Adoção de criptomoedas ao redor do mundo: Noruega

A Noruega é conhecida por seu setor energético pioneiro, seus belos Patrimônios Mundiais da UNESCO e sua economia altamente digitalizada. O país tem experimentado um crescente interesse em criptomoedas como parte de uma adoção mais ampla das finanças digitais na região nórdica.

A Noruega possui uma infraestrutura tecnológica desenvolvida, um PIB per capita elevado e um governo voltado para inovações digitais sustentáveis. Como resultado, a Noruega está se consolidando rapidamente como um polo para a adoção de criptomoedas.

A política monetária norueguesa recentemente fez uma grande mudança para a adoção de criptomoedas, o que não deixa áreas cinzentas para potenciais investidores. 

O fundo soberano do país investiu estrategicamente em empresas como a Coinbase e a Marathon Digital, de forma que cada cidadão norueguês possui, efetivamente, cerca de US$ 27 em ações relacionadas a criptomoedas por meio desse fundo.

Situação econômica atual na Noruega

O cenário econômico da Noruega é caracterizado por uma das economias mais robustas do mundo, apoiada por receitas substanciais do petróleo e um fundo soberano suficientemente financiado. 

Com a descoberta de petróleo em 1969, a riqueza do país veio em grande parte de suas vastas reservas de petróleo, que financiaram um estado de bem-estar social funcional e desenvolveram seu enorme fundo soberano, o Fundo de Pensão Global do Governo.

No Relatório Trimestral referente ao primeiro semestre de 2024, a Gestão de Investimentos do Norges Bank revelou que o fundo soberano norueguês está atualmente avaliado em US$ 1.7 trilhão.

No entanto, mudanças econômicas globais recentes, como preços voláteis do petróleo e pressões inflacionárias, levaram o governo a diversificar seus fluxos de receita e buscar inovação digital.

No entanto, as políticas de diversificação refletiram apenas um pouco na política monetária geral do país. 

O fundo soberano da Noruega, administrado pelo Norges Bank Investment Management, aumentou recentemente sua exposição indireta ao Bitcoin e outros ativos digitais, indicando um apelo crescente da criptomoeda como uma ferramenta de diversificação em carteiras de investimento. 

Fonte: Foto de Jonathan Borba no Pexels

Com a alta taxa de digitalização da economia norueguesa, os setores público e privado estão explorando o potencial do blockchain e da criptomoeda para refinar as finanças tradicionais, os métodos de pagamento e os investimentos.

Lei de Criptomoedas na Noruega

Na Noruega, não existem regulamentações gerais específicas sobre criptomoedas. Isso não significa, porém, que as criptomoedas sejam "desregulamentadas", visto que as transações na blockchain são geralmente regulamentadas pela legislação norueguesa.

Consequentemente, a lei geral de contratos, crimes e transações gerais se aplica às transações de criptomoedas na Noruega. 

Por exemplo, as partes que concordaram em usar criptoativos para liquidações em um contrato de venda de mercadorias têm o direito à restituição se tal contrato for considerado inválido pela lei contratual norueguesa. 

O Ministério das Finanças da Noruega reconhece o potencial das criptomoedas para aumentar a eficiência e impulsionar a inovação no setor financeiro, embora também considere os seus potenciais riscos.

Na Noruega, as criptomoedas não são legalmente identificadas como moeda de curso legal; em vez disso, são chamadas de “moeda virtual” segundo os regulamentos noruegueses de combate à lavagem de dinheiro (AML). 

Além disso, a Autoridade de Supervisão Financeira (FSA) do país exige que os provedores de serviços de câmbio e custódia de moeda virtual se registrem junto à FSA para mitigar os riscos de atividades criminosas, vulnerabilidade digital, proteção do consumidor e do investidor e estabilidade financeira.

Em abril de 2024, a Finance Magnates noticiou que as autoridades norueguesas planejam regulamentar as atividades de mineração de criptomoedas no país, restringindo os centros de dados, tornando a Noruega o primeiro país da Europa a implementar uma regulamentação tão abrangente sobre centros de dados.

Tributação de criptomoedas na Noruega

As transações com criptomoedas na Noruega estão sujeitas à tributação, pois o governo classifica os criptoativos como instrumentos financeiros, o que significa que os retornos de negociação ou manutenção são tributáveis.

