Adoção de criptomoedas ao redor do mundo: Montenegro

Montenegro e Criptomoeda

Montenegro pode não ser o primeiro lugar que vem à sua cabeça quando você pensa em criptomoeda, mas este pequeno país dos Balcãs está fazendo grandes movimentos no setor. 

Você ficaria surpreso em saber que o governo de Montenegro está trabalhando ativamente em políticas para apoiar e regulamentar moedas digitais. O objetivo é torná-lo um dos lugares mais amigáveis ​​da Europa para empresas e entusiastas de criptomoedas.

Por que um país com pouco mais de 620,000 habitantes se importa tanto com criptomoedas? A resposta pode estar na ambição de Montenegro de construir uma economia moderna, atraindo talentos e investimentos de todos os cantos.

De fato, segundo a Statista , até o final de 2026, Montenegro deverá ter mais de 50,000 usuários de criptomoedas. Isso representa cerca de 8% de toda a sua população.

No entanto, o apelo de Montenegro vai além dos números; trata-se de criar um lugar onde investidores em criptomoedas, empreendedores e pessoas com conhecimento em tecnologia se sintam bem-vindos. E se você está se perguntando por que isso importa, pense nas portas que isso abre para a economia local – desde empregos em tecnologia até o aumento do investimento estrangeiro.

Desde o incentivo à inovação em blockchain até a flexibilização das regulamentações para torná-las mais favoráveis ​​às criptomoedas, Montenegro está se tornando rapidamente um polo para entusiastas do setor em busca de um novo começo. Mas o que está impulsionando essa adoção de criptomoedas em Montenegro? E como isso pode mudar o cenário tanto para os moradores locais quanto para os investidores internacionais?

Vamos analisar mais de perto a jornada favorável às criptomoedas em Montenegro e o que isso pode significar para o futuro.

Situação econômica atual em Montenegro

Fonte: Notícias da Air Montenegro

Montenegro vem trilhando seu caminho econômico desde que conquistou a independência em 2006. Com uma população de pouco mais de 620,000 habitantes, Montenegro tem como objetivo construir uma economia estável e moderna que possa atrair investimentos internacionais, apoiar o crescimento local e melhorar os padrões de vida. 

Atualmente, a economia de Montenegro depende fortemente do turismo, que representa mais de 25% do seu PIB. Este setor atrai visitantes para a deslumbrante costa adriática e as paisagens montanhosas de Montenegro, proporcionando emprego e impulsionando o comércio local.

No entanto, a natureza sazonal do turismo torna a economia de Montenegro vulnerável a flutuações, especialmente durante eventos globais como a pandemia de COVID-19, que impactou drasticamente a receita do turismo.

Além disso, a economia relativamente pequena de Montenegro enfrenta desafios estruturais, incluindo altos níveis de dívida pública. Segundo relatórios recentes , a relação entre a dívida nacional e o PIB em Montenegro para 2025 é de 60.33%.

Isso exerce uma pressão significativa sobre as políticas fiscais e limita a flexibilidade orçamentária.

Diante dessas pressões econômicas, Montenegro começou a se posicionar como um polo de inovação digital, e a adoção de criptomoedas está emergindo como um pilar fundamental dessa estratégia. O governo montenegrino vê a tecnologia blockchain e as criptomoedas não apenas como um meio de diversificação econômica, mas também como uma forma de acelerar sua economia digital.

Em 2023, o Ministro das Finanças de Montenegro, Aleksandar Damjanović, juntamente com sua equipe, confirmou o compromisso do país em promover um ambiente regulatório favorável às criptomoedas.

O anúncio foi feito em uma reunião com a direção da empresa internacional WhiteBIT. Ambas as partes discutiram o potencial para o desenvolvimento de tecnologias blockchain em Montenegro e a criação de um arcabouço legislativo adequado para a negociação de criptomoedas.

Essa mudança avançou significativamente em fevereiro de 2025, quando o Parlamento aprovou emendas à lei de combate à lavagem de dinheiro (AML, na sigla em inglês), introduzindo o primeiro arcabouço regulatório específico para criptoativos no país .

Essa abordagem foi escolhida em detrimento de um projeto de lei independente e visa alinhar Montenegro a padrões internacionais como as recomendações do MONEYVAL e do GAFI (Grupo de Ação Financeira contra a Lavagem de Dinheiro).

Estado atual da adoção de criptomoedas em Montenegro

Fonte: Disruption Banking

Montenegro se posicionou como uma nação em ascensão favorável às criptomoedas, atraindo entusiastas e empresas de criptomoedas locais e internacionais.

Em 2025, espera-se que as criptomoedas tenham uma taxa de penetração de usuários de 7.61% em Montenegro, com uma receita média por usuário de US$ 4.6. De fato, de 2025 a 2026, a receita deverá apresentar uma taxa de crescimento anual composta (CAGR 2024-2026) de 5.10%, resultando em um valor total projetado de US$ 231,000.

Além disso, o banco central do país tomou medidas para integrar moedas digitais, firmando parceria com a Ripple para pilotar um projeto de moeda digital de banco central (CBDC, na sigla em inglês) ou stablecoin.

