regional no uso de criptomoedas

A adoção de criptomoedas pela Colômbia também faz parte de uma tendência mais ampla na América Latina. Países como Argentina, Venezuela e Brasil adotaram criptomoedas para remessas, proteção contra a inflação e até mesmo para iniciativas governamentais. 

A América Latina se tornou uma das regiões de crescimento mais rápido para criptomoedas, refletindo uma mudança regional em direção a soluções financeiras alternativas.

Desafios enfrentados pela adoção de criptomoedas na Colômbia

Fonte: Shutterstock

Apesar do crescente interesse em criptomoedas, vários desafios impedem o crescimento. Vejamos alguns desses desafios em detalhes:

Incerteza regulatória

Um dos desafios mais urgentes para a adoção de criptomoedas na Colômbia é a falta de diretrizes regulatórias claras. Embora o governo colombiano não tenha banido completamente as criptomoedas, o ambiente regulatório permanece vago. 

Essa incerteza desestimula uma adoção mais ampla, especialmente entre indivíduos e instituições mais avessos a riscos. Da mesma forma, essa falta de clareza deixa os usuários vulneráveis ​​a potenciais riscos legais. Além disso, as empresas têm dificuldade para operar sem saber quais restrições ou regulamentações poderão enfrentar no futuro.

Volatilidade das criptomoedas

As criptomoedas são notoriamente voláteis, o que representa um desafio significativo para sua adoção como forma confiável de pagamento ou investimento. O Bitcoin, por exemplo, pode oscilar bastante em um curto período. Consequentemente, dificulta seu uso por empresas e indivíduos em transações cotidianas. 

O medo de perder dinheiro devido a quedas repentinas de preço mantém muitos colombianos longe do mercado de criptomoedas. Essa volatilidade também desestimula o uso de criptomoedas para poupança ou investimentos de longo prazo.  

Preocupações de segurança e fraudes

A segurança é uma preocupação significativa no cenário das criptomoedas na Colômbia. À medida que a popularidade das moedas digitais cresce, também aumenta o número de golpes e incidentes de hackers. De ataques de phishing a esquemas Ponzi, muitos colombianos têm sido vítimas de fraudes que prometem altos retornos em investimentos em criptomoedas.

A natureza descentralizada das criptomoedas também significa que as transações são irreversíveis. Portanto, não há um órgão regulador que ofereça reembolsos ou resolução de disputas em caso de fraude. Isso levou muitos a perderem a confiança nas plataformas de criptomoedas, especialmente aquelas sem reputação consolidada ou que operam sem protocolos de segurança adequados.

Restrições Bancárias 

Embora a Colômbia não tenha proibido totalmente o uso de criptomoedas, muitos bancos locais hesitam em trabalhar com empresas relacionadas a criptomoedas. Alguns bancos se recusam a processar transações envolvendo criptomoedas ou a fornecer serviços para corretoras. 

Essa resistência bancária cria dificuldades para startups de criptomoedas e para indivíduos que desejam usar suas criptomoedas em transações cotidianas. Sem o apoio adequado do setor bancário, o caminho para a adoção em massa se torna muito mais difícil.

Perspectivas futuras para a adoção de criptomoedas na Colômbia

A Colômbia está prestes a se tornar um participante significativo no ecossistema de criptomoedas da América Latina devido à sua crescente adoção e ao interesse crescente das empresas.

Aqui estão algumas perspectivas para adoção de criptomoedas na Colômbia:

Potenciais reformas legais

O governo colombiano já demonstrou interesse em regulamentar as criptomoedas por meio do ambiente regulatório experimental (sandbox) da Superintendência Financeira.

Por meio do Sandbox, o governo observou como as empresas operavam em um ambiente controlado. No futuro, a Colômbia poderá desenvolver estruturas legais mais abrangentes para criptomoedas, oferecendo maior clareza e segurança para usuários e investidores. 

Da mesma forma, à medida que aumenta a conscientização sobre os benefícios das criptomoedas, cresce também a pressão por uma legislação clara que aborde a proteção do consumidor, a tributação e as medidas de combate à lavagem de dinheiro. Se implementadas, essas reformas poderiam fornecer uma base sólida para empresas e investidores.

Crescimento da tecnologia Blockchain e startups

A Colômbia tem testemunhado um aumento no número de startups, carteiras de criptomoedas e projetos baseados em blockchain, impulsionado pelo cenário empreendedor ativo. Essas empresas desenvolvem soluções inovadoras em diversos setores, como gestão da cadeia de suprimentos, agricultura e finanças. Assim, elas provavelmente contribuirão para a adoção geral das criptomoedas. 

O crescimento da indústria de blockchain também pode levar a um aumento no investimento em pesquisa e desenvolvimento. Além disso, isso pode levar a uma maior colaboração entre startups, governo e instituições acadêmicas, criando um ambiente propício para a expansão das criptomoedas.

Potencial para transações transfronteiriças

A posição geográfica da Colômbia e sua extensa diáspora oferecem uma oportunidade única para as criptomoedas facilitarem transações internacionais. 

Com as remessas desempenhando um papel significativo na economia colombiana, as criptomoedas podem oferecer uma solução mais rápida e econômica em comparação aos métodos tradicionais.

Conclusão

A situação da adoção de criptomoedas na Colômbia está evoluindo rapidamente, impulsionada por diversos fatores. No entanto, o governo não reconhece criptomoedas como moeda corrente ou como valores mobiliários. Essa incerteza dificulta o engajamento confiante de empresas e indivíduos com ativos digitais.

Apesar disso, o setor de fintechs está crescendo e há uma curiosidade crescente sobre o uso de criptomoedas, especialmente em áreas como remessas e transações internacionais. Com o equilíbrio certo entre regulamentação, educação e inovação, a Colômbia pode se posicionar como um player significativo no ecossistema global de criptomoedas.