Fonte: Foto de Nataliya Vaitkevich no Pexels

O sistema tributário norueguês sujeita as criptomoedas a dois tipos principais de tributação: o imposto sobre a riqueza e o imposto de renda de capital.

Espera-se que indivíduos que possuem tokens de criptomoedas avaliem seus ativos criptográficos como parte de seu patrimônio líquido global para fins de imposto sobre riqueza.

Da mesma forma, as criptomoedas podem ser tributadas por serem consideradas ativos de capital. No momento da alienação, os criptoativos podem estar sujeitos a uma tributação de até 22%.

Os reguladores financeiros na Noruega têm sido implacáveis ​​na adoção de uma abordagem equilibrada em relação às criptomoedas, incentivando a inovação e garantindo conformidade rigorosa. 

As empresas que atuam no setor de serviços de criptomoedas são obrigadas a se registrar na Autoridade Norueguesa de Supervisão Financeira (Finanstilsynet), que aplica os padrões de combate à lavagem de dinheiro e promove a transparência.

As autoridades norueguesas trabalham em estreita colaboração com as suas homólogas europeias para harmonizar as regulamentações em todo o continente, visto que a Noruega faz parte do Espaço Económico Europeu (EEE). 

Apesar de não terem status de moeda legal, as criptomoedas são cada vez mais aceitas, com empresas especializadas em trocas de criptomoedas, carteiras e serviços de consultoria.

Estado atual da adoção de criptomoedas na Noruega

Embora nenhuma criptomoeda seja oficialmente suportada na Noruega ou no Banco Central da Noruega (BCN), o BCN e outros bancos centrais estão pesquisando ativamente a possibilidade de uma versão digital da coroa norueguesa.

Conforme mencionado no relatório do mercado financeiro de 2023 , o Banco Central da Noruega (NCB) desenvolveu um protótipo básico para tokens de moeda digital, que, em sua quarta fase, foi utilizado com sucesso em uma transação transfronteiriça da Noruega para os Bancos Centrais da Islândia e de Israel.

Essa mudança reflete a atitude positiva do governo norueguês em relação à adoção de criptomoedas e um ambiente financeiro promissor para os comerciantes de criptomoedas. 

Em termos individuais, a Noruega lidera a região nórdica em adoção de criptomoedas, com aproximadamente 9.2% dos noruegueses possuindo ativos digitais, o que equivale a cerca de 395,000 pessoas.

Fonte: K33 Research, EY

Esse número é superior ao da Dinamarca, Suécia e Finlândia, onde as taxas de adoção giram em torno de 6 a 7%.

Fonte: K33 Research, EY

A maioria dos proprietários de criptomoedas noruegueses são jovens, com 78% abaixo dos 40 anos, e a propriedade é mais concentrada em homens, que têm quase três vezes mais probabilidade de investir em criptomoedas do que as mulheres.

Fonte: K33 Research, EY

O Bitcoin domina entre os investidores noruegueses em criptomoedas, com 76% dos proprietários detendo BTC, seguido pelo Ethereum, com 39%. As corretoras locais, em particular a Firi, têm uma forte presença na Noruega, atendendo à crescente demanda por serviços de negociação de criptomoedas acessíveis.

Fatores que impulsionam a adoção de criptomoedas na Noruega

Vários fatores impulsionam a adoção de criptomoedas na Noruega:

• População jovem: A geração mais jovem, acostumada a soluções digitais, lidera o movimento em investimentos em criptomoedas. Esse grupo demográfico frequentemente prioriza a independência financeira e a conveniência digital, além de estar aberto a ativos alternativos.
• Diversificação de investimentos: com alta penetração da internet e acesso a ferramentas financeiras avançadas, os noruegueses cada vez mais veem a criptomoeda como uma opção de investimento viável para diversificar além dos ativos tradicionais.
• Conscientização sobre Blockchain: Iniciativas governamentais e do setor privado têm aumentado a conscientização sobre a tecnologia blockchain. Notavelmente, relatórios da EY e da K33 Research revelam crescente confiança no setor de ativos digitais, com a Noruega posicionada como líder na adoção regional de criptomoedas.
• Aumento do interesse institucional: com o fundo soberano do Norges Bank investindo indiretamente em Bitcoin e outros criptoativos, o interesse institucional reforça a confiança pública na legitimidade e no potencial da criptomoeda.