Essa colaboração, iniciada em 2023, concluiu com sucesso sua primeira fase, que simulou a distribuição de uma moeda digital para casos de uso específicos. O projeto agora está em fase analítica para determinar os próximos passos.

Além disso, figuras conhecidas no mundo das criptomoedas, como o cofundador do Ethereum, Vitalik Buterin, receberam cidadania , aumentando ainda mais o apelo de Montenegro como um destino favorável às criptomoedas.

No entanto, o quadro regulatório está agora passando da fase de "trabalho em andamento" para a de implementação. Com as novas regulamentações de 2025, que trazem clareza em relação às moedas virtuais e aos provedores de serviços, Montenegro busca equilibrar inovação e responsabilidade.

Essa abordagem proativa faz de Montenegro um centro emergente para adoção de criptomoedas nos Bálcãs, atendendo investidores e empresas que buscam um ambiente tributário favorável e incentivos regulatórios.

Fatores que impulsionam a adoção de criptomoedas em Montenegro

Fonte: Imagem de Csaba Nagy do Pixabay

A adoção de criptomoedas em Montenegro é impulsionada por uma combinação de regulamentações favoráveis, a necessidade de diversificar as fontes de receita nacionais, crescente alfabetização financeira e interesse na inovação em blockchain. 

Aqui estão alguns fatores-chave que contribuem para essa tendência:

Diversificação Econômica

A necessidade de reduzir a dependência do turismo como principal fonte de receita torna as finanças digitais uma alternativa atraente para impulsionar o crescimento econômico.

Ambiente Regulatório de Apoio

Montenegro deu um importante passo proativo ao adotar suas primeiras regulamentações sobre criptomoedas em fevereiro de 2025.

Ao alterar sua lei de combate à lavagem de dinheiro, o governo contornou um projeto de lei que estava pendente há muito tempo e, em vez disso, forneceu uma base legal clara para os provedores de serviços de criptoativos, alinhando-se aos padrões da UE (MiCA) e às recomendações do GAFI. Essa clareza é um fator importante para os negócios.

Interesse em Inovação Financeira 

Como parte do esforço de Montenegro para modernizar sua economia, os ativos digitais são vistos como um potencial motor de inovação. Esse interesse está alinhado com as tendências regionais. Estima-se que a penetração de usuários de criptomoedas na Europa Oriental seja de 22.55% em 2025, com países como Montenegro contribuindo para essa adoção.

Aumentando a Educação Financeira

Os esforços para melhorar a literacia digital e financeira ajudaram os montenegrinos a compreender e a participar no mercado das criptomoedas. 

Parcerias Estratégicas

Montenegro também promoveu parcerias com organizações e empresas de blockchain, incentivando projetos-piloto que utilizam blockchain para diversas aplicações, incluindo identidade digital e sistemas de pagamento.

Uso de criptomoedas em vários setores

O uso de criptomoedas em Montenegro está crescendo gradualmente em vários setores, à medida que o país explora o potencial das moedas digitais para melhorar serviços, atrair investimentos e modernizar sua economia.

Uma parcela pequena, mas significativa, das empresas montenegrinas, especialmente nos setores de turismo, hotelaria e varejo, está cada vez mais aceitando criptomoedas como opção de pagamento para atrair visitantes internacionais. Essa mudança é, em parte, impulsionada pela ambição de Montenegro de se tornar um polo de inovação digital nos Bálcãs.

A parceria do país com a Ripple para lançar uma moeda digital de banco central (CBDC) despertou interesse no uso mais amplo de tecnologias de blockchain e criptomoeda nos setores público e privado.

Montenegro ainda não é membro da UE, portanto pode adotar regulamentações flexíveis que apoiem a adoção de criptomoedas. O país aproveitou essa política ao elaborar uma legislação favorável às criptomoedas para incentivar empresas e investidores internacionais.

O setor de turismo, que representa mais de 20% do PIB de Montenegro , está particularmente ativo na adoção de criptomoedas para facilitar transações para turistas de regiões onde as criptomoedas são mais comuns. Enquanto isso, startups de tecnologia e serviços financeiros locais estão experimentando a tecnologia blockchain para transações seguras e transparentes.

Regulamentação de criptomoedas em Montenegro

Fonte: Imagem por Freepik

Em uma medida importante, o Parlamento de Montenegro aprovou emendas à sua lei de combate à lavagem de dinheiro (AML, na sigla em inglês) em 28 de fevereiro de 2025, estabelecendo o primeiro arcabouço regulatório do país para criptoativos, com medidas como o Conheça Seu Cliente (KYC, na sigla em inglês) a serem implementadas.

Esta iniciativa, que está alinhada com as recomendações do MONEYVAL e com a Recomendação nº 15 do GAFI , foi integrada diretamente na lei de combate à lavagem de dinheiro, em vez de ser apresentada por meio de um projeto de lei independente, que estava em análise desde 2021.

Historicamente, o mercado de criptoativos operava em uma zona cinzenta, o que gerava obstáculos para os participantes. Essas alterações visam eliminar essa incerteza e promover um mercado mais previsível e inovador.