Uso de criptomoedas em vários setores

Embora a adoção de criptomoedas entre investidores individuais seja forte, vários setores estão explorando suas aplicações, como:

• Varejo e comércio eletrônico: Embora ainda não sejam populares, alguns varejistas aceitam pagamentos em criptomoedas, capitalizando a crescente demanda dos consumidores por transações digitais. Plataformas que facilitam transações com criptomoedas, como Firi e Coinbase, também são utilizadas por varejistas que buscam adoção antecipada.
• Investimento e Gestão de Ativos: Muitos investidores noruegueses estão interessados ​​em criptomoedas como um ativo de alto risco e alta recompensa. Fundos de ativos digitais e produtos financeiros focados em criptomoedas estão se expandindo, atraindo investidores de varejo e institucionais.
• Tecnologia e inovação: startups de blockchain são cada vez mais comuns, e setores como cadeia de suprimentos, saúde e imobiliário estão explorando o potencial do blockchain para aumentar a transparência e a eficiência.
• Serviços Financeiros: Serviços financeiros digitais, como mobile banking e internet banking, abriram caminho para uma integração mais fácil com criptomoedas. Alguns bancos noruegueses estão começando a oferecer serviços relacionados a criptomoedas para atender clientes com conhecimento em tecnologia.

Desafios enfrentados pela adoção de criptomoedas na Noruega

Apesar das taxas de adoção promissoras, os seguintes desafios podem desacelerar o ritmo de integração de criptomoedas na Noruega

• Incerteza regulatória: Embora a Noruega tenha diretrizes fiscais relativamente claras para criptomoedas, alguns aspectos regulatórios, como classificação e uso para pagamentos, permanecem indefinidos. Maior clareza será necessária à medida que as criptomoedas evoluem de um ativo de investimento para uma ferramenta de transação.
• Preocupações com a segurança: Como qualquer ativo digital, as criptomoedas são vulneráveis ​​a ataques cibernéticos. Incidentes de fraude ou hacking divulgados geram ceticismo, especialmente entre grupos demográficos mais velhos, menos familiarizados com a segurança de ativos digitais.
• Preocupações Ambientais: O alto consumo de energia da mineração de criptomoedas é particularmente relevante na Noruega, um país comprometido com a sustentabilidade ambiental. Como contrapartida, os significativos recursos de energia renovável da Noruega podem posicionar o país como um futuro polo para soluções de mineração verde.
• Falta de conscientização entre a população mais velha: Embora os jovens adultos estejam liderando a adoção de criptomoedas na Noruega, as gerações mais velhas são menos propensas a elas. Iniciativas educacionais voltadas para investidores mais velhos podem ajudar a preencher essa lacuna.

O potencial das criptomoedas na Noruega

Dada a estabilidade econômica da Noruega, o alto nível de alfabetização digital e o ambiente regulatório favorável, as criptomoedas têm um potencial de crescimento significativo. Previsões da K33 Research e da EY sugerem que até 1 milhão de noruegueses poderão possuir criptomoedas até 2034, atingindo potencialmente 24% da população adulta.

Tendências emergentes, como a integração de criptomoedas em fundos de pensão, investimentos institucionais e a adoção de ETFs de criptomoedas, estão consolidando ainda mais o papel da criptomoeda como um ativo.

Além disso, a abundante energia renovável da Noruega oferece um ambiente ideal para operações de mineração sustentáveis, criando oportunidades para “mineração verde” em linha com as metas ambientais do país.

Conclusão

A adoção de criptomoedas na Noruega está acelerando, apoiada por uma economia receptiva à inovação, uma população com conhecimento digital e crescente interesse institucional.

A crescente prevalência de Bitcoin e outros criptoativos em portfólios reflete a mudança gradual de investimento especulativo para um componente legítimo de participações diversificadas. 

Embora ainda existam desafios em termos de clareza regulatória, segurança e impacto ambiental, o cenário de criptomoedas da Noruega tem um potencial de crescimento promissor.