De acordo com as alterações, os criptoativos são definidos como representações digitais de valor ou direitos que podem ser transferidos e armazenados eletronicamente usando tecnologia de registro distribuído (DLT) ou sistemas similares. 

A nova estrutura também detalha uma série de serviços associados a criptoativos, incluindo:

• Custódia e gestão de criptoativos para clientes;
• Operação e gestão de plataformas de negociação de criptoativos;
• Troca de criptoativos por moeda fiduciária;
• Troca de criptoativos por outros criptoativos;
• Execução de ordens de criptoativos em nome de clientes.

Para incentivar a participação no mercado, as novas regras permitem que um amplo espectro de entidades, incluindo pessoas físicas e jurídicas nacionais e estrangeiras, forneçam esses serviços. Fundamentalmente, a prestação de serviços com criptoativos não exige autorização ou licença. Em vez disso, existe a obrigação de registro, que consiste principalmente em um procedimento formal.

A Comissão do Mercado de Capitais irá gerir um registo público online de todas as entidades que oferecem serviços relacionados com criptomoedas. Prevê-se que este registo esteja concluído no prazo de nove meses após a entrada em vigor das alterações (até ao final de 2025), garantindo a transparência para todas as partes interessadas. 

O Banco Central de Montenegro também tomou medidas separadas para alinhar a Lei das Instituições de Crédito com os regulamentos da UE, como o MiCA e o DORA, expandindo o escopo dos serviços financeiros para incluir formalmente o dinheiro eletrônico e as criptomoedas.

Desafios enfrentados pela adoção de criptomoedas em Montenegro

Fonte: IndustryWired

Montenegro enfrenta vários desafios importantes na adoção de criptomoedas, apesar de seu potencial para impulsionar o crescimento econômico e a inovação. 

Um desafio significativo é a implementação das novas regulamentações. Embora as alterações de fevereiro de 2025 à legislação de combate à lavagem de dinheiro tragam a tão necessária clareza jurídica, a implementação prática, incluindo o estabelecimento do cadastro público pela Comissão do Mercado de Capitais, representa um obstáculo a ser superado.

Além disso, o conhecimento limitado do público sobre a tecnologia blockchain e os ativos digitais contribui para as baixas taxas de adoção, já que as pessoas são cautelosas em investir ou usar criptomoedas.

Montenegro também carece da infraestrutura tecnológica necessária para dar suporte ao uso generalizado de criptomoedas, principalmente em áreas rurais, onde o acesso à internet e a alfabetização digital podem ser limitados.

Preocupações com a segurança cibernética dificultam ainda mais a adoção, já que persistem os temores de fraudes, invasões e golpes. O Banco Central de Montenegro alertou repetidamente que as criptomoedas são suscetíveis a invasões, fraudes e outras ameaças cibernéticas. Isso aumentou a cautela para os potenciais usuários.

Sem esforços conjuntos para resolver essas questões, Montenegro pode ter dificuldades para acompanhar os avanços globais em criptomoedas e blockchain.

O potencial das criptomoedas em Montenegro

Fonte: Imagem do Freepik

Embora Montenegro esteja adotando uma abordagem cautelosa, o potencial das criptomoedas no país é significativo. O país tem tudo para se tornar um polo de inovação em criptomoedas e blockchain.

Como uma economia em desenvolvimento, a adoção de moedas digitais pode atrair investimentos estrangeiros e estimular o crescimento em setores de tecnologia.

Com sua posição estratégica no sudeste da Europa, Montenegro pode servir como porta de entrada para empresas de criptomoedas que buscam expandir-se pela Europa. O país pode se beneficiar de sua proximidade com os principais mercados e de custos operacionais relativamente baixos.

O governo já demonstrou interesse em fintechs, preparando o terreno para políticas favoráveis ​​que podem tornar Montenegro atraente para startups de criptomoedas. Além disso, a adoção de criptomoedas pode aumentar a inclusão financeira, oferecendo novos serviços financeiros a áreas carentes e impulsionando a alfabetização digital.

Com regulamentações bem definidas em vigor, juntamente com investimentos em infraestrutura, Montenegro poderá se posicionar como um ator progressista na crescente economia global de criptomoedas.

Conclusão

A adoção de criptomoedas em Montenegro ainda está em seus estágios iniciais. No entanto, a jornada do país para se tornar uma nação favorável às criptomoedas reflete sua ambição de modernizar e diversificar sua economia.

Com medidas regulatórias estratégicas, em particular as alterações de 2025 às leis de combate à lavagem de dinheiro, parcerias e uma disposição para adotar a inovação em blockchain, o país está se consolidando como um destino atraente tanto para empresas quanto para entusiastas de criptomoedas. 

Embora ainda existam desafios como a plena implementação das novas regras e a conscientização pública, a abordagem proativa de Montenegro demonstra potencial.

Ao equilibrar a inovação com regulamentações protetivas, Montenegro poderá emergir como um centro de criptomoedas nos Balcãs, abrindo portas para o crescimento, o investimento e novas oportunidades tanto para os habitantes locais quanto para os investidores globais.